Τι είναι το ETF Εμπορευμάτων;
Ένα ETF βασικών εμπορευμάτων είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) που επενδύεται σε φυσικά αγαθά, όπως γεωργικά αγαθά, φυσικοί πόροι και πολύτιμα μέταλλα. Ένα ETF βασικών προϊόντων επικεντρώνεται συνήθως είτε σε ένα ενιαίο εμπόρευμα - το κατέχει σε φυσική αποθεματοποίηση - είτε επικεντρώνεται σε επενδύσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Άλλα ETF των βασικών εμπορευμάτων αναζητούν την παρακολούθηση της απόδοσης ενός δείκτη βασικών εμπορευμάτων που περιλαμβάνει δεκάδες μεμονωμένα βασικά προϊόντα μέσω ενός συνδυασμού θέσεων φυσικής αποθήκευσης και παραγώγων.
Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια (ETFs)
Βασικές τακτικές
- Ένα ETF βασικών εμπορευμάτων είναι ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) και επενδύεται σε μια ποικιλία φυσικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των φυσικών πόρων, των αγροτικών προϊόντων και των πολύτιμων μετάλλων. Το ETF βασικών προϊόντων επικεντρώνεται σε ένα μόνο εμπόρευμα ή επικεντρώνεται σε επενδύσεις σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.Ενας επενδυτής που αγοράζει ένα ETF βασικών προϊόντων συνήθως δεν διαθέτει ένα φυσικό περιουσιακό στοιχείο, αλλά ένα σύνολο συμβάσεων που υποστηρίζονται από το εμπόρευμα. Τα ETF Commodity είναι δημοφιλή επειδή προσφέρουν στους επενδυτές έκθεση σε εμπορεύματα χωρίς να χρειάζεται να μάθουν πώς να αγοράζουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή άλλα είδη παραγώγων προϊόντα. Τα δημοφιλή είδη εμπορευμάτων περιλαμβάνουν πολύτιμα μέταλλα, όπως χρυσό και ασήμι, πετρέλαιο και φυσικό αέριο.
Πώς λειτουργεί το ΕΜΤ Εμπορεύματος
Τα ETF αποτελούνται συνήθως από δημόσιες μετοχές που σχετίζονται με μια συγκεκριμένη οικονομία, δείκτη αγοράς, τομέα ή βιομηχανία. Τα κανονικά ETF αποτελούνται από μια συλλογή τίτλων που συνδέονται με παρόμοιο επενδυτικό προφίλ. Αντί των υποκείμενων χρεογράφων, όπως οι δημόσιες μετοχές, τα ETF βασικών εμπορευμάτων αποτελούνται από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή από περιουσιακά στοιχεία τα οποία παρακολουθούν την απόδοση ενός συγκεκριμένου εμπορεύματος ή μιας ομάδας εμπορευμάτων.
Όταν ένας επενδυτής αγοράζει ένα ETF βασικών προϊόντων, κανονικά δεν είναι κύριος του φυσικού περιουσιακού στοιχείου, αλλά αντίθετα κατέχει ένα σύνολο συμβάσεων που υποστηρίζονται από το ίδιο το εμπόρευμα. Δεδομένου ότι πολλά ETF βασικών εμπορευμάτων χρησιμοποιούν μόχλευση μέσω της αγοράς συμβάσεων παραγώγων, ενδέχεται να έχουν μεγάλα τμήματα μη επενδεδυμένων μετρητών, τα οποία χρησιμοποιούνται για την αγορά τίτλων του Δημοσίου ή άλλων περιουσιακών στοιχείων σχεδόν χωρίς κινδύνους.
Τα αμοιβαία κεφάλαια βασικών εμπορευμάτων συχνά δημιουργούν τους δικούς τους δείκτες αναφοράς, οι οποίοι μπορεί να περιλαμβάνουν μόνο γεωργικά προϊόντα, φυσικούς πόρους ή μέταλλα. Ως εκ τούτου, υπάρχει συχνά σφάλμα παρακολούθησης γύρω από ευρύτερους δείκτες βασικών εμπορευμάτων, όπως ο δείκτης Dow Jones AIG Commodity Index. Παρόλα αυτά, οποιοδήποτε ETF βασικών προϊόντων θα πρέπει να επενδύεται παθητικά σε μια συγκεκριμένη μεθοδολογία υπολογισμού του δείκτη. Τα ETF βασικών εμπορευμάτων έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα επειδή δίνουν στους επενδυτές έκθεση σε εμπορεύματα χωρίς να απαιτείται από τους επενδυτές να μάθουν πώς να αγοράζουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ή άλλα παράγωγα προϊόντα.
Πληρώνει στην έρευνα ETF εμπορευμάτων, διερευνά με μεγάλη λεπτομέρεια τη γενική ιδέα και παρακολουθεί για λίγο το ETF των βασικών προϊόντων για να δει πώς εξελίσσεται καθώς αλλάζει η αγορά.
Παράδειγμα εμπορευματικού ETF
Τα ETF βασικών εμπορευμάτων παρακολουθούν ένα ευρύ φάσμα υποκείμενων προϊόντων, ορισμένα από τα οποία περιλαμβάνουν τα πολύτιμα μέταλλα, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Επιπλέον, άλλα ETF βασικών εμπορευμάτων αντιγράφουν ένα διαφοροποιημένο καλάθι εμπορευμάτων. Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να κάνουν τη δική τους έρευνα, αλλά μερικά από τα καλύτερα ETFs βασικών προϊόντων είναι τα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και το ασήμι. Αυτά είναι δημοφιλή ETFs επειδή το υποκείμενο εμπόρευμα δεν μπορεί να πάει κακό ή να χαλάσει.
Οι μετοχές SPDR Gold (GLD) και iShares Silver Trust (SLV) είναι δύο από τα μεγαλύτερα ETFs χρυσού και ασημιού. Οι μετοχές της SPDR Gold ETF έχουν δείκτη εξόδων 0, 4% και το iShares Silver Trust έχει αναλογία εξόδων 0, 5%.
Ένας άλλος δημοφιλής τύπος εμπορευμάτων ETF είναι το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Ωστόσο, δεδομένου ότι το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο δεν μπορούν να αποθηκευτούν ως πολύτιμα μέταλλα, τα εν λόγω ETF επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αντί για το ίδιο το εμπόρευμα. Η έρευνα και παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου SPDR S & P Το ETF διαθέτει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο 60 εταιρειών παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου και έχει ετήσιο δείκτη δαπανών 0, 35%.
Μερικοί επενδυτές επιθυμούν να αυξήσουν τη διαφοροποίηση μέσω διαφοροποιημένων ETF εμπορευμάτων. Αυτά τα ΕΙΕΕ, όπως το iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF, παρακολουθούν τον Αμερικανικό Δείκτη Εμπορευμάτων.
