Ορισμός του blotter

Τι είναι το Blotter;

Ένα blotter είναι ένα αρχείο συναλλαγών και οι λεπτομέρειες των συναλλαγών που γίνονται σε μια χρονική περίοδο (συνήθως μια ημέρα διαπραγμάτευσης). Οι λεπτομέρειες ενός εμπορίου θα περιλαμβάνουν πράγματα όπως ο χρόνος, η τιμή, το μέγεθος της παραγγελίας και η διευκρίνιση του εάν πρόκειται για εντολή αγοράς ή πώλησης. Το blotter δημιουργείται συνήθως μέσω ενός προγράμματος λογισμικού διαπραγμάτευσης που καταγράφει τις συναλλαγές μέσω μιας τροφοδοσίας δεδομένων.

Κατανόηση των blotters

Ο σκοπός ενός εμπορικού blotter είναι η προσεκτική τεκμηρίωση των συναλλαγών έτσι ώστε να μπορούν να αναθεωρηθούν και να επιβεβαιωθούν από έναν έμπορο ή χρηματιστηριακή εταιρεία. Το blotter χρησιμοποιείται στη χρηματιστηριακή αγορά, στην αγορά συναλλάγματος και στην αγορά ομολόγων. Μπορεί να προσαρμοστεί ανάλογα με τις ανάγκες του χρήστη. Ένα εμπορικό blotter χρησιμοποιείται επίσης στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης και εμπορευμάτων.

Ένας μεσίτης συνήθως παρέχει ένα blotter στους εμπόρους του ως πρόγραμμα λογισμικού. Το blotter περιλαμβάνει το εμπόριο ασφάλειας, τον χρόνο συναλλαγής, την ποσότητα και την τιμή πώλησης ή αγοράς, την αγορά ECN που πραγματοποιήθηκε στο εμπόριο και αν πρόκειται για αγορά, πώληση ή σύντομη παραγγελία.

Το blotter υποδεικνύει επίσης κατά πόσον ένα εμπόριο διευθετήθηκε κατάλληλα και περιλαμβάνει παραγγελίες που εισήχθησαν αλλά ακυρώθηκαν πριν πληρωθούν. Ο έμπορος μπορεί να προσαρμόσει τις λεπτομέρειες που πρέπει να εμφανίζονται στο blotter. Ένας μεσίτης χρησιμοποιεί ένα blotter για να τηρεί αρχείο όλων των συναλλαγών σε περίπτωση που προκύψει οποιοδήποτε ζήτημα με ένα εμπόριο.

Βασικές τακτικές

• Ένα blotter είναι η καταγραφή των εμπορικών λεπτομερειών και συνήθως δημιουργείται μέσω ενός προγράμματος λογισμικού διαπραγμάτευσης. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για διάφορους σκοπούς. Οι έμποροι τη χρησιμοποιούν για να αξιολογήσουν και να αναλύσουν τις εμπορικές τους θέσεις στο τέλος μιας ημέρας, ενώ ρυθμιστικοί οργανισμοί όπως η SEC τη χρησιμοποιούν για να ανιχνεύσουν περιπτώσεις παράνομων συναλλαγών.

Πώς χρησιμοποιούνται τα blotters;

Ένα blotter μπορεί να χρησιμοποιηθεί με ή αντί ενός εμπορικού περιοδικού από εμπόρους που το χρησιμοποιούν για να βελτιώσουν τις εμπορικές τεχνικές και στρατηγικές τους. Στο τέλος μιας ημέρας διαπραγμάτευσης, οι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν το blotter για να εξετάσουν πόσο καλά εκτελούσαν. Το blotter μπορεί να ταξινομηθεί για να αναθεωρήσει περιοχές στις οποίες θα μπορούσε να έχει καλύτερες επιδόσεις, όπως χρονισμό με καταχωρήσεις ή / και εξόδους.

Τα τμήματα συμμόρφωσης και οι ρυθμιστικές αρχές, όπως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), ταξινομούν επίσης το blotter για να ανιχνεύσουν εάν έχουν πραγματοποιηθεί παράνομες συναλλαγές. Η διαλογή μπορεί να γίνει με πολλούς τρόπους για να αποκαλύψει τυχόν διαφορές στις συναλλαγές. Κατά τη διάρκεια ενός ελέγχου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC), οι εμπορικοί δείκτες εμπορικών συναλλαγών χρησιμοποιούνται από τις επιχειρήσεις για να παρουσιάζουν τα στοιχεία των συναλλαγών τους ανά τύπο επένδυσης. Για παράδειγμα, θα χρησιμοποιηθεί ξεχωριστή εμπορική συναλλαγματική ισοτιμία για μετοχές και άλλη για τίτλους σταθερής απόδοσης και ούτω καθεξής.

Αν ορισμένες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν σε αποθέματα στη λίστα Παρακολούθηση ή Περιορισμένη διαπραγμάτευση, αυτό θα μπορούσε να υποδεικνύει συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι κηλίδες ενδέχεται επίσης να δείχνουν σε μερικούς διαχειριστές χαρτοφυλακίων που δείχνουν ευνοϊκά για την επιλογή πελατών εάν - ορισμένοι λογαριασμοί πελατών στο blotter έχουν συχνά κερδοφόρες συναλλαγές. οι λογαριασμοί πελατών έχουν σημαντικές διαφορετικές τιμές αγοράς ή πώλησης της ίδιας ασφάλειας. ορισμένοι τύποι λογαριασμών που διοικούν τα υψηλότερα τέλη προμηθεύονται κατά προτεραιότητα έναντι άλλων λογαριασμών κατά τη διαπραγμάτευση. και τα λοιπά.

Επιπλέον, ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου που εμπλέκεται σε επενδυτική στρατηγική που αποκλίνει από τη στρατηγική που αποκαλύπτεται στους πελάτες μπορεί να βρεθεί μέσα από ένα blotter. Για παράδειγμα, ένα υποτιθέμενο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αγοράς και κατοχής με πραγματικά μόνο βραχυπρόθεσμα διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα είναι μια κόκκινη σημαία.

Κάθε ασυνήθιστη δραστηριότητα συναλλαγών που επισημαίνεται σε ένα blotter θα διερευνηθεί περαιτέρω για να προσδιοριστεί εάν έχει πραγματοποιηθεί οποιαδήποτε παράβαση.

Παράδειγμα κηλίδας

Η εταιρεία επενδύσεων ABC προετοιμάζεται για έλεγχο SEC. Διαχωρίζει τις συναλλαγές της ανά είδος επένδυσης και δημιουργεί ένα σκουπιδότοπο συναλλαγών για κάθε επένδυση για το χρονικό διάστημα που ζητά η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Κάθε φύλλο excel περιέχει λεπτομέρειες για το εμπόριο όπως φαίνεται παρακάτω.

Ονομα Πελάτη

Εμπορική ονομασία

Ημερομηνία διακανονισμού

Αγορά/ Πουλώ

CUSIP

Ασφάλεια Σύμβολο

Ασφάλεια Desc.

Ποσότητα

Τιμή μονάδας

ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ σχολειου/ Πρόσοδοι

Σύνολο Επιτροπή

Αμοιβές

Καθαρή Εισπράξεις

Μεσίτης