Τι είναι η εντολή Όριο αγοράς;
Μια εντολή αγοράς εντολής αγοράς είναι μια παραγγελία αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου με ή κάτω από μια συγκεκριμένη τιμή, επιτρέποντας στους εμπόρους να ελέγχουν το ποσό που πληρώνουν. Χρησιμοποιώντας μια εντολή αγοράς ορίου, ο επενδυτής είναι εγγυημένος να πληρώσει αυτή την τιμή ή λιγότερο. Ενώ η τιμή είναι εγγυημένη, η συμπλήρωση της παραγγελίας δεν είναι. Εάν το περιουσιακό στοιχείο δεν φτάσει στην καθορισμένη τιμή, η εντολή δεν συμπληρώνεται και ο επενδυτής μπορεί να χάσει την ευκαιρία συναλλαγών. Είπε άλλος τρόπος, χρησιμοποιώντας μια εντολή αγοράς ο επενδυτής εγγυάται ότι θα πληρώσει την τιμή αγοράς ή χαμηλότερη τιμή αγοράς, αλλά δεν είναι εγγυημένη η πλήρωση της παραγγελίας.
Αγοράστε Όριο Παραγγελίας
Βασικές τακτικές
- Μια εντολή αγοράς ορίων εγγυάται την καθορισμένη τιμή ή χαμηλότερη. Το όριο αγοράς δεν είναι εγγυημένο ότι θα πληρωθεί. Αγοράστε το κόστος ελέγχου των οριακών εντολών, αλλά μπορεί να οδηγήσει σε χαμένες ευκαιρίες σε ταχέως μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. Μια εντολή αγοράς ορίου δεν είναι καλύτερη από μια εντολή αγοράς stop limit ή μια εντολή αγοράς. Όλοι οι τύποι παραγγελίας είναι χρήσιμοι και έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα.
Οφέλη από μια εντολή Όριο Αγοράς
Μια εντολή αγοράς ορίου εξασφαλίζει ότι ο αγοραστής δεν θα πάρει μια χειρότερη τιμή από ό, τι αναμένουν. Οι εντολές αγοράς περιορισμών παρέχουν στους επενδυτές και τους εμπόρους ένα μέσο για την ακριβή εισαγωγή μιας θέσης. Για παράδειγμα, μια εντολή αγοράς ορίων θα μπορούσε να τοποθετηθεί στα $ 2, 40 όταν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται στα $ 2, 45. Αν η τιμή μειωθεί σε 2, 40 δολάρια, η εντολή εκτελείται αυτόματα. Δεν θα εκτελεστεί έως ότου η τιμή πέσει στα $ 2.40 ή χαμηλότερα.
Ένα άλλο πλεονέκτημα της εντολής αγοράς είναι η δυνατότητα βελτίωσης των τιμών όταν υπάρχουν αποθέματα αποθεμάτων από τη μία μέρα στην άλλη. Εάν ο έμπορος τοποθετήσει μια εντολή αγοράς στα $ 2, 40 και η εντολή δεν ενεργοποιηθεί κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης, όσο η παραγγελία παραμένει σε ισχύ, θα μπορούσε να επωφεληθεί από ένα χάσμα προς τα κάτω. Αν η τιμή ανοίξει την επόμενη μέρα στα 2, 20 δολ., Ο έμπορος θα πάρει τις μετοχές στα 2, 20 δολάρια, καθώς ήταν η πρώτη τιμή που ήταν διαθέσιμη στο ή κάτω από 2, 40 δολάρια. Ενώ ο έμπορος πληρώνει χαμηλότερη τιμή από την αναμενόμενη, μπορεί να θελήσει να εξετάσει γιατί η τιμή διαφορά ήταν τόσο επιθετική και αν επιθυμεί ακόμα να κατέχει τις μετοχές.
Σε αντίθεση με μια εντολή αγοράς στην οποία ο έμπορος αγοράζει με την τρέχουσα τιμή προσφοράς, ανεξάρτητα από το ποια είναι ενδεχομένως, μια εντολή αγοράς εντολών τίθεται στο βιβλίο παραγγελιών ενός μεσίτη σε καθορισμένη τιμή. Η εντολή υποδηλώνει ότι ο έμπορος είναι πρόθυμος να αγοράσει συγκεκριμένο αριθμό μετοχών του αποθέματος στην καθορισμένη οριακή τιμή. Καθώς το περιουσιακό στοιχείο πέφτει προς την οριακή τιμή, το εμπόριο εκτελείται εάν ο πωλητής είναι πρόθυμος να πωλήσει στην τιμή αγοράς.
