Μέσα από μια αντιπροσωπεία των ΗΠΑ που έστειλε αυτή την εβδομάδα στη Σαγκάη για να επαναλάβει τις εμπορικές διαπραγματεύσεις, ο Πρόεδρος Donald Trump πυροδότησε ένα tweet που κατηγορεί την Κίνα ότι δεν τηρεί τις υποσχέσεις για την αγορά περισσότερων αμερικανικών γεωργικών προϊόντων. Σε μια ταχεία κλιμάκωση που έπληξε πολλούς παρατηρητές της αγοράς από έκπληξη, ο Πρόεδρος ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα αρχίσουν να επιβάλλουν 10% τιμολόγια σε πρόσθετα κινεζικά αγαθά ύψους 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων ηλεκτρονικών ειδών, ενδυμάτων, υποδημάτων και παιχνιδιών.
Οι ειδήσεις για έναν νέο γύρο καθηκόντων στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου έρχονται μόλις δύο ημέρες μετά τα οικονομικά στοιχεία που απελευθερώθηκαν από το Εθνικό Γραφείο Στατιστικής της Κίνας (NBS) έδειξαν ότι η κατασκευαστική δραστηριότητα παρέμεινε υποτονική τον Ιούλιο. Ενώ ο δείκτης διαχειριστών προμηθειών κατασκευής της χώρας (PMI) σημείωσε άνοδο έως 49, 7 τον προηγούμενο μήνα από 49, 4 τον Ιούνιο, παραμένει κάτω από το κατώτατο όριο που διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση, αντανακλώντας τις προκλήσεις από τις συνεχιζόμενες εμπορικές εντάσεις.
"Παρά την ανοδική πορεία του Ιουλίου, οι οικονομικές συνθήκες δεν έχουν βελτιωθεί από τον Ιούνιο", δήλωσε ο Larry Hu, οικονομολόγος της Macquarie Group Limited, στην Wall Street Journal. "Η κινεζική οικονομία βρίσκεται ακόμα στο κέντρο ενός κύκλου ύφεσης. Το χειρότερο δεν έχει έρθει ακόμα", πρόσθεσε ο Χου.
Όσοι θέλουν να τοποθετηθούν για μεγαλύτερη αστάθεια στις κινεζικές μετοχές, καθώς ο εμπορικός πόλεμος μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου αναδύεται, θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να διαπραγματευτούν αυτά τα τρία επενδυτικά κεφάλαια της Κίνας (ETFs) που ανεβαίνουν καθώς οι χρηματιστηριακές αγορές μειώνονται. Παρακάτω, εξετάζουμε τις μετρήσεις κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και εξετάζουμε μερικά εμπορικά παιχνίδια για να επωφεληθούμε από περαιτέρω bearish τιμολογιακή δράση.
ProShares UltraShort FTSE Κίνας 50 (FXP)
Το ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), που δημιουργήθηκε το 2007 και χρεώνει τελικό διαχείρισης 0, 95%, επιδιώκει να επιστρέψει δύο φορές την αντίστροφη ημερήσια απόδοση του δείκτη FTSE China 50. Το σημείο αναφοράς του ΕΙΕΕ περιλαμβάνει 50 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ. Η σημαντική έκθεση σε χρηματοοικονομικά προϊόντα (45, 70%) και υπηρεσίες επικοινωνίας (18, 90%) καθιστά το ταμείο κατάλληλο για όσους θέλουν να στοιχηματίζουν σε τομείς που κυριαρχούν κρατικές επιχειρήσεις. Ο τεχνολογικός όμιλος Tencent Holdings Limited (TCEHY) διαχειρίζεται την κορυφαία κατανομή του υποκείμενου δείκτη στο 9, 18%. Η ημερήσια ρευστότητα σε δολάρια άνω των 5 εκατομμυρίων δολαρίων σε συνδυασμό με ένα στενό μέσο όρο 0, 03% διατηρεί το κόστος συναλλαγών διαχειρίσιμο. Από τις 2 Αυγούστου 2019, η FXP ελέγχει τα ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) ύψους 33, 22 εκατομμυρίων δολαρίων, προσφέροντας μερισματική απόδοση 0, 81% και έχει μειωθεί κατά 16, 94% μέχρι σήμερα (YTD).
Η τιμή των μετοχών του ΕΙΕΕ ήταν χαμηλότερη μεταξύ Ιανουαρίου και Απριλίου, πριν από την άνοδο του 20% τον Μάιο. Η τιμή υποχώρησε προς το χαμηλό επίπεδο του 2019 YTD τον Ιούνιο, καθώς οι ελπίδες για μια εμπορική επιτυχία επιτεύχθηκαν μετά την συνάντηση του Προέδρου Trump με τον Κινέζο ομόλογό του Xi Jinping σε συνάντηση κατά τη σύνοδο κορυφής της ομάδας των 20 (G-20) στην Ιαπωνία. Οι ειδήσεις των νέων τιμολογίων που επιβλήθηκαν στην Κίνα είδαν τους ταύρους να επιστρέφουν στο ταμείο την Πέμπτη, πιέζοντας την τιμή τους πάνω από μια πτωτική τάση που εκτείνεται μέχρι τον Οκτώβριο του 2018. Οι έμποροι που παίζουν το ξεμπλοκάρισμα πρέπει να στοχεύουν να κρατήσουν τα κέρδη κοντά στην βασική αντίσταση στα 78 δολάρια και να προστατεύσουν το μειονέκτημα με στάση κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA).
