Σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, το κύριο κίνητρο για οποιονδήποτε έμπορο, επενδυτή ή κερδοσκόπο είναι να κάνει το εμπόριο όσο το δυνατόν κερδοφόρο. Στα εμπορεύματα, τα οποία περιλαμβάνουν τα πάντα, από τον καφέ έως το αργό πετρέλαιο, θα αναλύσουμε τις τεχνικές της θεμελιώδους ανάλυσης και της τεχνικής ανάλυσης, οι οποίες χρησιμοποιούνται από τους εμπόρους για τις αγορές τους, τις πωλήσεις ή τις αποφάσεις τους.
Η τεχνική της θεμελιώδους ανάλυσης πιστεύεται ότι είναι ιδανική για επενδύσεις που περιλαμβάνουν μεγαλύτερη χρονική περίοδο. Είναι περισσότερο βασισμένη στην έρευνα. εξετάζει τις καταστάσεις ζήτησης-προσφοράς, τις οικονομικές πολιτικές και τα οικονομικά ως κριτήρια λήψης αποφάσεων.
Οι έμποροι συνήθως χρησιμοποιούν τεχνικές αναλύσεις, καθώς είναι κατάλληλες για βραχυπρόθεσμη κρίση στις αγορές και αναλύουν τα προηγούμενα πρότυπα τιμών, τις τάσεις και τον όγκο για να κατασκευάσουν γραφήματα για να καθορίσουν τη μελλοντική μετακίνηση.
Προσδιορισμός της αγοράς βασικών προϊόντων
Οι δείκτες ορμής είναι οι πιο δημοφιλείς για τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων, συμβάλλοντας στην αξιόπιστη διατύπωση, αγοράζουν χαμηλά και πωλούν υψηλά. Οι δείκτες ορμής κατανέμονται περαιτέρω σε ταλαντωτές και δείκτες ακολουθίας τάσης. Οι έμποροι πρέπει πρώτα να προσδιορίσουν την αγορά (δηλαδή, αν η αγορά τείνει ή κυμαίνεται πριν εφαρμόσει κάποιον από αυτούς τους δείκτες). Αυτές οι πληροφορίες είναι σημαντικές επειδή η τάση που ακολουθεί τους δείκτες δεν έχει καλές επιδόσεις σε μια ευρεία αγορά. Ομοίως, οι ταλαντωτές τείνουν να είναι παραπλανητικοί σε μια τρεχούμενη αγορά.
Βασικές τακτικές
- Το κύριο κίνητρο για οποιονδήποτε έμπορο είναι να κερδίσει όσο το δυνατόν περισσότερο κέρδη. Οι συναλλασσόμενοι πρέπει πρώτα να προσδιορίσουν την αγορά. Οι δείκτες του δείκτη είναι οι πιο δημοφιλείς για το εμπόριο εμπορευμάτων.
Δείκτες εμπορικών συναλλαγών
1. Κινούμενοι Μέσοι
Ένας από τους πιο απλούς και ευρύτερα χρησιμοποιούμενους δείκτες στην τεχνική ανάλυση είναι ο κινητός μέσος όρος (ΜΑ), που είναι η μέση τιμή για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα για ένα εμπόρευμα ή ένα απόθεμα. Για παράδειγμα, μια ΑΠ με διάρκεια πέντε περιόδων θα είναι ο μέσος όρος των τιμών κλεισίματος τις τελευταίες πέντε ημέρες, συμπεριλαμβανομένης της τρέχουσας περιόδου. Όταν χρησιμοποιείται αυτός ο δείκτης εντός της ημέρας, ο υπολογισμός βασίζεται στα τρέχοντα δεδομένα τιμών αντί στην τιμή κλεισίματος.
Η ΜΑ τείνει να εξομαλύνει την τυχαία κίνηση των τιμών για να αποκαλύψει τις συγκαλυμμένες τάσεις. Θεωρείται ως δείκτης καθυστέρησης και χρησιμοποιείται για την τήρηση των προτύπων τιμών. Ένα σήμα αγοράς παράγεται όταν η τιμή διασχίζει πάνω από το ΜΑ από κάτω από τα αισιόδοξα συναισθήματα, ενώ το αντίστροφο είναι ενδεικτικό των μετριοπαθών συναισθημάτων, επομένως ένα σήμα πώλησης.
Υπάρχουν πολλές εκδοχές των ΜΑ που είναι πιο περίπλοκες, όπως ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA), ο κινητός μέσος όρος του όγκου και ο γραμμικός σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. Το MA δεν είναι κατάλληλο για μια αγορά που κυμαίνεται, καθώς τείνει να δημιουργεί ψευδή μηνύματα λόγω των διακυμάνσεων των τιμών. Στο παρακάτω παράδειγμα, παρατηρήστε ότι η κλίση του ΜΑ αντανακλά την κατεύθυνση της τάσης. Ένα πιο απότομο MA δείχνει τη δυναμική που υποστηρίζει την τάση, ενώ ένα MA ισοπεδωτικό είναι ένα προειδοποιητικό σήμα μπορεί να υπάρξει μια αντιστροφή της τάσης λόγω της πτώσης της ορμής.
