Οι μετοχές της εταιρείας Campbell Soup Company (CPB) μειώθηκαν σε χαμηλά επίπεδα έξι ετών τον Ιανουάριο, με τους μετόχους να χτυπούν τις εξόδους μετά από ατέλειωτα τέταρτα πτωτικών κερδών, αλλά το απόθεμα παρουσιάζει τώρα ασυνήθιστη δύναμη. Αυτή η πίεση αγοράς μοιάζει με θεσμούς που ανοικοδομούν θέσεις σε ταχύ ρυθμό, προβλέποντας πολύ υψηλότερες τιμές τους προσεχείς μήνες. Υπάρχει αφθονία πιθανών ανοδικών τάσεων αν αυτή η διογκωμένη ταινία συνεχίσει, με το χρηματιστήριο να διαπραγματεύεται σχεδόν 30 μονάδες κάτω από το 2016 όλων των εποχών υψηλό στα 67, 89 δολάρια.
Ο βασιλιάς των κονσερβών τροφίμων πέρασε τους πρώτους μήνες του 2019 ψάχνοντας τρόπους για να αυξήσει την αξία των μετόχων, αντιδρώντας στην κριτική του ακτιβιστή επενδυτή Dan Loeb. Το hedge fund του τρίτου σημείου κέρδισε τον Οκτώβριο τον έλεγχο δύο θέσεων του διοικητικού συμβουλίου, αυξάνοντας τη μόχλευση του στον ύπνο γίγαντα. Η διοίκηση έχει ανταποκριθεί, θέτοντας σε πώληση μη παραγωγικές διαιρέσεις και παλαιότερες μονάδες, ενώ παράλληλα καθιέρωσε μια νέα εστίαση στις βασικές μάρκες.
Η Campbell Soup πούλησε τον παραγωγό salsa Garden Fresh Gourmet τον Φεβρουάριο, μόλις μια εβδομάδα μετά την ανακοίνωση του κλεισίματος της μονάδας ψυγείου σούπας στο Everett της Ουάσιγκτον. Η εταιρεία έχει επίσης θέσει Boathouse Farms και αυστραλιανή maket maker Arnott του στο μπλοκ, ενώ εργαζόταν σκληρά για να ενσωματώσει την εξαγορά 2018 Snyder Lance. Η εταιρεία Mondelez International, Inc. (MDLZ) εξέφρασε το ενδιαφέρον της για τον κατασκευαστή του μπισκότου Arnott και της Δανίας Tim Tam τον Μάρτιο, ενώ η Wall Street Journal μόλις ανέφερε ότι η Campbell Soup πλησιάζει μια συμφωνία πώλησης του Boathouse σε μια ομάδα επενδυτών.
CPB Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1991 - 2019)
TradingView.com
Μια πολυετή ανοδική πορεία ξεπέρασε τα χαμηλότερα 20 δολάρια το 1991, δίνοντας τη θέση της σε ένα pullback που βρήκε υποστήριξη στους ανώτερους έφηβους. Το απόθεμα σημείωσε έντονη άνοδο το 1994, εισάγοντας μια ισχυρή εξέλιξη τάσεων που συνεχίστηκε στο υψηλό του 1998 στα $ 62, 88. Αυτό σημάδεψε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 18 χρόνια, μπροστά από ένα ξεπούλημα που επιταχύνθηκε σε μια πτωτική τάση στην αρχή της χιλιετίας.
Η πτώση ολοκληρώθηκε το 2002 μετά την ολοκλήρωση ενός μοντέλου πέντε κυμάτων Elliot, δίνοντας τη θέση του σε ένα uptick που δημοσίευσε αξιοσέβαστες αποδόσεις σε όλη την αγορά ταύρων μέσα της δεκαετίας. Η απόκτηση του ενδιαφέροντος εξαφανίστηκε το 2007, αφού περάσει το επίπεδο αναδίπλωσης 50%, προκαλώντας κάμψη, ακολουθούμενη από μια αποτυχημένη απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος μόλις λίγες ημέρες πριν από τη συντριβή του Οκτωβρίου 2008. Η εκδήλωση αυτή κατέστρεψε το απόθεμα σε χαμηλό εξάμηνο τον Μάρτιο του 2009, σημειώνοντας το χαμηλότερο χαμηλό κατά την τελευταία δεκαετία.
Ένα αδύναμο κύμα ανάκαμψης έφτασε σε μια τάση 12 ετών για χαμηλότερα υψηλά επίπεδα το 2012, δημιουργώντας ένα άμεσο ξεσπάσματα και σταθερή ανοδική πορεία που έφτασε τελικά στο υψηλό 1998 το Φεβρουάριο του 2016. Ξεσπά το δεύτερο τρίμηνο, αλλά το ενδιαφέρον αγοράς απέτυχε να αναπτυχθεί, διπλό κορυφαίο μοτίβο που απέτυχε το ξεμπλοκάρισμα τον Αύγουστο του 2017. Το απόθεμα έχει χάσει ουσιαστικό έδαφος από τότε, χαράγοντας μια μακρά σειρά χαμηλών κορυφών και χαμηλότερων χαμηλών επιπέδων.
CPB βραχυπρόθεσμο διάγραμμα (2016 - 2019)
TradingView.com
Η πτώση έφτασε το επίπεδο αντανακλαστικότητας του Fibonacci.766 του 2009 στο 2016 προς τα άνω, το Μάιο του 2018, προκαλώντας μια αποτυχημένη αναπήδηση ακολουθούμενη από μια επιτυχημένη δοκιμή υποστήριξης το Φεβρουάριο του 2019. Η επακόλουθη ανοδική πορεία έφτασε τώρα μέσα σε λίγα σημεία του υψηλού του Αυγούστου ένας αγώνας σε αυτό το επίπεδο που απαιτείται για να ολοκληρωθεί μια διπλή αντιστροφή του πυθμένα. Το απόθεμα διαπραγματεύεται για πρώτη φορά πάνω από τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 ημερών για πρώτη φορά από το 2017, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η πτωτική τάση έχει λήξει.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου ισορροπίας (OBV) έληξε μια φάση συσσώρευσης πολλαπλών ετών το 2016 και κατέστη έντονα χαμηλότερος στο τέταρτο τρίμηνο του 2018. Στη συνέχεια, ο πυθμένας έπεσε, απορρίπτοντας το OBV σε χαμηλό πενταετία, έντονο κύμα αγορών που ανέβασε τον δείκτη σε υψηλό όλων των εποχών, αν και το απόθεμα διαπραγματεύεται σχετικά κοντά σε ένα χαμηλό εξαετίας. Αυτή η ασυνήθιστη δύναμη δείχνει ότι τα ιδρύματα αγοράζουν επιθετικά θέσεις σε προσδοκίες για πολύ υψηλότερες τιμές ως αποτέλεσμα της πίεσης των ακτιβιστών του Loeb.
Η κατώτατη γραμμή
Οι αναγνώσεις συσσώρευσης του Campbell Soup έχουν φτάσει σε υψηλά επίπεδα, παρόλο που το απόθεμα διαπραγματεύεται κοντά σε πολύ χαμηλό επίπεδο, δημιουργώντας μια πιθανή ευκαιρία αγοράς.
