Οι αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης υποδεικνύουν πιθανότητα 97% τουλάχιστον μείωσης των επιτοκίων κατά την τέταρτη συνεδρίαση της Fed, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME - αποτέλεσμα που αποδίδει καλές επιδόσεις στον οικονομικά ευαίσθητο τομέα των βασικών υλικών. Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, δήλωσε σε συνάντηση στο Jackson Hole τον περασμένο μήνα ότι η κεντρική τράπεζα θα "ενεργήσει όπως αρμόζει" για να διατηρήσει την οικονομική επέκταση, καθώς ο εμπορικός πόλεμος με την Κίνα επιβαρύνει την παγκόσμια ανάπτυξη και την αμερικανική οικονομία.
Επιπλέον, τα επίσημα στοιχεία της κινεζικής κατασκευής που κυκλοφόρησαν το Σαββατοκύριακο, τα οποία έδειξαν την ανάληψη εργοστασιακών δραστηριοτήτων για τέταρτο συνεχή μήνα τον Αύγουστο, εγείρουν ελπίδες στο Πεκίνο να εισάγει πρόσθετα μέτρα οικονομικής τόνωσης, όπως περαιτέρω δαπάνες για τις υποδομές, που θα μπορούσαν να αυξήσουν τη ζήτηση για αγωνιστικά αποθέματα υλικών. Πιο κοντά στο σπίτι, οι έμποροι παίρνουν ένα εύρος για την υγεία της εργοστασιακής δραστηριότητας των ΗΠΑ σήμερα το πρωί, όταν το Ινστιτούτο Διαχείρισης Προμηθειών (ISM) κυκλοφορεί τον Δείκτη Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) στις 10 π.μ.
Δεδομένης της πιθανής υποστηρικτικής πολιτικής δράσης από τις δύο οικονομικές υπερδυνάμεις του κόσμου, οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθούν τα τρία βασικά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), τα οποία επίσης βρίσκονται σε καλή θέση ώστε να κινούνται υψηλότερα από τεχνική άποψη. Ας αναθεωρήσουμε τις μετρήσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και να διερευνήσουμε διάφορα παιχνίδια διαπραγμάτευσης για να επωφεληθούμε από ένα ράλι Σεπτεμβρίου που βασίζεται σε ερεθίσματα.
Δείκτης Υλικών Fidelity MSCI ETF (FMAT)
Με στοιχεία ενεργητικού υπό διαχείριση (AUM) ύψους 199, 04 εκατομμυρίων δολαρίων, ο δείκτης υλικών Fidelity MSCI ETF (FMAT) επιδιώκει να αποδώσει παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Υλικών MSCI USA IMI. Μέσα στο χώρο των υλικών, το ταμείο κλίνει σε μεγάλο βαθμό προς τον υποτομέα των χημικών προϊόντων με κατανομή περίπου 40%. Στα βασικά αποθέματα του χαρτοφυλακίου του ΕΙΕΕ με 122 συμμετοχές περιλαμβάνονται οι εταιρείες Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) και η DuPont de Nemours, Inc. (DD). Η ημερήσια ρευστότητα του αμοιβαίου κεφαλαίου σε δολάρια ύψους άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων και η στενή μεσαία επένδυση 0, 08% ελαχιστοποιούν το κόστος συναλλαγών, ενώ ένα εξαιρετικά χαμηλό τέλος διαχείρισης 0, 08% διευκολύνει τις μεγαλύτερες περιόδους κατοχής. Η απόδοση του FMAT είναι 1, 95% και έχει επιστρέψει 11% μέχρι σήμερα (YTD) στις 3 Σεπτεμβρίου 2019.
Η τιμή μετοχής της FMAT είχε δύο σημαντικές αναπροσαρμογές μέχρι στιγμής το 2019 - τον Μάιο και τον Αύγουστο - δύο μήνες που είδαν μια ξαφνική κλιμάκωση της εμπορικής διαμάχης ΗΠΑ-Κίνας. Κατά τη διάρκεια του pullback του Αυγούστου, η τιμή δημιούργησε μια πτώση σφήνα που βρήκε υποστήριξη κοντά στον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Την περασμένη εβδομάδα, το ταμείο έσπασε πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης του προτύπου, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω αγορές το Σεπτέμβριο. Οι έμποροι που παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν ένα στόχο κέρδους κοντά στην κούρσα του Ιουλίου ύψους 33, 35 δολάρια. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss είτε κάτω από το SMA 200 ημερών είτε κάτω από το χαμηλό του Αυγούστου, ανάλογα με την προσωπική παρουσία κινδύνου.
