Το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης του ακατέργαστου πετρελαίου WTI μειώθηκε περισσότερο από 5% προτού αναπηδήσει στη συνεδρίαση της Βόρειας Αμερικής την Τετάρτη το απόγευμα, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη μείωση της διάρκειας μιας ημέρας σε 13 μήνες. Η αντιστροφή έχει ξεδιπλωθεί σε μακροπρόθεσμη Fibonacci και αντίσταση μοτίβο, ενδεχομένως σηματοδοτώντας μια πολυετή κορυφή. Εάν ναι, είναι πλέον δυνατή μια αργή και βαρετή εκδρομή στα $ 50 για το WTI, με νέους αισιόδοξους ενεργειακούς ταύρους να εγκαταλείψουν την πλειοψηφία των κερδών του 2018.
Τα μεγάλα ενεργειακά ταμεία έχουν αποκλίνει από το συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τους τελευταίους μήνες, σταματώντας την αντίσταση του 2016 τον Ιανουάριο του 2018 και μειώνοντάς τα σε πλάγια μοτίβα, ενώ οι διεθνείς εμπορικές εντάσεις επιβάρυναν το ενδιαφέρον αγοράς. Αυτά τα εργαλεία θα μπορούσαν να συμπληρώσουν και τα μοντέλα topping, επιβραβεύοντας τις επιθετικές θέσεις σύντομης πώλησης αφού σπάσουν τα επίπεδα υποστήριξης που περιγράφονται στα επόμενα διαγράμματα.
Το SPE Select Sector Energy ETF (XLE) αναρριχήθηκε στην αντίσταση στο υψηλό 2008 στα 91, 42 δολάρια το 2014 και ξέσπασε, χτυπώντας ένα υψηλό όλων των εποχών σε $ 101, 52 μόλις δύο μήνες αργότερα. Η επακόλουθη πτώση απέτυχε το ξεμπλοκάρισμα, μπροστά από μια πτωτική τάση πολλών κυμάτων που έληξε σε ένα χαμηλό πενταετίας στα ανώτερα χρηματικά ποσά των 40 δολαρίων τον Ιανουάριο του 2016. Η επακόλουθη αναπήδηση έμεινε λίγο πάνω από το 50% από το ρελαντί στο μέσο όρο των $ 70 το Δεκέμβριο του 2016, σηματοδοτώντας ένα αδιαπέραστο φράγμα για το προηγούμενο έτος και το μισό.
Τον Ιανουάριο και τον Μάιο του 2018 οι αναστροφές έχουν σκαλίσει το περίγραμμα ενός κυπέλλου και χειρίζονται το μοτίβο ξεμπλοκαρίσματος, αλλά ο χρόνος τελειώνει μετά την αναστροφή του αργού πετρελαίου. Η τιμολογιακή ενέργεια βασίζεται επί του παρόντος στην κορυφή του εκθετικού κινούμενου μέσου (EMA) των 50 ημερών στα 75 δολάρια, ενώ η απόσβεση μέσω του χαμηλού του Ιουνίου στα 73, 14 δολάρια θα προκαλέσει προκαταρκτικά σήματα πώλησης πριν από μια πτώση που θα μπορούσε να φθάσει στη 2, 5ετή τάση (μπλε γραμμή) στα 67, 50 δολάρια. Θα χρειαζόταν ένα διάλειμμα αυτού του επιπέδου υποστήριξης για να συμψηφίσει ένα πιο μακροπρόθεσμο σήμα πώλησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: XLE: Επιλογή τομέα ενέργειας SPDR ETF .)