Στο παραπάνω γράφημα, η μπλε γραμμή απεικονίζει το MA για εννιά ημέρες, ενώ η κόκκινη γραμμή είναι ο κινητός μέσος όρος 20 ημερών και η MA 40 ημερών απεικονίζεται από την πράσινη γραμμή. Το MA 40 ημερών είναι το πιο ομαλό και λιγότερο ασταθές, ενώ η MA για 9 ημέρες δείχνει μέγιστη κίνηση και η MA 20 ημερών πέφτει στο μεταξύ.
2. Απόκλιση σύγκλισης μέσου όρου μετατόπισης (MACD)
Η μέση σύγκλιση σύγκλισης, γνωστή και ως MACD, είναι ένας κοινά χρησιμοποιούμενος και αποτελεσματικός δείκτης που αναπτύχθηκε από τον διευθυντή χρημάτων Gerald Appel. Πρόκειται για μια τάση που ακολουθεί τον δείκτη ορμής που χρησιμοποιεί κινητούς μέσους όρους ή εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους για υπολογισμούς. Συνήθως, η MACD υπολογίζεται ως EMA 12 ημερών μείον EMA 26 ημερών. Η εννιά ημέρα EMA της MACD ονομάζεται γραμμή σήματος, η οποία διακρίνει τους ταύρους και τους δείκτες.
Όταν το MACD είναι θετική τιμή, δημιουργείται ένα διογκώσιμο σήμα, καθώς η συντομότερη περίοδος EMA είναι υψηλότερη (ισχυρότερη) από την μεγαλύτερη περίοδο EMA. Αυτό σημαίνει αύξηση της οπισθίας ορμής, αλλά καθώς η τιμή αρχίζει να μειώνεται, παρουσιάζει απώλεια ορμής. Παρομοίως, μια αρνητική τιμή MACD είναι ενδεικτική της ύφεσης και η αύξηση υποδηλώνει περαιτέρω αυξανόμενη ορμή.
Εάν η αρνητική τιμή MACD μειωθεί, σηματοδοτεί ότι η πτωτική τάση χάνει την ορμή της. Υπάρχουν περισσότερες ερμηνείες στην κίνηση αυτών των γραμμών, όπως οι διασταυρώσεις. ένα σημάδι διασταύρωσης σηματοδοτείται όταν το MACD διασχίζει πάνω από τη γραμμή σήματος σε ανοδική κατεύθυνση.
Στο παραπάνω διάγραμμα, η MACD αντιπροσωπεύεται από την πορτοκαλί γραμμή και η γραμμή σήματος είναι μοβ. Το ιστόγραμμα MACD (ανοιχτόχρωμες πράσινες γραμμές) είναι η διαφορά μεταξύ της γραμμής MACD και της γραμμής σήματος. Το ιστογράμμο MACD απεικονίζεται στην κεντρική γραμμή και αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ της γραμμής MACD και της γραμμής σήματος που εμφανίζεται με γραμμές. Όταν το ιστόγραμμα είναι θετικό (πάνω από την κεντρική γραμμή), εκπέμπει διογκωμένα σήματα, όπως υποδεικνύεται από τη γραμμή MACD πάνω από τη γραμμή του σήματος.
3. Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI)
Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) είναι ένας δημοφιλής δείκτης τεχνικής δυναμικής. Προσπαθεί να προσδιορίσει το επίπεδο υπεραγοράς και υπερανάληψης σε μια αγορά σε κλίμακα από 0 έως 100, υποδεικνύοντας έτσι εάν η αγορά έχει ξεπεράσει ή φθίνει. Σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη, οι αγορές θεωρούνται υπερτιμημένες άνω των 70 και υπερβάλλουσες κάτω από 30. Η χρήση ενός RSI 14 ημερών προτάθηκε από τον αμερικανικό τεχνικό αναλυτή Welles Wilder. Με την πάροδο του χρόνου, RSI εννέα ημερών και RSI 25 ημερών έχουν κερδίσει δημοτικότητα.
Το RSI μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να ψάξει για διαφορές απόκλισης και αποτυχίες, εκτός από τα σήματα υπεραγοράς και υπερπώλησης. Η απόκλιση συμβαίνει σε καταστάσεις όπου το περιουσιακό στοιχείο καθιστά νέο υψηλό, ενώ το RSI δεν μπορεί να ξεπεράσει το προηγούμενο υψηλό του, σηματοδοτώντας μια επικείμενη αναστροφή. Εάν το RSI πέσει κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, επιβεβαιώνεται η επικείμενη αναστροφή από την ταλάντωση της αστοχίας.
Για να έχετε πιο ακριβή αποτελέσματα, να γνωρίζετε μια αγορά που τείνει στην αγορά ή μια αγορά που κυμαίνεται από τότε που η απόκλιση της RSI δεν είναι επαρκής δείκτης σε περίπτωση που υπάρχει τάση στην αγορά. Το RSI είναι πολύ χρήσιμο, ειδικά όταν χρησιμοποιείται συμπληρωματικά προς άλλους δείκτες.