Δεδομένου ότι ένα όριο αγοράς τοποθετείται στο βιβλίο που υποδηλώνει ότι ο έμπορος θέλει να αγοράσει σε αυτήν την τιμή, η παραγγελία θα είναι προσφορά, συνήθως κάτω από την τρέχουσα τιμή αγοράς του περιουσιακού στοιχείου. Αν η τιμή φτάσει στην τιμή αγοράς και ο πωλητής πραγματοποιήσει συναλλαγή με την παραγγελία (η παραγγελία αγοράς είναι περιορισμένη), ο επενδυτής θα έχει αγοράσει στην προσφορά και έτσι θα αποφύγει να πληρώσει το περιθώριο. Αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο για τους ημερήσιους ταξιδιώτες που επιδιώκουν να κερδίσουν μικρά και γρήγορα κέρδη. Για τους μεγάλους θεσμικούς επενδυτές που παίρνουν πολύ μεγάλες θέσεις σε ένα απόθεμα, χρησιμοποιούνται αυξανόμενες οριακές εντολές σε διάφορα επίπεδα τιμών σε μια προσπάθεια να επιτευχθεί η καλύτερη δυνατή μέση τιμή για την παραγγελία ως σύνολο.
Αγοράστε εντολές όρια είναι επίσης χρήσιμες σε ευμετάβλητες αγορές. Υποθέστε ότι ένας έμπορος θέλει να αγοράσει ένα απόθεμα, αλλά γνωρίζει ότι το απόθεμα κινείται άγρια από μέρα σε μέρα. Θα μπορούσαν να τοποθετήσουν μια παραγγελία αγορών αγοράς, η οποία παίρνει την πρώτη διαθέσιμη τιμή, ή θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν μια εντολή αγοράς (ή εντολή αγοράς). Υποθέστε ότι το απόθεμα έκλεισε χθες στα $ 10. Ο επενδυτής θα μπορούσε να θέσει ένα όριο αγοράς στα $ 10, διασφαλίζοντας ότι δεν θα πληρώσουν περισσότερα από αυτό. Εάν το απόθεμα ανοίξει την επόμενη μέρα στα $ 11, δεν θα πληρωθούν στην παραγγελία, αλλά έχουν επίσης εξοικονομήσει από την πληρωμή περισσότερο από ό, τι ήθελαν.
Μειονεκτήματα των εντολών αγοράς περιορισμών
Η εντολή αγοράς ορίων δεν εγγυάται την εκτέλεση. Η εκτέλεση πραγματοποιείται μόνο όταν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου μεταβιβαστεί κάτω από την τιμή ορίου και μια εντολή πώλησης πραγματοποιεί συναλλαγές με το όριο αγοράς. Η διαπραγμάτευση των στοιχείων ενεργητικού στην τιμή αγοράς δεν είναι αρκετή. Ο έμπορος μπορεί να έχει 100 μετοχές τοποθετημένες για να αγοράσει σε αυτή την τιμή, αλλά μπορεί να υπάρχουν χιλιάδες μετοχές μπροστά από αυτούς που επιθυμούν επίσης να αγοράσουν σε αυτή την τιμή. Ως εκ τούτου, η τιμή συχνά θα πρέπει να καθαρίσει πλήρως το επίπεδο τιμής αγοράς όριο αγοράς για να γεμίσει η εντολή αγοράς. Όσο νωρίτερα η παραγγελία τίθεται στην προγενέστερη στην ουρά, η παραγγελία θα είναι στην τιμή αυτή και τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα η εντολή να έχει πληρωθεί αν το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται στην τιμή τιμής αγοράς.
