Τι είναι ο δείκτης αναφοράς για τις τιμές συσχετισμού
Το δείκτη αναφοράς για τις τιμές συσχέτισης είναι ένας όρος που αναφέρεται σε ένα σημείο αναφοράς ή σε ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς το οποίο χρησιμοποιεί ένα επενδυτικό ταμείο για να μετρήσει σημαντικές τιμές συσχετισμού όπως η beta, η οποία μετρά τη μεταβλητότητα μιας ασφάλειας στην αγορά στο σύνολό της ή το R- τετράγωνο, ένα στατιστικό μέτρο που δείχνει πόση απόκλιση για μια εξαρτημένη μεταβλητή μπορεί να εξηγηθεί από μια ανεξάρτητη μεταβλητή.
ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗΣ Δείκτης αναφοράς για τις τιμές συσχετισμού
Οι τιμές συσχέτισης δείκτη αναφοράς είναι σημαντικές, καθώς υποδηλώνουν το βαθμό στον οποίο η απόδοση ενός δεδομένου αμοιβαίου κεφαλαίου σχετίζεται με την αγορά του, χρησιμοποιώντας το σημείο αναφοράς ως υποκατάστατο της αγοράς. Για παράδειγμα, μια υψηλή συσχέτιση με το δείκτη αναφοράς ενός ταμείου θεωρείται γενικά ότι είναι ευνοϊκή για το ταμείο εάν η επενδυτική διατριβή ακολουθεί πιστά το σημείο αναφοράς.
Ένα σημείο αναφοράς για τις τιμές συσχετισμού εξαρτάται από την επενδυτική εντολή ενός συγκεκριμένου ταμείου. Για παράδειγμα, ένα αμερικανικό μετοχικό κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης πιθανότατα θα χρησιμοποιήσει το S & P 500 ως δείκτη αναφοράς για τιμές συσχέτισης, ενώ ένα καναδικό ταμείο μετοχικού κεφαλαίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης μπορεί να χρησιμοποιήσει ως δείκτη αναφοράς τον S & P / TSX Composite Index.
Ένας συντελεστής συσχέτισης είναι ένα στατιστικό στοιχείο που μετρά πόσο ισχυρή είναι η σχέση μεταξύ δύο μεταβλητών.
Εάν οι τιμές τιμών κυμαίνονται μεταξύ -1, 0 και 1, 0, ένας συσχετισμός -1, 0 δείχνει μια τέλεια αρνητική συσχέτιση. μια συσχέτιση 1, 0 δείχνει μια τέλεια θετική συσχέτιση. Μια συσχέτιση του 0.0 δείχνει μηδενική ή καμία σχέση μεταξύ της μετακίνησης των δύο μεταβλητών.
Γιατί ένας δείκτης αναφοράς για τις τιμές συσχετισμού είναι σημαντικός
Η συνειδητοποίηση του τρόπου με τον οποίο οι επενδύσεις σας συσχετίζονται είναι σημαντική για τη γνώση του τρόπου διαχείρισης του κινδύνου συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου. Αν πάρα πολλές από τις επενδύσεις σας είναι πολύ συσχετισμένες, εάν ένας από αυτούς έχει μια κάμψη, πολλοί άλλοι ή όλοι τους θα πάρα πολύ.
Η συσχέτιση βασίζεται στη σχέση μεταξύ των τιμών των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων. Μετράει το πόσο πιθανό είναι να μετακομιστεί η τιμή των δύο περιουσιακών στοιχείων, και το κάνει σε -1 έως 1. Για παράδειγμα, αν δύο στοιχεία ενεργητικού έχουν συσχετισμό 1, τότε είναι θετικά συσχετισμένα και θα μετακινηθούν προς τη σωτηρία, προς τα πάνω ή προς τα κάτω, ανά πάσα στιγμή. Τα στοιχεία ενεργητικού με αρνητική συσχέτιση, μια τιμή -1, κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις ανά πάσα στιγμή. Τα στοιχεία ενεργητικού με συσχετισμό 0 κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση κατά 50% του χρόνου.
Κατά γενικό κανόνα, θεωρείται γενικά ότι είναι συνετό για τα περιουσιακά στοιχεία να έχουν ένα εύρος συσχέτισης μεταξύ -0, 5 και περίπου 0, 5, αν και οι πραγματικοί αριθμοί θα ποικίλουν ανάλογα με την ανοχή κινδύνου ενός επενδυτή. Για παράδειγμα, οι επενδυτές που θέλουν να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο θα θέλουν όσο το δυνατόν λιγότερη συσχέτιση.
