Οι μετοχές της Amazon.com, Inc. (AMZN) υποχώρησαν περισσότερο από 9% την Τρίτη και την Τετάρτη, προσχωρώντας σε άλλα μέλη της FANG σε μια πτητική διόρθωση που θα μπορούσε να συγκεντρώσει ατμό το δεύτερο τρίμηνο. Τα προεδρικά μηνύματα που επιτέθηκαν στην ευνοϊκή φορολογική κατάσταση του γίγαντα του ηλεκτρονικού εμπορίου κατηγορήθηκαν για την παρακμή, αλλά οι παράγοντες της αγοράς πωλούσαν ολόκληρο τον τομέα της τεχνολογίας επιθετικά, λαμβάνοντας απροσδόκητα κέρδη μετά την άνοδο του πρώτου τριμήνου.
Το απόθεμα του Amazon αυξήθηκε σχεδόν κατά 40% μεταξύ της πρώτης ημέρας διαπραγμάτευσης του 2018 και των υψηλών επιτοκίων στα μέσα του Μαρτίου στα $ 1.617, 54, προσθέτοντας τα εντυπωσιακά κέρδη του 56% στα 20%. Συνολικά, το απόθεμα έχει πλέον αποτιμηθεί πλήρως και έχει ανάγκη από μακροπρόθεσμη εξυγίανση ή παρακμή για την εξουδετέρωση των τεχνικών αναγνώσεις και την αποθάρρυνση των εφησυχόντων μετόχων που πιστεύουν ότι οι καλές επενδύσεις δεν θα υποχωρήσουν ποτέ. Παρόλα αυτά, τα μεγάλα σήματα πώλησης ήταν πενιχρά τους τελευταίους μήνες και μπορεί να απαιτήσουν ένα σοκ ή μια αρνητική νομοθεσία για αύξηση της πίεσης πώλησης.
Μακροπρόθεσμος χάρτης AMZN (1997 - 2018)
Το χρηματιστήριο εισήλθε σε ισχυρή ανοδική πορεία μετά την αρχική δημόσια προσφορά του 1997, σταματώντας τα χαμηλά $ 80 στην αρχή του 1999. Έλεγξε αντίσταση δύο φορές στη νέα χιλιετία και γύρισε απότομα χαμηλότερα, εισερχόμενα σε μια πτωτική πορεία που βυθίστηκε στα μονοψήφια σημεία μετά την Οι επιθέσεις στις 11 Σεπτεμβρίου. Ένα ισχυρό κύμα ανάκαμψης το 2003 υποχώρησε στην αναδιάταξη της αγοράς με 50%, γεγονός που οδήγησε σε μια ρηχή τριετή πτώση, παρά το βελτιωμένο κλίμα που επικρατούσε στην αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας.
Η ώθηση αγοράς του 2007 έληξε λίγο κάτω από την αντίσταση του 1999, ενώ η πτώση της οικονομικής κατάρρευσης του 2008 έδειξε ότι η στήριξη ήταν πολύ υψηλότερη από το χαμηλό του 2006, δημιουργώντας υποστηρικτικές συνθήκες για μια ισχυρή αναπήδηση που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 2007 τον Οκτώβριο του 2009. Το απόθεμα ξέσπασε αμέσως, εισερχόμενοι στην πιο παραγωγική περίοδο μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα, και χαλάρωσε σε ένα ανερχόμενο κανάλι που έσπασε στην ανάκαμψη τον Ιανουάριο του 2018, ξεκινώντας από μια κατακόρυφη παρόρμηση που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια μακροπρόθεσμη κορύφωση.
Οι σειρές διαπραγμάτευσης και οι αποτυχίες έχουν περιοριστεί από το 2008, με μόλις τρεις πολυμηνιαίες μειώσεις. Μια διετής ενοποίηση μεταξύ του 2013 και του 2015 σηματοδότησε τη μεγαλύτερη οπισθοδρόμηση για τους μετόχους, ενώ μια γρήγορη πτώση στις αρχές του 2016 δημιούργησε τις πιο άγρυπνες νύχτες. Η μεταβλητότητα έχει συρρικνωθεί απότομα από το χαμηλό του Φεβρουαρίου 2016, με το απόθεμα να μην αγγίζει τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 ημερών από τον Νοέμβριο του 2016. Αυτό σηματοδοτεί μια μη βιώσιμη τεχνική κατάσταση που αυξάνει τις πιθανότητες για ισχυρή ανάκαμψη των τιμών.
AMZN Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2018)
Το απόθεμα ξεπέρασε την Τετάρτη και έκλεισε κάτω από το EMA των 50 ημερών για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2017. Η δράση των τιμών γύρω από το χάσμα θα πρέπει να υπαγορεύει τον βραχυπρόθεσμο τεχνικό τόνο, ενώ οι επιθετικοί πωλητές ενδέχεται να επιστρέψουν αν το χρηματιστήριο φτάσει τα $ 1.550 σε ζώνη $ 1.575. Η αποτυχία επανατοποθέτησης του EMA 50 ημερών στα 1.460 δολάρια θα σηματοδοτεί ένα πιο επικίνδυνο σενάριο στο οποίο οι πωλητές ορμής θα μπορούσαν να συσσωρεύσουν σε μια προσπάθεια να σπάσουν την άνοδο της μετοχής.
Η τιμολογιακή δράση από τις αρχές του 2016 έχει σκαλίσει μια πρόοδο πέντε κυμάτων Elliott, με ένα πεντάκι κύμα μικρότερης κλίμακας ενσωματωμένο στο πέμπτο κύμα μεγάλης κλίμακας. Αυτό το φράκταλ θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια μακροπρόθεσμη κορυφή, μπροστά από μια απότομη διόρθωση που φτάνει το ψυχολογικό επίπεδο των $ 1.000 και το χάσμα συνεχούς Οκτωβρίου 2017, με επίκεντρο το 50% retracement επίπεδο. Προφανώς για τους ταύρους, αυτό θα σημείωσε πτώση 30% από την εκτύπωση που έκλεισε την Πέμπτη.
Ο δείκτης όγκου ισορροπίας (OBV) παρακολούθησε τη φαινομενική απόδοση του αποθέματος, καταγράφοντας μια μακρά σειρά νέων υψηλών αποδόσεων τον Μάρτιο του 2018. Η μεγάλη πίεση πώλησης έκτοτε κρατήθηκε πάνω από την υποστήριξη μοντέλου (μπλε γραμμή) να παρακολουθήσουν τις προσεχείς εβδομάδες, διότι μια ανάλυση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια μεταβλητή πτώση μέσα από το χαμηλό φθινόπωρο του Φεβρουαρίου στα $ 1.266. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί πρέπει να αγοράσετε Apple, Dump Amazon και Facebook .)
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Amazon πωλείται επιθετικά αφού χτυπήσει ένα υψηλό όλων των εποχών και θα μπορούσε να εισέλθει σε μια μεγάλη διόρθωση που πέφτει ο ηγέτης της αγοράς πίσω στα $ 1.000. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Amazon Hiring Cleaners για να διακόψετε τη βιομηχανία καθαριότητας $ 16B .)
