Είναι ένα ιδιόμορφο αμερικανικό χαρακτηριστικό ότι γιορτάζουμε ιστορίες για τη «γη ευκαιρίας», αλλά επίσης παίρνουμε μια διεστραμμένη ευχαρίστηση να σοβάμε τα μάτια των ταύρων στις πλάτες των πολύ πλούσιων. Ως ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι ο πολύ προφημένος επενδυτής Warren Buffett είχε το μερίδιό του σε διαμάχες τα τελευταία χρόνια.
Η τελευταία κρίση PR για τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) είναι η επένδυσή του στην Goldman Sachs (NYSE: GS) και η συνεχιζόμενη δημόσια υποστήριξη της εταιρείας και της διοίκησής της.
Κανείς δεν κατηγόρησε μέχρι στιγμής τον Buffett για οποιαδήποτε αδίκημα, πέρα από τη συνέχιση της υποστήριξης μιας ομάδας διαχείρισης που είναι επί του παρόντος πολύ δημοφιλής.
Σε Εικόνες: 7 νομισματικά σφάλματα που θα μπορούσατε να κάνετε μετρητά σε On
Το Early Years Το πρώτο βούρτσισμα Buffett με διαμάχες προέκυψε ως μέρος της εξαγοράς της Wesco το 1974. Συνοπτικά, ο Buffett και ο συνεργάτης του Charlie Munger άρχισαν να αποκτούν μετοχές της Wesco Financial το 1972 μέσω της Blue Chip. Οι δύο τελικά εργάστηκαν σκληρά για να διαλύσουν μια προτεινόμενη εξαγορά της Wesco από την Financial Corp. το 1973 και στη συνέχεια πέρασαν τα επόμενα δύο χρόνια αποκτώντας πλειοψηφικό μερίδιο στην Wesco. Τελικά, η SEC διερεύνησε αυτή τη συμφωνία (και τις επενδυτικές πρακτικές του Buffett εν γένει), έλαβε ένα διάταγμα συγκατάθεσης από την Blue Chip και εξήγαγε μια πληρωμή ύψους $ 115.000 από την Blue Chip στους μετόχους της Wesco για ζημίες που η SEC θεώρησε ότι προκλήθηκε από αυτόν τον ελιγμό.
Ο Buffett βρήκε επίσης τον στόχο των αντιμονοπωλιακών χρεώσεων όταν απέκτησε το Buffalo Evening News το 1977. Παρόλο που ο Buffet και το Evening News επικράτησαν τελικά και οι αντιμονοπωλιακές διαδικασίες μοιάζουν περισσότερο με τους απελπισμένους ελιγμούς των αντίπαλων (Buffalo Courier-Express) να ανταγωνιστεί, ήταν ένας επίπονος και έγιναν κατηγορίες ότι ο Buffett απέτυχε να σεβαστεί τις προηγούμενες "gentlemans" συμφωνίες."
Η Μεσαία Περίοδος Μία από τις πιο σοβαρές αντιπαραθέσεις που αφορούσε τον Warren Buffett συνέβη το 1990. Η Berkshire Hathaway είχε αποκτήσει το 12% της επενδυτικής τράπεζας Salomon Brothers το 1987 και είδε το 1990 ότι ένας αδίστακτος έμπορος είχε υποβάλει προσφορές πέρα από το Treasury και ότι ο διευθύνων σύμβουλος τότε (John Gutfreund) δεν κατάφερε να πειθαρχήσει τον έμπορο.
Η αμερικανική κυβέρνηση απείλησε να κατέβει σκληρά στον Σαλωμόν και ο Μπάφεντ μπήκε στην παραβίαση. Αμέσως παρενέβη με το υπουργείο Οικονομικών για να αναστρέψει γρήγορα την απαγόρευση υποβολής προσφορών για Salomon σε δημοπρασίες κρατικών ομολόγων, κίνηση που θα έπληττε την επενδυτική τράπεζα. Πέρασε επίσης για να τρέξει την τράπεζα για κάποιο χρονικό διάστημα, και παρά το πρόστιμο ύψους 290 εκατομμυρίων δολαρίων που επιβλήθηκε στο Salomon, η Berkshire Hathaway έβγαλε τελικά περισσότερο από το διπλάσιο ποσό όταν οι ταξιδιώτες αγόρασαν το Salomon το 1997.)
Το Berkshire Hathaway προέκυψε επίσης από κάποιες εκπληκτικές διαμάχες από τις προηγούμενες φιλανθρωπικές πρακτικές του. Σε αντίθεση με τη μεγάλη πλειοψηφία των εταιρειών, ο Buffett πίστευε ότι δεν ήταν σκόπιμο μια εταιρεία να κατευθύνει τη φιλανθρωπική της προσφορά στις αιτίες των μελών του διοικητικού συμβουλίου. Αντ 'αυτού, καθιέρωσε ένα σύστημα με το οποίο οι μέτοχοι της εταιρείας θα μπορούσαν να κατανείμουν το ανάλογο μερίδιό τους στη δήλωση της εταιρείας για να πάνε σε οποιουσδήποτε φιλανθρωπικούς οργανισμούς έκριναν σκόπιμους.
