Η απάντηση στο ερώτημα εάν οι εντολές διακοπής-απώλειας είναι μια καλή ιδέα όταν η διαπραγμάτευση κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) μπορεί να φαίνεται απλή, οπότε αυτό που πρόκειται να διαβάσετε μπορεί να φαίνεται ανορθόδοξο. Αλλά αν τα κέρδη είναι ο στόχος σας, τότε ίσως να θέλετε να εξετάσετε τις πληροφορίες που βρέθηκαν παρακάτω.
ETF Stop Loss = Μεγάλος κίνδυνος
Αυτή η εξίσωση μπορεί να φαίνεται αρχικά προς τα πίσω. Ωστόσο, αν χρησιμοποιείτε μια εντολή αγοράς stop-loss σε ένα ETF και το ETF διαπραγματεύεται προσωρινά με μια απότομη έκπτωση στην καθαρή αξία του ενεργητικού (NAV), τι πρόκειται να συμβεί; Η θέση σας θα πωληθεί όταν το ETF προσφέρει έκπτωση. Θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε ένα όριο stop-loss, έτσι ώστε η πώλησή σας να μην ενεργοποιηθεί στο κάτω μέρος, αλλά αυτό δεν είναι ακόμα καλό εμπόριο. Θα μπορούσατε επίσης να επιχειρήσετε να εφαρμόσετε μια στρατηγική αρμπιτράζ, αλλά αυτό είναι περίπλοκο και θα απαιτούσε ρευστότητα, ταχύτητα και άφθονο κεφάλαιο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εισαγωγή στους τύπους παραγγελιών.)
Τα περισσότερα ΕΙΕ παρακολουθούν ένα ευρετήριο. Ας χρησιμοποιήσουμε το SPDR S & P Retail ETF (XRT) ως παράδειγμα. Εάν το XRT βυθιστεί περισσότερο από 10% την ημέρα, τότε θα γνωρίζετε ότι κάτι πιθανότατα δεν είναι καλά. Απλά δεν είναι δυνατό για όλα τα αποθέματα του S & P Retail Select Industry Index να πέσουν 10% ή περισσότερο ταυτόχρονα - ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες και τις συνθήκες της αγοράς. Έτσι, αν συμβεί αυτό, πιθανότατα οφείλεται σε σφάλμα σε ένα bearish και μη ρευστό περιβάλλον. Αυτό σημαίνει ότι η XRT θα πρέπει να επιστρέψει στην πραγματική της αξία. Αυτό είναι ακριβώς όπου θα θέλατε να αυξήσετε τη θέση σας, όχι να πωλήσετε. Δυστυχώς, αν χρησιμοποιείτε μια διακοπή, τότε δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να πουλήσετε.
Ερασιτέχνης / Επαγγελματίας
Ο επαγγελματίας έμπορος είναι πολύ πιο μυστικός με τον πλούτο του. Εμπόδια με πειθαρχία και πεποίθηση και χωρίς συγκίνηση. Μπορεί να εφαρμόσει τεχνική ανάλυση, αλλά ξέρει ότι για να έχει πραγματική πεποίθηση σε ένα εμπόριο, πρέπει να γνωρίζει τις βασικές αρχές πίσω από αυτό το εμπόριο, το οποίο απαιτεί έρευνα βαθιάς κατάδυσης. Είναι απλώς αδύνατο να υπάρξει πραγματική πεποίθηση σε μια θέση, εάν εφαρμοστεί μόνο τεχνική ανάλυση. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Χαρακτηριστικά επιτυχούς εμπόρου.)
Εάν ένας επαγγελματίας έμπορος βλέπει ότι ένα ΕΙΕΕ διαπραγματεύεται πολύ κάτω από το σημείο όπου θα έπρεπε, με βάση την έρευνα, τότε δεν θα αμφιβάλλει για τον εαυτό του και δεν θα το πουλήσει. Αντ 'αυτού, θα αγοράσει περισσότερες μετοχές σταδιακά. Όταν έχετε πραγματική πεποίθηση, δεν έχετε κανένα φόβο να αγοράσετε περισσότερες μετοχές ενός ΕΙΕΕ σε προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα. Εξαιρουμένων των μοχλευμένων ETF, τα ETF που παρακολουθούν ένα δείκτη δεν πρόκειται να χτυπήσουν $ 0. Επομένως, είναι συχνά μόνο θέμα χρόνου πριν συμβεί μια ανάκαμψη. Φυσικά, αν δεν θέλετε να περιμένετε μεγάλες χρονικές περιόδους, πρέπει να έχετε την σωστή τάση, η οποία θα πρέπει να βασίζεται τόσο στην έρευνα όσο και στην τεχνική ανάλυση. Όταν και τα δύο είναι διογκωμένα, έχετε την σωστή τάση.