Δείκτης πρωτογενούς υλικού Κεφάλαιο ETF Μερίδια (VAW)
Ξεκίνησε το 2004, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Index Fund ETF (VAW) παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη MSCI US Investibles Market Materials 25/50. Όπως υποδηλώνει η ονομασία της, το σημείο αναφοράς περιλαμβάνει εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον αμερικανικό τομέα υλικών. Δεν υπάρχει ενιαία κατανομή μετοχών στο χαρτοφυλάκιο του ETF με περίπου 120 εκμεταλλεύσεις που διαχειρίζεται περισσότερο από 12%, συμβάλλοντας στη διαφοροποίηση της έκθεσης σε ολόκληρο τον τομέα. Ο άφθονος ημερήσιος όγκος των μετοχών του κεφαλαίου άνω των 65.000 και το στενό μέσο άνοιγμα 0, 05% διατηρούν χαμηλό κόστος ολίσθησης, ενώ ένα τέλος διαχείρισης 0, 10% καθιστά τη μακροπρόθεσμη περίοδο κατοχής μια βιώσιμη επιλογή. Η VAW έχει τεράστια βάση περιουσιακών στοιχείων αξίας 2, 53 δισ. Δολαρίων, αποδόσεις σχεδόν 2% και αθλητική απόδοση 11, 23% YTD από τις 3 Σεπτεμβρίου 2019.
Αν και η SMA των 50 ημερών διέσχισε πάνω από το SMA 200 ημερών στα μέσα Απριλίου για να δημιουργήσει ένα σήμα αγοράς "χρυσού σταυρού", η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου παρέμεινε κολλημένη σε ένα εύρος 15 σημείων. Ωστόσο, το βραχυπρόθεσμο συναίσθημα έγινε θετικό την περασμένη εβδομάδα, όταν η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου ξεπέρασε την υποστήριξη μιας οριζόντιας τάσης και της 200ετούς SMA. Περαιτέρω αγορά αυτή την εβδομάδα θα μπορούσε να δει σύντομα πωλητές βιασύνη για να καλύψουν τις θέσεις τους, που οδηγούν σε μια σύντομη συμπίεση. Οι έμποροι που εισέρχονται σε αυτά τα επίπεδα θα πρέπει να κοιτάξουν να βγουν κοντά στην κορυφή Ιουνίου / Ιουλίου γύρω στα $ 130. Μειώστε τις απώλειες αν η τιμή αποτύχει να κρατήσει $ 120.
ProShares Ultra Βασικά υλικά ETF (UYM)
Τα βασικά υλικά ProShares Ultra ETF (UYM) στοχεύουν να παρέχουν δύο φορές τα ημερήσια επενδυτικά αποτελέσματα του Δείκτη Βασικών Υλικών Dow Jones των ΗΠΑ. Η έκθεση με μόχλευση του ταμείου καθιστά το κατάλληλο μέσο για τους εμπόρους που θέλουν ένα επιθετικό βραχυπρόθεσμο τακτικό στοίχημα σε μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα του κλάδου, όπως η Air Products and Chemicals, Inc (APD), η Newmont Goldcorp Corporation (NEM) παίκτης Nucor Corporation (NUE). Ο ημερήσιος κύκλος εργασιών μπορεί να είναι λεπτός μερικές φορές, με το ταμείο ύψους 43, 47 εκατομμυρίων δολαρίων να μετατρέπει περίπου τις 5.000 μετοχές τις περισσότερες μέρες με μέσο όρο 0, 37%. Αυτά τα κόστη συναλλαγών μπορεί να είναι υπερβολικά υψηλά για τα scalpers, αλλά δεν πρέπει να επηρεάζουν υπερβολικά εκείνους που ακολουθούν πιο σημαντικές κινήσεις εντός της ημέρας. Από τις 3 Σεπτεμβρίου 2019, η UYM έχει αναλογία εξόδων 0, 95% και διαπραγματεύεται 10, 22% σε ετήσια βάση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει επίσης μερισματική απόδοση 1, 15%.
Οι μετοχές της UYM έχουν ξοδέψει τον προηγούμενο μήνα σε σχέση με τα $ 50, όπου η τιμή βρήκε ζωτική υποστήριξη από τα χαμηλότερα swing του Οκτωβρίου και του Μαΐου. Το ξεμπλοκάρισμα του ETF πάνω από την κορυφαία τάση της πτώσης της σφήνας σφήνας την περασμένη εβδομάδα μπορεί να οδηγήσει σε δοκιμή του υψηλού του Αυγούστου στα 61, 19 δολάρια. Ένας σταυρός της γραμμής διακύμανσης της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή του σήματος επιβεβαιώνει την πρόσφατη ανοδική προκατάληψη. Όσοι παίρνουν ένα εμπόριο θα πρέπει να σταματήσουν κάτω από τον ψυχολογικό αριθμό των $ 50 για να περιορίσουν τον κίνδυνο.
StockCharts.com