Οι υπηρεσίες πετρελαίου VanEck Vectors Oil (ETF) έχουν υποχωρήσει αισθητά σε άλλους υποτομείς της ενέργειας από την οικονομική κατάρρευση του 2008 και θα μπορούσαν να οδηγήσουν το μειονέκτημα αν το αργό πετρέλαιο εισέλθει σε μια αγορά bear. Μια αναπήδηση στο 2011 αντιστράφηκε στο επίπεδο retracement της αγοράς του Fibonacci.618 στο 50 $, ενώ ένα τεστ του 2014 σε αυτό το επίπεδο απέτυχε να προκαλέσει ξεμπλοκάρισμα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο που πωλήθηκε στο χαμηλό του 2008 τον Ιανουάριο του 2016 και μετατράπηκε υψηλότερα, καταγράφοντας ένα χαμηλότερο υψηλό στα μέσα $ 30 το Δεκέμβριο του 2016.
Μια πτώση έως τον Αύγουστο του 2017 έληξε λιγότερο από δύο μονάδες πάνω από την υποστήριξη των εννέα ετών, αποδίδοντας μια αναπήδηση που κατέγραψε το τρίτο χαμηλότερο υψηλό από την αιχμή του 2014 τον Ιανουάριο του 2018. Το ταμείο δεν κατάφερε να ξεσπάσει σε ένα κύμα ανάκαμψης του Μαΐου και χάνει έδαφος εκείνη την εποχή. Η πολυετή γραμμή τάσης των αυξανόμενων χαμηλών επιπέδων βρίσκεται τώρα κάτω από τρία σημεία κάτω από την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος, με μια ανάλυση που ξεκινάει από ένα σημαντικό σήμα πώλησης που θα μπορούσε να προκαλέσει ένα ταξίδι στους χαμηλότερους εφήβους.
Η έρευνα και παραγωγή ETF (XOP) για το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο SPDR S & P έχει σκαλίσει ελαφρώς ισχυρότερη τιμολογιακή πολιτική σε σχέση με τους συνομηλίκους της, με ένα βαρύτερο εγχώριο βάρος που προσφέρει κάποια μόνωση ενάντια στις διεθνείς εμπορικές εντάσεις. Το ETF ξεπέρασε το υψηλό του 2008 στα 73, 04 δολ. Το 2014 και έφτασε ένα υψηλό όλων των εποχών στα 84, 04 δολάρια μόλις δύο μήνες αργότερα. Μία πτώση το 2015 απέτυχε στο ξεμπλοκάρισμα, καθώς η πίεση πώλησης συνεχίστηκε σε δοκιμασία του Ιανουαρίου του 2016 της αγοράς μεριδίων της προηγούμενης δεκαετίας.
Μια αναπήδηση τον Δεκέμβριο του 2016 έληξε στο επίπεδο του retracement.382 Fibonacci, δίνοντας τη θέση σε ένα pullback που δημοσίευσε δύο υψηλότερα χαμηλά, ακολουθούμενα από μια αποτυχημένη προσπάθεια ξεμπλοκαρίσματος του Ιανουαρίου του 2018. Το ταμείο αναρριχήθηκε σε αυτό το επίπεδο νωρίτερα αυτή την εβδομάδα και αντιστράφηκε με άλλα ενεργειακά ταμεία μετά την πτώση του αργού πετρελαίου. Ένα σπάσιμο της υποστήριξης EMA 50 ημερών στα 41, 50 δολάρια θα σηματοδοτήσει τώρα ένα προκαταρκτικό σήμα πώλησης, ενώ ένα πιο καταστροφικό σήμα πώλησης θα έσπαζε αν η πτώση σπάσει την τάση στα 33, 50 δολάρια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: 6 Αποθέματα Πετρελαιοειδών Ετοιμότητας για Αναπήδηση .)
Η κατώτατη γραμμή
Το αργό πετρέλαιο σημείωσε τη μεγαλύτερη μέρα της ημέρας σε 13 μήνες αυτή την εβδομάδα, μετά την αντιστροφή στην πενταετή διπλή κορυφή και την.618 Fibonacci. Αυτή η ενέργεια τιμών θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την έναρξη σημαντικής μείωσης και πιθανό τέλος της 2, 5ετούς ανοδικής τάσης. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Top ETFs Oil .)