Αγοράστε εντολές ορίου μπορεί επίσης να οδηγήσει σε χαμένη ευκαιρία. Η τιμή του περιουσιακού στοιχείου πρέπει να διαπραγματεύεται με την τιμή αγοράς ή χαμηλότερη τιμή, αλλά αν ο έμπορος δεν εισέρχεται στο εμπόριο. Ο έλεγχος των δαπανών και το ποσό που καταβάλλεται για ένα περιουσιακό στοιχείο είναι σημαντικό, αλλά έτσι εκμεταλλεύεται μια ευκαιρία. Όταν ένα περιουσιακό στοιχείο αυξάνεται γρήγορα, μπορεί να μην τραβήξει πίσω στην τιμή αγοράς που καθορίστηκε πριν από τη βούληση υψηλότερη. Δεδομένου ότι ο στόχος του εμπόρου ήταν να πιάσει μια κίνηση ψηλότερα, χάθηκαν με την τοποθέτηση μιας εντολής που ήταν απίθανο να εκτελεστεί. Αν ο έμπορος θέλει να εισέλθει, με οποιοδήποτε κόστος, θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει μια εντολή αγοράς. Αν δεν τους πειράζει να πληρώσουν μια υψηλότερη τιμή, αλλά θέλουν να ελέγξουν πόσο πληρώνουν, μια εντολή όριο stop buy είναι αποτελεσματική.
Μερικοί μεσίτες χρεώνουν υψηλότερη προμήθεια για εντολή αγοράς με εντολή αγοράς από ό, τι για μια εντολή αγοράς. Αυτό είναι σε μεγάλο βαθμό μια ξεπερασμένη πρακτική, όμως, καθώς οι περισσότεροι μεσίτες χρεώνουν μια κατ 'αποκοπή αμοιβή ανά παραγγελία ή χρέωση βάσει του αριθμού των μετοχών που διαπραγματεύονται (ή ποσό σε δολάρια) και δεν χρεώνουν με βάση τον τύπο παραγγελίας.
Αγοράστε το όριο Παραγγελίας Παράδειγμα
Το απόθεμα της Apple διαπραγματεύεται με προσφορά 125, 25 δολαρίων και μια προσφορά αξίας 125, 26 δολαρίων, όταν ένας επενδυτής αποφασίσει ότι θέλει να προσθέσει την Apple στο χαρτοφυλάκιό τους. Έχουν πολλές επιλογές όσον αφορά τους τύπους παραγγελιών. Θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν μια εντολή αγοράς και να αγοράσουν το απόθεμα στα $ 125, 26 (αν υποτεθεί ότι η προσφορά παραμένει η ίδια και υπάρχουν αρκετές μετοχές σε αυτή την τιμή για να πληρωθεί η εντολή αγοράς) ή θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν ένα όριο αγοράς σε οποιαδήποτε τιμή $ 125.25 ή χαμηλότερη.
Ίσως ο έμπορος να πιστεύει ότι η τιμή θα μειωθεί ελαφρώς κατά τις επόμενες εβδομάδες, οπότε τοποθετούν μια εντολή αγοράς για $ 120. Εάν η μετοχή της Apple διαπραγματεύεται σε 121 δολάρια (ιδανικά 120, 99 δολάρια για να διασφαλιστεί η πλήρωση της παραγγελίας) τότε ο επενδυτής θα κατέχει μετοχές στα 121 δολάρια, σημαντική εξοικονόμηση από την τιμή των 125, 25 δολ. / 26 που ο επενδυτής είδε για πρώτη φορά.
Η τιμή μπορεί να μην μειωθεί στα $ 121, όμως. Αντ 'αυτού, μπορεί να μετακινηθεί από μια προσφορά $ 125.25 έως $ 126, στη συνέχεια $ 127 και στη συνέχεια $ 140 για τις επόμενες εβδομάδες. Η αύξηση των τιμών που ο επενδυτής ήθελε να συμμετάσχει έχει χαθεί επειδή η εντολή αγοράς τους σε $ 121 δεν εκτελέστηκε ποτέ.
Εάν ένας επενδυτής αναμένει την πτώση της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου, τότε μια εντολή αγοράς είναι μια εύλογη εντολή χρήσης. Αν ο επενδυτής δεν έχει το μυαλό να πληρώσει την τρέχουσα τιμή, ή υψηλότερη, εάν το περιουσιακό στοιχείο αρχίσει να ανεβαίνει, τότε το καλύτερο στοίχημα είναι μια εντολή αγοράς για να αγοράσετε την εντολή stop stop.
