Τι είναι ένας φάκελος;
Οι φάκελοι είναι τεχνικοί δείκτες που σχεδιάζονται συνήθως σε ένα διάγραμμα τιμών με ανώτερα και κατώτερα όρια. Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα ενός φακέλου είναι ένας κινούμενος μέσος φάκελος, ο οποίος δημιουργείται με δύο κινούμενους μέσους όρους που ορίζουν ανώτερα και κατώτερα επίπεδα τιμών τιμών. Οι φάκελοι χρησιμοποιούνται συνήθως για να βοηθήσουν τους εμπόρους και τους επενδυτές να αναγνωρίσουν τις ακραίες συνθήκες αγοραπωλησίας και υπεραγοράς καθώς και τις σειρές συναλλαγών.
Βασικές τακτικές
- Ένας φάκελος, στην τεχνική ανάλυση, αναφέρεται σε γραμμές τάσης που σχεδιάζονται τόσο πάνω όσο και κάτω από την τρέχουσα τιμή. Οι άνω και κάτω ζώνες του φακέλου παράγονται συνήθως από έναν απλό κινητό μέσο και από μια προκαθορισμένη απόσταση πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. δημιουργήθηκε με τη χρήση οποιουδήποτε αριθμού άλλων τεχνικών. Πολλοί έμποροι αντιδρούν σε ένα σήμα πώλησης όταν η τιμή φθάνει ή διασχίζει την ανώτερη ζώνη και ένα σήμα αγοράς όταν η τιμή φθάνει ή διασχίζει την κατώτερη ζώνη ενός καναλιού φακέλου.
Πώς λειτουργούν οι φάκελοι
Οι έμποροι μπορούν να ερμηνεύσουν τους φακέλους με πολλούς διαφορετικούς τρόπους, αλλά οι περισσότεροι τους χρησιμοποιούν για να ορίσουν σειρές συναλλαγών. Όταν η τιμή φτάσει στο ανώτερο όριο, η ασφάλεια θεωρείται υπερτιμημένη και παράγεται ένα σήμα πώλησης. Αντιστρόφως, όταν η τιμή φτάσει στο κατώτατο όριο, η ασφάλεια θεωρείται υπεραπόδοση και παράγεται ένα σήμα αγοράς. Αυτές οι στρατηγικές βασίζονται σε βασικές αρχές επαναφοράς.
Τα ανώτερα και κατώτατα όρια τυπικά ορίζονται έτσι ώστε η τιμή τείνει να παραμείνει εντός των ανώτερων και κατώτερων ορίων κατά τη διάρκεια κανονικών συνθηκών. Για μια ασταθή ασφάλεια, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιούν υψηλότερα ποσοστά κατά τη δημιουργία του φακέλου για να αποφεύγουν τα σήματα συναλλαγής. Εν τω μεταξύ, οι λιγότερο ασταθείς τίτλοι ενδέχεται να απαιτούν χαμηλότερα ποσοστά για να δημιουργήσουν επαρκή αριθμό εμπορικών σημάτων.
Οι φάκελοι χρησιμοποιούνται συνήθως σε συνδυασμό με άλλες μορφές τεχνικής ανάλυσης για να βελτιώσουν τις πιθανότητες επιτυχίας. Για παράδειγμα, οι έμποροι μπορούν να προσδιορίσουν τις πιθανές ευκαιρίες όταν η τιμή κινείται εκτός του φακέλου και στη συνέχεια να εξετάσει τα πρότυπα διάγραμμα ή μετρήσεις όγκου για να προσδιορίσει πότε πρόκειται να συμβεί ένα σημείο ανατροπής. Εξάλλου, οι τίτλοι μπορούν να διαπραγματεύονται σε συνθήκες υπεραγοράς ή υπερανάληψης για παρατεταμένο χρονικό διάστημα.
Παράδειγμα φακέλου
Οι μετακινούμενοι μέσοι φάκελοι είναι ο πιο συνηθισμένος τύπος ένδειξης φακέλου. Χρησιμοποιώντας είτε έναν απλό είτε εκθετικό κινητό μέσο, δημιουργείται ένας φάκελος καθορίζοντας ένα σταθερό ποσοστό για να δημιουργήσετε άνω και κάτω όρια.
Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα πέντε τοις εκατό απλό κινούμενο μέσο φάκελο για το S & P 500 SPDR (SPY):
Οι υπολογισμοί για αυτόν τον φάκελο είναι:
όπου: Ανώτατο όριο = SMA50 + SMA50 * 0.05Ενωμένο δεσμευμένο = SMA50 -SMA50 * 0.05Midpoint = SMA50 SMA50 = Απλός κινητός μέσος 50 ημερών
Οι έμποροι μπορεί να έχουν πάρει μια μικρή θέση στο χρηματιστήριο με διαπραγμάτευση συναλλάγματος όταν η τιμή κινήθηκε πέρα από το ανώτερο εύρος και μια μακρά θέση όταν η τιμή κινήθηκε κάτω από το χαμηλότερο εύρος τιμών. Στις περιπτώσεις αυτές, ο έμπορος θα είχε ωφεληθεί από την επιστροφή του μέσου κατά τις επόμενες περιόδους. Οι έμποροι μπορούν να ορίσουν σημεία απώλειας στάσης σε σταθερό ποσοστό πέρα από τα ανώτερα και κατώτατα όρια, ενώ τα σημεία κέρδους συχνά καθορίζονται στη μεσαία γραμμή.