Direxion Καθημερινή FTSE Κίνα Bear Μερίδες 3X (YANG)
Με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους σχεδόν 80 εκατομμυρίων δολαρίων, η μετοχή της Direxion Daily FTSE China Bear 3X Μερίσματα (YANG) στοχεύει να προσφέρει τρεις φορές την αντίστροφη ημερήσια απόδοση του δείκτη FTSE China 50. Η πρόσθετη μόχλευση του ταμείου το καθιστά κατάλληλο μέσο για τους εμπόρους που θέλουν ένα επιθετικό βραχυπρόθεσμο στοίχημα έναντι των κινεζικών μετοχών. Με ημερήσιο κύκλο εργασιών περίπου 355.000 μετοχών και διαφορά 0, 03%, η YANG προσφέρει μεγάλη ρευστότητα για να καλύψει τις παραγγελίες και να ελαχιστοποιήσει την ολίσθηση. Οι έμποροι θα πρέπει να γνωρίζουν ότι το ΕΙΕΕ εξισορροπεί καθημερινά, γεγονός που καθιστά τις επιστροφές μεγαλύτερες από μία ημέρα υποκείμενες στις συνέπειες της σύνθεσης. Ο δείκτης 1, 08% του Αμοιβαίου Κεφαλαίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου τοποθετείται σε ανταγωνιστική τιμή για ένα προϊόν με γεωμετρικό τρόπο. Η YANG αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 43% και μειώνεται σχεδόν κατά 25% σε ετήσια βάση στις 2 Αυγούστου 2019.
Οι μετοχές της YANG υποχώρησαν έντονα τον Ιούνιο, αλλά κατάφεραν να διατηρήσουν το ρεκόρ του Απριλίου χαμηλά. Η πιο πρόσφατη πρόοδος ξεκίνησε στις αρχές Ιουλίου πριν από μια περίοδο στενής ενοποίησης. Η τιμή επανήλθε προς τα τέλη του περασμένου μήνα και συνέχισε την ανοδική της πορεία προς τον Αύγουστο, συγκεντρώνοντας πάνω από μια τάση εννέα μηνών και την 200ετή SMA με έντονο όγκο στην συνεδρίαση της Πέμπτης. Οι έμποροι μπορούν να αποφασίσουν να αυξήσουν τα $ 70 και $ 77, 50 - και οι δύο περιοχές αντιστάσεων εναέριας κυκλοφορίας. Σκεφτείτε να ορίσετε μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό χθες στα $ 50.28 για να προστατεύσετε από μια ξαφνική αντιστροφή τιμής.
Direxion Καθημερινή CSI 300 Κίνα Μερίδιο μετοχών μετοχών 1X (CHAD)
Η μετοχή της Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) επιχειρεί να επιστρέψει την αντίστροφη καθημερινή απόδοση του δείκτη CSI 300. Αυτό το ΕΙΕΕ παρέχει στους αμερικανούς επενδυτές έκθεση σε εταιρείες με έδρα την Κίνα, που ασχολούνται με τα δύο κινεζικά χρηματιστήρια, το Χρηματιστήριο της Σαγκάης (SSE) και το Χρηματιστήριο Σενζέν (SZSE) - που αναφέρονται ως μετοχές της Κίνας Α. Τα βασικά αποθέματα στον δείκτη παρακολούθησης περιλαμβάνουν την εταιρεία Ping An Insurance (Group) της Κίνας, Ltd. (601318.SS), την Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) και την China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). Το CHAD χρεώνει ένα τέλος διαχείρισης 0, 85%, έχει περιουσιακά στοιχεία περίπου 180 εκατομμυρίων δολαρίων και φέρει απόδοση YTD -23, 97% από τις 2 Αυγούστου 2019.
Όπως και οι δύο πρώτες πόλεις της Κίνας που συζητήθηκαν, οι μετοχές της CHAD σφυρηλατήθηκαν τον Απρίλιο στο YTD. Αν και η τιμή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από το υψηλό ταλάντευσης Μαΐου, μια αύξηση 3, 60% χθες πάνω από την 50ήμερη SMA και μια στενά παρακολουθούμενη πορεία καθοδικής πορείας μπορεί να προκαλέσει ταλαιπωρία ταύρου σε αυτό το έμβλημα ETF, Το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να δει την αγορά πίεσης από εμπόρους που σπεύδουν να καλύψουν τις μικρές θέσεις τους. Εκείνοι που αποφασίζουν να εισέλθουν θα πρέπει να αναζητήσουν μια κίνηση στο επίπεδο των $ 35, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης ενός προηγούμενου εύρους διαπραγμάτευσης. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο μειώνοντας τις απώλειες σε μια αντιστάθμιση κάτω από την κατωφέρεια και μετακινώντας τις στάσεις στο σημείο ανανέωσης αν η τιμή ανεβαίνει πάνω από το SMA 200 ημερών.
StockCharts.com
