Ποια είναι τα όρια χώρας;
Στον τραπεζικό τομέα, το όριο χώρας αναφέρεται στο όριο που έχει θέσει μια τράπεζα στον αριθμό των δανείων που μπορούν να χορηγηθούν σε δανειολήπτες σε μια συγκεκριμένη χώρα. Τα τραπεζικά όρια είναι παρόμοια με τα όρια της βιομηχανίας που χρησιμοποιούνται από ορισμένους επενδυτές μετοχών για τη διαχείριση της έκθεσής τους σε συγκεκριμένους κλάδους της βιομηχανίας.
Βασικές τακτικές
- Τα όρια χώρας είναι οι περιορισμοί που επιβάλλουν οι τράπεζες στο ποσό των δανείων που μπορούν να χορηγηθούν σε δανειολήπτες σε μια δεδομένη χώρα. Χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο της έκθεσης των τραπεζών σε συγκεκριμένες περιφέρειες. Αν και οι κίνδυνοι χώρας ισχύουν για το έθνος στο σύνολό του, η τράπεζα θα προβεί σε πρόσθετους πιστωτικούς ελέγχους και μέτρα ελέγχου κινδύνων κατά την αξιολόγηση των μεμονωμένων δανείων.
Κατανόηση των ορίων χώρας
Τα όρια χώρας ισχύουν συνήθως για όλους τους δανειολήπτες, ανεξάρτητα από το αν είναι δημόσιοι ή ιδιωτικοί, μεμονωμένοι ή θεσμικοί. Ισχύουν επίσης για όλα τα είδη δανείων, συμπεριλαμβανομένων στεγαστικών δανείων, επιχειρηματικών δανείων και πιστώσεων (LOC), προσωπικών δανείων και οποιωνδήποτε άλλων μορφών δανεισμού. Μολονότι παράγοντες όπως η φερεγγυότητα των δανειοληπτών εξετάζονται βεβαίως κατά την αξιολόγηση των αιτήσεων ατομικών δανείων, δεν είναι σημαντικοί για τους σκοπούς του περιορισμού ορίων χώρας.
Η πρόθεση για ένα όριο χώρας είναι να βοηθήσει τις τράπεζες να διασφαλίσουν ότι οι κίνδυνοι τους είναι γεωγραφικά διαφοροποιημένοι. Εάν ένα σημαντικό μερίδιο του δανειακού χαρτοφυλακίου μιας τράπεζας συγκεντρωθεί σε λίγες μόνο ξένες χώρες, η τράπεζα μπορεί να εκτίθεται αδικαιολόγητα σε πολιτικούς, οικονομικούς και συναλλαγματικούς κινδύνους που σχετίζονται με αυτές τις χώρες. Επομένως, οι τράπεζες χρησιμοποιούν όρια χώρας για να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια δανείων τους, όπως ακριβώς οι επενδυτές επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους.
Πολλοί παράγοντες χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό του ορίου χώρας μιας χώρας. Η πολιτική σταθερότητα του έθνους είναι εξαιρετικά ανησυχητική, διότι η πολιτική αναταραχή σε μια ξένη χώρα μπορεί να οδηγήσει σε αδυναμία δανεισμού, ανεξάρτητα από τη σταθερότητα του ατόμου ή του θεσμικού δανειολήπτη. Στην πραγματικότητα, ακόμη και σε πολιτικά σταθερές χώρες, το πολιτικό κλίμα θα πρέπει να εξεταστεί κατά τον καθορισμό ενός ορίου χώρας, επειδή το πολιτικό κλίμα ενός έθνους έχει ισχυρή επιρροή στη χρηματοοικονομική του σταθερότητα και στις οικονομικές πολιτικές.
Εκτός από τους αντιληπτους πολιτικούς κινδύνους, ένας άλλος σημαντικός παράγοντας είναι η οικονομική ισχύς των εν λόγω κρατών. Τα κράτη με ισχυρές και διαφοροποιημένες οικονομίες ενδέχεται να έχουν υψηλότερο όριο χώρας, δεδομένου ότι οι δανειολήπτες στις χώρες αυτές θα είναι πιο πιθανό να αποπληρώσουν τα χρέη τους. Οι χώρες με αδύναμες οικονομίες, από την άλλη πλευρά, θα λάβουν χαμηλότερα όρια χώρας -ιδίως εάν υποφέρουν από σοβαρό πληθωρισμό και μεταβλητές νομισματικές αξίες.
Οι τράπεζες θεωρούν επίσης τα ρυθμιστικά περιβάλλοντα των χωρών όταν εξετάζουν τα όρια χώρας τους. Σε γενικές γραμμές, οι τράπεζες προτιμούν να λειτουργούν σε χώρες με λιγότερους κανονισμούς, στις οποίες οι τράπεζες είναι σχετικά ελεύθερες να ασκούν τις δραστηριότητές τους. Από την άλλη πλευρά, οι χώρες με υπερβολικά ανεπαρκώς αναπτυγμένα ρυθμιστικά συστήματα ενδέχεται να επιρρεάζουν στην αύξηση της απάτης και της διαφθοράς, γεγονός που μπορεί να υπονομεύσει την επιχειρηματική εμπιστοσύνη και να μειώσει τα όρια των χωρών.
Διαχείριση πιστωτικού κινδύνου
Ενώ τα όρια χώρας υπαγορεύουν πόσα χρήματα μια τράπεζα είναι πρόθυμη να δανείσει στους δανειολήπτες εντός μιας δεδομένης χώρας, δεν σημαίνει ότι οι δανειολήπτες εντός αυτής της χώρας δεν υπόκεινται σε προσεκτικό έλεγχο πριν από τη χορήγηση δανείου. Οι προσωπικοί και θεσμικοί οφειλέτες υπόκεινται σε πιστωτικούς ελέγχους και οι τράπεζες γενικά θα προσπαθήσουν να επιλέξουν δανειολήπτες χαμηλού κινδύνου, ανεξάρτητα από τα όρια των χωρών που ισχύουν.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ένα όριο χώρας
Για τις αμερικανικές τράπεζες, τα όρια χώρας είναι γενικά υψηλότερα σε σχέση με τις χώρες των οποίων οι οικονομίες και τα πολιτικά συστήματα θεωρούνται ότι είναι σχετικά προβλέψιμες και ισχυρές. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τα μέλη της ομάδας των επτά (G7), όπως το Ηνωμένο Βασίλειο (ΗΒ), η Γερμανία και ο Καναδάς. Ορισμένες χώρες της Ασίας, όπως η Ιαπωνία ή η Νότια Κορέα, είναι επίσης πιθανό να λάβουν σχετικά υψηλά όρια χώρας λόγω της ισχυρής οικονομίας και του σταθερού πολιτικού κλίματος.
Οι τράπεζες μπορούν επίσης να αυξήσουν τα όρια των χωρών εάν αισθάνονται ότι μια συγκεκριμένη χώρα ή περιοχή είναι έτοιμη για σημαντική οικονομική ανάπτυξη. Για παράδειγμα, χώρες όπως η Κίνα και η Ινδία ενδέχεται να δουν αυξημένα όρια για τα επόμενα χρόνια καθώς το μερίδιό τους στο παγκόσμιο ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) συνεχίζει να αυξάνεται.
