Σε μια κίνηση που κλονίζει τον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών της Σκωτίας, η Standard Life Plc. και της Aberdeen Asset Management Plc. δημιούργησαν το δεύτερο μεγαλύτερο διαχειριστή κεφαλαίων στην Ευρώπη με συγχώνευση 11 δισ. στερλινών (14, 7 δισ. δολ.).
Οι εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αντιμετωπίζουν την αυξανόμενη προτίμηση των επενδυτών για παθητικά κεφάλαια, τα οποία είναι λιγότερο δαπανηρά. Σύμφωνα με την ονομασία Standard Life Aberdeen, οι εταιρείες έχουν 660 δισεκατομμύρια βρετανικές λίρες υπό διαχείριση μετά τη συγχώνευση, η οποία έκλεισε στις 14 Αυγούστου. Σχεδιάζουν να συνειδητοποιήσουν περίπου 200 εκατομμύρια λίρες στην εξοικονόμηση κόστους εντός τριών ετών.
Η Aberdeen Asset Management και η Standard Life ξεκίνησαν για πρώτη φορά σοβαρούς διαλόγους τον Ιανουάριο για το συνδυασμό των δραστηριοτήτων τους. Πίσω από τις σκηνές, η διαδικασία φάνηκε να πηγαίνει ομαλά. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Aberdeen, Martin Gilbert, δήλωσε, παρά τα ριψοκίνδυνα οικονομικά της εταιρείας, δεν ένιωσε καμία πίεση από τους μετόχους ή από τα οικονομικά της εταιρείας για να συμμετάσχει στην Standard Life.
"Δεν έπρεπε να κάνουμε τη συμφωνία. Δεν έχουμε χρέος και 500 εκατομμύρια λίρες μετρητών ", δήλωσε ο Gilbert σε μια κλήση με δημοσιογράφους, σύμφωνα με το Bloomberg. «Επιτρέψτε μου να είμαι απόλυτα σαφής - είχαμε ένα πολύ καλό μέλλον αν θέλαμε ως ανεξάρτητη εταιρεία».
Αλλά για το Aberdeen, η συγχώνευση παρέχει κάποια ανακούφιση από τις αγωνίες της. Έχει κατεψυγμένους μισθούς και σύμφωνα με πληροφορίες αναφέρθηκε ότι μειώνει τα μερίσματα για να μειώσει το κόστος. Το Standard Life, το οποίο ήταν σχεδόν διπλάσιο από το Aberdeen, προσέφερε σταθερότητα.
Οι μέτοχοι της Standard Life κατέχουν πλέον το 66, 7% της νέας εταιρείας. Οι μέτοχοι του Aberdeen έλαβαν 0, 757% της μετοχής της νέας εταιρείας για κάθε μετοχή της Aberdeen που κατείχαν. Η συμφωνία αυτή είναι σύμφωνη με την αγοραία αξία κάθε εταιρείας πριν από τη δημοσίευση των συζητήσεων για τη συγκέντρωση τον Μάρτιο.
Σε κοινή δήλωση, οι εταιρείες δήλωσαν ότι η εξαγορά είχε την υποστήριξη των μετόχων της Aberdeen. Μεταξύ αυτών, η Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. κατείχε ποσοστό 17% στο Aberdeen, καθιστώντας το μεγαλύτερο μέτοχο της. Η Lloyds Bank Group Plc, με ποσοστό 10% και το τρίτο μεγαλύτερο μερίδιο στην Aberdeen, ήταν επίσης πίσω από τη συγχώνευση, ανέφεραν οι εταιρείες.
Οι αναλυτές μέχρι σήμερα έχουν εκφράσει γενικά θετικό συναίσθημα στη συγχωνευθείσα εταιρεία. Οι αναλυτές της Citigroup ανέφεραν ότι η νέα εταιρεία παρέχει "καλύτερη ανάπτυξη" από ό, τι η Standard Life. Η εταιρεία πιστεύει επίσης ότι η συνδυασμένη εταιρεία θα έχει "καλύτερη στρατηγική θέση" από την Aberdeen Asset μόνο. "Βλέπουμε ανάποδα που οδηγείται από συνέργειες κόστους", ανέφεραν οι αναλυτές σε σημείωμα στους πελάτες.
Όμως η συγχώνευση θα απαιτήσει απολύσεις, σύμφωνα με ορισμένες εκθέσεις. Η Standard Life απασχολούσε περίπου 8.335 άτομα και η Aberdeen απασχολούσε 2.800 άτομα. Ενώ οι υπάλληλοι της εταιρείας αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις απώλειες θέσεων εργασίας, η συμφωνία θα οδηγήσει πιθανώς σε εκατοντάδες έως χιλιάδες απολύσεις, σύμφωνα με The Telegraph.
Η Aberdeen είχε προηγουμένως εξετάσει άλλες επιλογές για μια συγχώνευση, συμπεριλαμβανομένης μιας προσφοράς για την Pioneer Global Asset Management. Όταν απέρριψε αυτή τη συμφωνία, οι αναλυτές άρχισαν να υποψιάζονται ότι μια άλλη επιλογή ήταν στο τραπέζι.
Όταν η συγχώνευση έγινε τον Αύγουστο, οι μετοχές συγκεντρώθηκαν στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. Τώρα, η Standard Life Aberdeen είναι επιφορτισμένη με τον ανταγωνισμό με άλλους σημαντικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των μεγαλοπρεπών όπως το BlackRock και το Vanguard. Τόσο ο Gilbert όσο και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Standard Life, Keith Skeoch, συνδιοργανώνουν σήμερα τη νέα συνδυασμένη εταιρεία και συνδυάζοντας τις δραστηριότητες της εταιρείας με στόχο τη βελτίωση της απόδοσης.
"Πολλοί άνθρωποι αμφισβήτησαν τη σοφία αυτής της σχέσης μεταξύ αυτών των δύο πολύ μεγάλων προσωπικοτήτων, αλλά είναι πολύ λογικό να συμμετέχουν τόσο στην ενσωμάτωση αυτών των δύο ουσιαστικών επιχειρήσεων", ανέφερε ο αναλυτής της τράπεζας Liberium, Justin Bates, στους Financial Times.