4. Στοχαστικό
Ο φημισμένος έμπορος τίτλων George Lane βασίζει τον δείκτη Stochastic στην παρατήρηση ότι εάν οι τιμές γίνουν μάρτυρες μιας ανοδικής τάσης κατά τη διάρκεια της ημέρας, τότε η τιμή κλεισίματος θα τείνει να εγκατασταθεί κοντά στο ανώτερο άκρο του πρόσφατου εύρους τιμών. Εναλλακτικά, αν οι τιμές έχουν υποχωρήσει, τότε η τιμή κλεισίματος τείνει να πλησιάσει στο χαμηλότερο τέλος του εύρους τιμών. Ο δείκτης μετρά τη σχέση μεταξύ της τιμής κλεισίματος του περιουσιακού στοιχείου και του εύρους τιμών του για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Ο Στοχαστικός Ταλαντωτής περιέχει δύο γραμμές. Η πρώτη γραμμή είναι το% K, το οποίο συγκρίνει την τιμή κλεισίματος με το πιο πρόσφατο εύρος τιμών. Η δεύτερη γραμμή είναι η% D (γραμμή σήματος), η οποία είναι μια εξομαλυνμένη μορφή της τιμής% K και θεωρείται η πιο σημαντική μεταξύ των δύο.
Το κύριο σήμα που σχηματίζεται από αυτόν τον ταλαντωτή είναι όταν η γραμμή% K διασχίζει τη γραμμή% D. Εμφανίζεται ένα ηχητικό σήμα όταν το% K διασπάται μέσω του% D προς τα πάνω. Ένα σήμα bearish σχηματίζεται όταν το% K πέφτει μέσω του% D σε κατεύθυνση προς τα κάτω. Η απόκλιση βοηθά επίσης στην αναγνώριση των αντιστροφών. Το σχήμα ενός στοχαστικού πυθμένα και κορυφή λειτουργεί επίσης ως καλός δείκτης. Πέστε, για παράδειγμα, μια βαθιά και ευρεία βάση δείχνει ότι οι αρκούδες είναι ισχυρές και κάθε συλλαλητήριο σε τέτοιο σημείο μπορεί να είναι αδύναμη και βραχύβια.
Ένας πίνακας με% K και% D είναι γνωστός ως Slow Stochastic. Ο στοχαστικός δείκτης είναι ένας από τους καλούς δείκτες που μπορούν να συνδυαστούν καλύτερα με τον RSI, μεταξύ άλλων.
5. Bollinger Bands®
Το Bollinger Band® αναπτύχθηκε στη δεκαετία του 1980 από τον οικονομικό αναλυτή John Bollinger. Είναι ένας καλός δείκτης για τη μέτρηση των συνθηκών υπεραγοράς και των υπερσχηματισμών στην αγορά. Το Bollinger Bands® είναι ένα σύνολο τριών γραμμών: η κεντρική γραμμή (τάση), μια ανώτερη γραμμή (αντίσταση) και μια κάτω γραμμή (υποστήριξη). Όταν η τιμή του εξεταζόμενου εμπορεύματος είναι πτητική, τα συγκροτήματα τείνουν να επεκτείνονται, ενώ σε περιπτώσεις όπου οι τιμές είναι δεσμευμένες σε κλίμακα υπάρχει συρρίκνωση.
Το Bollinger Bands® είναι χρήσιμο για τους εμπόρους που επιδιώκουν να ανιχνεύσουν τα σημεία καμπής σε μια αγορά που εμπλέκεται στην αγορά, αγοράζοντας όταν η τιμή πέφτει και χτυπάει την κατώτερη μπάντα και πουλώντας όταν η τιμή αυξάνεται για να αγγίξει την ανώτερη ζώνη. Ωστόσο, καθώς οι αγορές εισέρχονται στην τάση, ο δείκτης αρχίζει να δίνει ψευδή μηνύματα, ειδικά εάν η τιμή απομακρυνθεί από την περιοχή που διαπραγματεύεται. Τα Bollinger Bands® θεωρούνται κατάλληλα για την παρακολούθηση τάσεων χαμηλής συχνότητας.
Η κατώτατη γραμμή
Υπάρχουν πολλοί τεχνικοί δείκτες που διατίθενται στους εμπόρους και η επιλογή των σωστών είναι ζωτικής σημασίας για τις τεκμηριωμένες αποφάσεις. Μεριμνώντας για την καταλληλότητά τους στις συνθήκες της αγοράς, οι δείκτες που ακολουθούν την τάση είναι κατάλληλοι για τις τρεχούμενες αγορές, ενώ οι ταλαντωτές ταιριάζουν καλά στις ευρείες συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, προσέξτε: η μη σωστή εφαρμογή τεχνικών δεικτών μπορεί να οδηγήσει σε παραπλανητικά και ψευδή μηνύματα, με αποτέλεσμα απώλειες. Συνεπώς, η χρήση των Stochastic ή Bollinger Bands® συνιστάται για όσους είναι νέοι στη χρήση τεχνικών αναλύσεων.
