Το μοντέλο Beneish είναι ένα μαθηματικό μοντέλο που χρησιμοποιεί οικονομικούς δείκτες και οκτώ μεταβλητές για να προσδιορίσει αν μια εταιρεία έχει χειραγωγήσει τα κέρδη της. Οι μεταβλητές κατασκευάζονται από τα δεδομένα στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και, όταν υπολογιστούν, δημιουργούν ένα Μ-Βαθμό για να περιγράψουν το βαθμό στον οποίο τα κέρδη έχουν υποστεί χειραγώγηση.
Καταργώντας το μοντέλο Beneish
Οι οκτώ μεταβλητές είναι:
1. DSRI - Ημέρες πωλήσεων σε δείκτη απαίτησης
2. GMI - Ακαθάριστος δείκτης περιθωρίου
3. AQI - Δείκτης ποιότητας περιουσιακών στοιχείων
4. SGI - Δείκτης αύξησης των πωλήσεων
5. DEPI - Δείκτης απόσβεσης
6. SGAI - Δείκτης πωλήσεων και γενικών και διοικητικών εξόδων
7. LVGI - Δείκτης μόχλευσης
8. TATA - Σύνολο δεδουλευμένων στοιχείων ενεργητικού
Μόλις υπολογιστούν, οι οκτώ μεταβλητές συνδυάζονται για να επιτύχουν ένα M-Score για την εταιρεία. Μία βαθμολογία M μικρότερη από -2, 22 δείχνει ότι η εταιρεία δεν θα είναι χειραγωγός. Μία βαθμολογία M μεγαλύτερη από -2, 22 σηματοδοτεί ότι η εταιρεία είναι πιθανό να είναι ένας χειριστής.
Ποιος δημιούργησε το μοντέλο;
Ο καθηγητής M. Daniel Beneish της Σχολής Επιχειρήσεων Kelley στο Πανεπιστήμιο της Ιντιάνα δημιούργησε το μοντέλο. Το βιβλίο του Beneish, "Η ανίχνευση της χειραγώγησης των κερδών", δημοσιεύθηκε το 1999 και έχει γράψει αρκετές μελέτες παρακολούθησης και επεκτάσεις. Η ιστοσελίδα του καθηγητή Beneish στο σχολείο των επιχειρήσεων έχει έναν υπολογισμό M-Score.
