Τι είναι ο κίνδυνος βήτα;
Ο κίνδυνος βήτα είναι η πιθανότητα να γίνει αποδεκτή μια ψευδής μηδενική υπόθεση με στατιστική δοκιμασία. Αυτό είναι επίσης γνωστό ως σφάλμα Τύπου ΙΙ ή κίνδυνος για τον καταναλωτή. Στο πλαίσιο αυτό, ο όρος "κίνδυνος" αναφέρεται στην πιθανότητα ή την πιθανότητα λανθασμένης απόφασης. Ο πρωτεύων καθοριστής της ποσότητας του βήτα κινδύνου είναι το μέγεθος του δείγματος που χρησιμοποιήθηκε για τη δοκιμή. Συγκεκριμένα, όσο μεγαλύτερο είναι το δείγμα που δοκιμάζεται, τόσο χαμηλότερο είναι ο κίνδυνος βήτα.
Κατανόηση του κινδύνου βήτα
Ο κίνδυνος βήτα μπορεί να οριστεί ως ο κίνδυνος που διαπιστώθηκε στην εσφαλμένη αποδοχή της μηδενικής υπόθεσης όταν ισχύει μια εναλλακτική υπόθεση. Με απλά λόγια, παίρνει τη θέση ότι δεν υπάρχει διαφορά όταν, στην πραγματικότητα, υπάρχει ένα. Πρέπει να χρησιμοποιηθεί στατιστική δοκιμασία για την ανίχνευση διαφορών και ο βήτα κίνδυνος είναι η πιθανότητα ότι μια στατιστική δοκιμασία δεν θα μπορέσει να το κάνει. Για παράδειγμα, αν ένας κίνδυνος βήτα είναι 0, 05, υπάρχει πιθανότητα ανακρίβειας 5%.
Βασικές τακτικές
- Ο κίνδυνος βήτα αντιπροσωπεύει την πιθανότητα ότι μια λανθασμένη υπόθεση σε μια στατιστική δοκιμασία είναι αποδεκτή ως true.Beta κίνδυνος αντιπαραβάλλεται με τον κίνδυνο άλφα, που μετρά την πιθανότητα να απορριφθεί μια μηδενική υπόθεση όταν είναι στην πραγματικότητα true.Uncreasing το μέγεθος του δείγματος που χρησιμοποιείται σε μια στατιστική δοκιμή μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο βήτα. Ένα αποδεκτό επίπεδο βήτα κινδύνου είναι 10%. πέραν αυτού, το μέγεθος του δείγματος θα πρέπει να αυξηθεί. Το Beta, το οποίο αποτελεί μέρος του μοντέλου τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου και μετρά τη σχετική μεταβλητότητα μιας ασφάλειας, σχετίζεται μόνο εξ αποστάσεως με τον κίνδυνο βήτα στη λήψη αποφάσεων.
Ο κίνδυνος βήτα ονομάζεται μερικές φορές "σφάλμα beta" και συχνά συνδυάζεται με "κίνδυνο άλφα", επίσης γνωστό ως σφάλμα Τύπου Ι. Ο κίνδυνος άλφα είναι ένα σφάλμα που συμβαίνει όταν μια μηδενική υπόθεση απορρίπτεται όταν είναι στην πραγματικότητα αλήθεια. Είναι επίσης γνωστό ως "κίνδυνος παραγωγού". Ο καλύτερος τρόπος να μειωθεί ο κίνδυνος άλφα είναι να αυξηθεί το μέγεθος του δείγματος που δοκιμάζεται με την ελπίδα ότι το μεγαλύτερο δείγμα θα είναι πιο αντιπροσωπευτικό του πληθυσμού.
Ο κίνδυνος βήτα βασίζεται στο χαρακτηριστικό και στη φύση μιας απόφασης που λαμβάνεται και μπορεί να καθοριστεί από μια εταιρεία ή ένα άτομο. Εξαρτάται από το μέγεθος της διακύμανσης μεταξύ των μέσων δειγματοληψίας. Ο τρόπος διαχείρισης του κινδύνου βήτα είναι με την ενίσχυση του μεγέθους του δείγματος δοκιμής. Ένα αποδεκτό επίπεδο βήτα κινδύνου στη λήψη αποφάσεων είναι περίπου 10%. Οποιοσδήποτε αριθμός υψηλότερος πρέπει να ενεργοποιεί την αύξηση του μεγέθους του δείγματος.
Παραδείγματα κινδύνου βήτα
Μια ενδιαφέρουσα εφαρμογή της δοκιμασίας υποθέσεων στη χρηματοδότηση μπορεί να γίνει με τη χρήση του Altman Z-score. Το Z-score είναι ένα στατιστικό μοντέλο που προορίζεται για την πρόβλεψη της μελλοντικής πτώχευσης των επιχειρήσεων βάσει ορισμένων οικονομικών δεικτών. Οι στατιστικές δοκιμές της ακρίβειας της βαθμολογίας Z έδειξαν σχετικά υψηλή ακρίβεια, προβλέποντας πτώχευση εντός ενός έτους. Αυτές οι δοκιμές δείχνουν ότι ο κίνδυνος βήτα (εταιρείες που αναμένεται να χρεοκοπήσει αλλά όχι) κυμαίνεται από περίπου 15% έως 20%, ανάλογα με το δείγμα που εξετάζεται.
Κίνδυνος βήτα εναντίον βήτα
Η βήτα, στο πλαίσιο της επένδυσης, είναι επίσης γνωστή ως συντελεστής βήτα και είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας ή του συστηματικού κινδύνου ενός τίτλου ή ενός χαρτοφυλακίου σε σύγκριση με την αγορά ως σύνολο. Εν ολίγοις, η βήτα μιας επένδυσης έδειξε αν είναι περισσότερο ή λιγότερο ασταθής σε σύγκριση με την αγορά. Αποτελεί συνιστώσα του μοντέλου τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων κεφαλαίου (CAPM), το οποίο υπολογίζει την αναμενόμενη απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου βάσει των beta και αναμενόμενων αποδόσεων της αγοράς. Ως εκ τούτου, η βήτα σχετίζεται μόνο με τον κίνδυνο βήτα στο πλαίσιο της διαδικασίας λήψης αποφάσεων.
