Η Costco Corporation χονδρικής (COST) έχασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, ενώ ανέφερε τα έσοδά της την Τετάρτη το βράδυ, προκαλώντας μια αντίδραση πώλησης των ειδήσεων που εξετάζει τα χαμηλά τρία εβδομάδες. Οι παίκτες της αγοράς δεν κατάφεραν να ανταποκριθούν σε μια υγιή τριμηνιαία αύξηση των πωλήσεων κατά 10, 8%, ανησυχώντας για τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στον χώρο των σούπερ μάρκετ από την Amazon.com, Inc. (AMZN), την Walmart Inc. (WMT) και την The Kroger Co. KR).
Η αύξηση των πωλήσεων σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο επιβραδύνθηκε στο 8, 4%, προσθέτοντας την ανησυχία των μετόχων που θα μπορούσαν τώρα να δημιουργήσουν μια δοκιμή στο χαμηλό Φεβρουάριο κοντά σε $ 175. Οι πωλήσεις πίεσης αυξήθηκαν σημαντικά από τον Δεκέμβριο, με τα κεφάλαια να παίρνουν ήσυχα κέρδη κοντά στα υψηλά επίπεδα αγοράς, προσδοκώντας την ανάπτυξη του 2018 να παραγκωνιστεί στο ιδιαίτερα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Ωστόσο, η αυξανόμενη δύναμη του ηλεκτρονικού εμπορίου θα μπορούσε να αποτρέψει μια πιο απότομη διόρθωση, με την εταιρεία να παρουσιάζει μια εντυπωσιακή αύξηση κατά 38% σε ετήσια βάση.
Δείκτης μακροπρόθεσμων δαπανών COST (1992 - 2018)
Μία πολυετής ανοδική πορεία κατέληξε στα 15, 32 δολάρια το 1991, με αποτέλεσμα να επιδεινώνεται η επίμονη πτωτική πορεία που τελικά κατέρρευσε στα 6, 00 δολάρια το 1995. Το επόμενο κύμα ανάκαμψης έπληξε το 1997, δημιουργώντας μια γρήγορη πρόοδο που ξεπέρασε τα $ 60, 50 τον Απρίλιο του 2000, μήνες μετά τη δημοσίευση του δεύτερου διαχωρισμού στη μακρά ιστορία του. Έπεσε γρήγορα στα μέσα της δεκαετίας του '40, με το επίπεδο αυτό να προσφέρει υποστήριξη σε όλη την αγορά φούσκας με φούσκα στο Διαδίκτυο.
Το απόθεμα έγινε πάλι ψηλά για άλλη μια φορά το 2003, χαράζοντας ένα αυξανόμενο κανάλι που έφτασε στο προηγούμενο υψηλό το 2006. Μια ετήσια βάση σε αυτό το επίπεδο ολοκλήρωσε το τελικό στάδιο ενός φλυτζανιού και χειριστεί ξεμπλοκάρισμα που στάθηκε μερικούς μήνες αργότερα στα μέσα $ 70 μικρό. Οι μετοχές της Costco εντάχθηκαν στην παγκόσμια αγορά κατά την οικονομική κατάρρευση, πετώντας πάνω από 35 μονάδες σε πενταετή χαμηλό το Μάρτιο του 2009, πριν από μια αναπήδηση που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο προηγούμενο υψηλό δύο χρόνια αργότερα.
Ένα ξεμπλοκάρισμα για το 2012 σηματοδότησε την έναρξη μιας εποικοδομητικής περιόδου που σχεδόν διπλασίασε την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου στο πρώτο τρίμηνο του 2015. Η ανοδική πορεία ακολούθησε τότε σε ένα ρηχό ανοδικό κανάλι, τοποθετώντας μια μακρά σειρά νέων υψηλών αποδόσεων τον Δεκέμβριο του 2017, για τέταρτη φορά. Η πτώση του Φεβρουαρίου επιβεβαίωσε την αντιστροφή σε αυτό το επίπεδο, στοχεύοντας στην υποστήριξη καναλιού που έχει πλέον ανυψωθεί πάνω από $ 160. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Business Model Analysis: Costco vs. Club του Sam .)
COST Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Το κανάλι διέσχισε επανειλημμένα τον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 μέρες από τον Ιούνιο του 2015, καθορίζοντας ένα βραχυπρόθεσμο στόχο υποβάθμισης στα 175 δολ., Γεγονός που σηματοδοτεί επίσης το χαμηλό Φεβρουάριο. Το απόθεμα προσπάθησε να υπερβεί το επίπεδο αυτό τρεις φορές το 2017, δημιουργώντας οριζόντια αντίσταση που τοποθετήθηκε τον Νοέμβριο του 2017. Η πτώση του Φεβρουαρίου υποχώρησε σε αυτό το επίπεδο στήριξης, ενώ μια παραβίαση σήμαινε τώρα ένα αποτυχημένο ξεμπλοκάρισμα.
Ο όγκος σε ισορροπία (OBV) έφτασε στο υψηλό του 2008 το 2015 και στράφηκε απότομα στο 2016. Έχει χαράξει ένα εκπληκτικά διακεκομμένο μοτίβο από τότε, ανεβαίνοντας σε νέο υψηλό κατά το πρώτο εξάμηνο του 2017 και συντρίβοντας για άλλη μια φορά, στο 2018 απέτυχε να ταιριάζει με την άνοδο της τιμής σε ένα υψηλό όλων των εποχών. Αυτό σηματοδοτεί μια μέτρια απόκλιση, ενώ οι κατακόρυφες μειώσεις 2015 και 2017 προειδοποιούν ότι το απόθεμα θα μπορούσε να πωληθεί επιθετικά και πάλι.
Το χαμηλό της Τετάρτης στα 184, 78 δολάρια θα μπορούσε να θέσει το ρυθμό στο κλείσιμο της Παρασκευής, καθώς σηματοδοτεί επίσης την υποστήριξη τριών εβδομάδων και την 50ήμερη EMA. Η κατανομή μπορεί να προσελκύσει επιθετικούς πωλητές μικρής διάρκειας, προκαλώντας μια ταχεία πτώση στο χαμηλό του Φεβρουαρίου, το οποίο πρέπει να διατηρηθεί για να αποτραπεί η συνεχιζόμενη πτώση στην υποστήριξη καναλιών. Αντίθετα, ένας αγώνας άνω των $ 196 θα σημάνει μια σημαντική νίκη για τους ταύρους, θέτοντας το σκηνικό για μια υγιή πορεία πάνω από $ 200.
Η κατώτατη γραμμή
Η Costco χάνει έδαφος μετά από εκτιμήσεις κέρδους, παρά τα υγιή συγκριτικά αποτελέσματα πωλήσεων. Το απόθεμα έχει αλιευθεί σε ένα στενό εύρος συναλλαγών, καθώς αναστρέφει τη μακροχρόνια αντίσταση του καναλιού, υποδηλώνοντας ότι οι αρκούδες τελικά θα επικρατήσουν, αφήνοντας τον λιανοπωλητή στα $ 160. (Για πρόσθετη ανάγνωση, δείτε: 8 εταιρείες Amazon Is Killing .)