Επίσης, όσον αφορά τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου, ίσως να θέλετε να μην προσθέσετε ποτέ μια θέση κάτω από το χαμηλότερο σημείο αγοράς σας. Αυτό μπορεί να περιορίσει σε κάποιο βαθμό τις δυνατότητες ανοδικού, αλλά θα διατηρήσει το κεφάλαιο. Επιπλέον, ορίστε ένα όριο κατανομής κεφαλαίου για κάθε ΕΙΕΕ και διαφοροποιήστε το μακρύ και το σύντομο, ώστε να μπορείτε να κερδίσετε χρήματα ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο κινείται η αγορά. Αν έχετε από καιρό την υψηλότερη ποιότητα και τη χαμηλότερη ποιότητα, είναι μόνο θέμα χρόνου πριν ξεκινήσουν τα κέρδη.
Τέλος, μην ξεπεράστε. Προκειμένου να ελέγξετε τα συναισθήματά σας και να περιορίσετε τα τέλη συναλλαγών, αποφύγετε τις εμπορικές συναλλαγές και ακολουθήστε την τάση των συναλλαγών. Μην πηγαίνετε στο παιχνίδι. Αφήστε το παιχνίδι να έρθει σε σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να αποφύγετε την συναισθηματική επένδυση.)
Απώλεια Stop Stock = Μειωμένος Κίνδυνος
Οι εντολές Stop-loss έχουν αξία, αλλά μόνο για μεμονωμένα αποθέματα. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ETF, ένα μεμονωμένο απόθεμα έχει πολύ περισσότερες πιθανότητες να φτάσει στα $ 0, οπότε η διακοπή της απώλειας μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε προβλήματα. Φυσικά, εάν είστε επαγγελματίας, δεν πρόκειται να αφήσετε την απληστία σας τυφλή ή να αποκτήσετε οτιδήποτε έχει πραγματικές δυνατότητες να χρεοκοπήσει. Ωστόσο, ακόμη και με τα καλύτερα σχεδιασμένα σχέδια, τα πράγματα μπορούν να πάνε αμήχανα.
Ας πούμε ότι αρχικά σκεφτήκατε ότι ένας λιανοπωλητής επρόκειτο να αποσυρθεί από μια ανατροπή και να αγοράσει μετοχές σε αυτό το απόθεμα. Όπως αποδείχθηκε, η εταιρεία έχασε την κορυφαία γραμμή και την κατώτατη γραμμή μειώνοντας παράλληλα την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος. Έλαβε επίσης περισσότερο χρέος προκειμένου να συμβάλει στη χρηματοδότηση των υφιστάμενων ενεργειών. Είναι μια απόλυτη καταστροφή. Δεν υπάρχουν καλά νέα εδώ, και ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι ατρόμητος. Ένας επαγγελματίας έμπορος θα παραδεχτεί την ήττα και θα προχωρήσει. Παρόλο που δεν υπάρχει εγγύηση, η διακοπή της απώλειας θα έχει το αποτέλεσμα που επιθυμείτε λόγω των δυνατοτήτων ενός χάσματος, εξακολουθεί να συνιστάται να χρησιμοποιείτε ένα για κερδοσκοπικές αγορές μετοχών.
Η κατώτατη γραμμή
Όταν πρόκειται για εντολές διακοπής-απώλειας, η προσέγγισή σας θα πρέπει να εξαρτάται από το εάν διαπραγματεύεστε ή όχι ETF ή μεμονωμένες μετοχές. Με ένα παραδοσιακό ETF - σε αντίθεση με ένα μοχλό ETF - εάν έχετε την τάση σωστή και το ETF χτυπάει ασυνήθιστα σε βραχυπρόθεσμη βάση, τότε αυτή είναι η απόλυτη χειρότερη στιγμή για να έχετε απώλεια στο παιχνίδι. Αντ 'αυτού, αυτό είναι όπου θέλετε να ενισχύσετε και να αγοράσετε περισσότερα. Υπάρχει πολύ μεγαλύτερος κίνδυνος με ένα μεμονωμένο απόθεμα παρά με ένα ΕΙΕΕ, διότι δεν υπάρχει διαφοροποίηση. Σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να ληφθεί σοβαρά υπόψη η απώλεια στάσης, ειδικά εάν πρόκειται για κερδοσκοπικό παιχνίδι. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Επαναπροσδιορισμός της απώλειας Stop.)