Μερικοί μέτοχοι επέλεξαν να κάνουν τις συνεισφορές τους σε διάφορους οργανισμούς υπέρ της επιλογής τους και αυτό έπληξε ορισμένους Συντηρητικούς, οι οποίοι με τη σειρά τους διοργάνωσαν αρνητικές εκστρατείες PR και μποϋκοτάζ ενάντια σε ορισμένες επιχειρήσεις του Berkshire Hathaway (κυρίως ο The Chef Chef, που βασίστηκε σε μια επιχείρηση άμεσων πωλήσεων μοντέλο παρόμοιο με την Avon). Σε απάντηση στη διαμάχη, ο Buffett επέλεξε να τερματίσει την φιλανθρωπική εκστρατεία δίνοντας.
Πιο πρόσφατα Οι πιο σοβαρές ήταν οι κατηγορίες κατά το 2006 εναντίον της θυγατρικής της Berkshire Hathaway General Re ότι είχε συνεργαστεί με την AIG για την άσκηση της λεγόμενης πεπερασμένης αντασφάλισης. Η πεπερασμένη αντασφάλιση δεν ήταν πραγματικά ασφαλιστική (με αντίστοιχη μεταβίβαση κινδύνου), αλλά περισσότερο από ένα λογιστικό κόλπο που επέτρεψε σε μια εταιρεία όπως η AIG να αποκαταστήσει την εμφάνιση των οικονομικών της εκθέσεων για μια χρονική περίοδο. Ενώ η κυβέρνηση επιδίωξε επιθετικά την AIG και τον πρόεδρο της εκείνη την εποχή, ο Hank Greenburg, ο Berkshire Hathaway δεν διέφυγε αλώβητος. Η εταιρεία κατέβαλε διακανονισμό ύψους 92 εκατομμυρίων δολαρίων και υποσχέθηκε κάποιες αλλαγές στις πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης.
Τα πρόσφατα γεγονότα έχουν δώσει στους σχολιαστές περισσότερους λόγους να επικρίνουν τον Buffett. Η Berkshire Hathaway πραγματοποίησε αρκετές ευκαιριακές επενδύσεις μέσα στα βάθη της ύφεσης και της πιστωτικής κρίσης με όρους που ήταν πολύ συμφέρουσα για το Berkshire. Ενώ οι συμφωνίες αυτές αντανακλούσαν το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας που επικρατούσε τότε, οι επικριτές κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι οι συμφωνίες αυτές είναι «εκμεταλλευτικές».
A Charge with Bite Εάν υπάρχει μια τρέχουσα διαμάχη γύρω από τον Warren Buffett που μπορεί να εκτιμηθεί, είναι στον τομέα της εταιρικής διακυβέρνησης. Αν κοιτάξετε το διοικητικό συμβούλιο του Berkshire Hathaway, είναι δύσκολο να το ονομάσετε αυτό ανεξάρτητο συμβούλιο, καθώς πολλά από τα μέλη του είναι μακρόχρονες φίλοι του Warren Buffett, του Charlie Munger ή και των δύο. Ο Warren Buffett είναι ο πλειοψηφικός ιδιοκτήτης της εταιρείας και θέλει να συνεργαστεί με ανθρώπους με τους οποίους αισθάνεται άνετα και πιστεύει ότι συμμερίζεται την ίδια προοπτική ασθενών που προτιμά. Παρ 'όλα αυτά, δεν μεταβάλλει το γεγονός ότι, ως δημόσια εταιρεία, υπάρχει υποχρέωση στους μετόχους να διαθέτουν ισχυρό ανεξάρτητο διοικητικό συμβούλιο.
Η κατώτατη γραμμή Λαμβάνοντας υπόψη το εύρος και την κλίμακα των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων του Buffett, και για μεγάλο χρονικό διάστημα δραστηριοποιείται ως επενδυτής και επιχειρηματίας, στην πραγματικότητα βγαίνει αρκετά καλά. Αυτό που ξεχωρίζει είναι το πόσο συχνά αυτές οι υποτιθέμενες «αντιπαραθέσεις» είχαν ελάχιστα ή τίποτα να κάνουν μαζί του προσωπικά και πιθανότατα έγιναν συνδεδεμένοι με αυτόν εξαιτίας της φήμης του. Ο Buffett ανέκαθεν δήλωσε ότι είναι ένας διευθυντής ακροαματικότητας που εμπιστεύεται τους υπαλλήλους του. Επιπλέον, δεν έχει προσπαθήσει να μετατοπίσει ή να ανακατευθύνει την ευθύνη. όταν τα πράγματα πάνε στραβά, ανεβαίνει και παίρνει την ευθύνη. Όλα τα πράγματα που εξετάζονται, οι περισσότεροι μέτοχοι θα είναι τυχεροί να έχουν έναν διευθύνοντα σύμβουλο που ενεργεί ομοίως. (Για περισσότερα, δείτε το Think Like Warren Buffett .)
Χρησιμοποιήστε το προσομοιωτή μετοχών Investopedia για να ανταλλάξετε τα αποθέματα που αναφέρονται σε αυτήν την ανάλυση αποθέματος, χωρίς κίνδυνο!
Αποκτήστε μια λίστα με τα τελευταία οικονομικά νέα σε αυτή την εβδομάδα Water Cooler Finance: Επιθέσεις της Ελλάδας και Google Hacks .
