Τι είναι το σωρευτικό ενδιαφέρον;
Ο σωρευτικός τόκος είναι το άθροισμα όλων των τόκων που καταβάλλονται για ένα δάνειο για μια συγκεκριμένη περίοδο. Σε ένα αποσβεστικό δάνειο, ο σωρευτικός τόκος θα αυξηθεί με μειωμένο ρυθμό, καθώς κάθε μεταγενέστερη περιοδική πληρωμή του δανείου είναι υψηλότερο ποσοστό του κεφαλαίου του δανείου και μικρότερο ποσοστό των τόκων του.
Χρησιμοποιώντας σωρευτικό ενδιαφέρον
Το σωρευτικό ενδιαφέρον χρησιμοποιείται μερικές φορές για να καθορίσει ποιο δάνειο σε μια σειρά είναι πιο οικονομικό. Ωστόσο, μόνο ο σωρευτικός τόκος δεν λαμβάνει υπόψη άλλους σημαντικούς παράγοντες, όπως το αρχικό κόστος δανεισμού (εάν ο δανειστής πληρώσει τα κόστη αυτά από την τσέπη σε αντίθεση με την ανατροπή τους στο υπόλοιπο του δανείου) και την χρονική αξία του χρήματος.
Η χρονική αξία του χρήματος (TVM), γνωστή και ως το τρέχον προεξοφλητικό επιτόκιο, είναι μια βασική ιδέα στη χρηματοδότηση. Επικεντρώνεται στην ιδέα ότι τα διαθέσιμα σήμερα χρήματα αξίζουν περισσότερο από το ίδιο ποσό στο μέλλον, λόγω της πιθανής ικανότητας κερδοφορίας τους. Με την προϋπόθεση ότι τα χρήματα μπορούν να κερδίσουν τόκους, οποιοδήποτε ποσό αξίζει περισσότερο όσο πιο σύντομα λαμβάνεται.
Ο γενικός τύπος για το TVM είναι: FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (nxt)
FV = Μελλοντική αξία του χρήματος
PV = Παρούσα αξία του χρήματος
i = επιτόκιο
n = αριθμός περιόδων σύνθεσης ανά έτος
t = αριθμός ετών
Σωρευτικός τόκος έναντι σύνθετου τόκου
Ενώ το σωρευτικό ενδιαφέρον είναι πρόσθετο, ο σύνθετος τόκος μπορεί να θεωρηθεί ως "τόκος επί τόκων." Ο τύπος είναι ως εξής:
Σύνθετο Τόκο = Συνολικό ποσό Αρχικού Κεφαλαίου και Τόκοι στο μέλλον (ή μελλοντική αξία) μείον Βασικό ποσό προς το παρόν (ή παρούσα αξία)
= - Ρ
= Ρ
(Όπου P = κύριο, i = ονομαστικό ετήσιο επιτόκιο σε ποσοστιαίες μονάδες και n = αριθμός περιόδων σύνθεσης).
Για παράδειγμα, ποιο θα ήταν το ποσό ενδιαφέροντος για δάνειο πέντε ετών ύψους 10.000 δολαρίων με επιτόκιο 5% που συνεισφέρει ετησίως; Στην περίπτωση αυτή, θα ήταν: 10.000 $ - 1 = 10.000 $ = 2.762, 82 $.
Η επιλογή του σύνθετου ενδιαφέροντος θα κάνει το ποσό να αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από τον απλό τόκο, ο οποίος υπολογίζεται μόνο στο αρχικό ποσό. Αυτό συμβαίνει επειδή, όταν ο τόκος είναι αυξημένος, τα χρήματα που κερδίζονται μέσω των τόκων προστίθενται στον κύριο περιοδικά, έτσι ώστε να κερδίζονται περισσότεροι τόκοι κατά την επόμενη περίοδο. Αυτή η διαδικασία επαναλαμβάνεται, οδηγώντας σε μεγαλύτερα κέρδη λόγω ενδιαφέροντος.
Σωρευτικοί τόκοι και μέτρα απόδοσης επιτοκίων
Ενώ οι σωρευτικοί τόκοι είναι μια μέθοδος υπολογισμού της επάρκειας μιας επένδυσης ομολόγων, οι παρακάτω μέθοδοι είναι πιο ολοκληρωμένες: η ονομαστική απόδοση, η τρέχουσα απόδοση, η πραγματική ετήσια απόδοση και η απόδοση μέχρι τη λήξη.
Παράδειγμα σωρευτικού ενδιαφέροντος
Ο σωρευτικός τόκος αφορά όλους τους τόκους που εισπράττονται ή καταβάλλονται κατά τη διάρκεια ζωής μιας ασφάλειας ή δανείου. Εάν έχετε δανειστεί 10.000 δολάρια με επιτόκιο 3% ετησίως, θα πληρώσετε 300 δολάρια σε τόκους κατά το πρώτο έτος. Εάν πληρώσατε $ 1200 το πρώτο έτος και οφειλόταν μόνο $ 8.800 το δεύτερο έτος, το ενδιαφέρον σας για το δεύτερο έτος θα ήταν $ 264. Το σωρευτικό σας ενδιαφέρον για τα έτη ένα και δύο θα ήταν 564 δολάρια.
