Τα κορυφαία αποθέματα πλατίνας του 2019

Πίνακας περιεχομένων

• Platinum στην ζήτηση
• Αγγλο-αμερικανικό λευκόχρυσο
• Lonmin
• Sibanye
• Γενική Motors
• Glencore
• Η κατώτατη γραμμή

Στον κλάδο των βασικών υλικών, τα μέταλλα της ομάδας πλατίνας (ή PGMs) κατέχουν ιδιαίτερη θέση για τη χρησιμότητά τους ως καταλύτες. Ενώ το ασήμι και ο χρυσός τυπικά απολαμβάνουν μια πιο εξέχουσα θέση στο δημόσιο βλέμμα, η πλατίνα είναι ωστόσο ένα από τα πιο σπάνια και πολύτιμα μέταλλα στη Γη. Η χρησιμότητά του στις χημικές και τεχνολογικές διεργασίες παρέχει τη διαβεβαίωση ότι θα συνεχιστεί η ζήτηση πλατίνας και συναφών μετάλλων στο μέλλον.

Ωστόσο, υπάρχει ένας περιορισμένος αριθμός οδών με τις οποίες οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν άμεσα σε επενδύσεις πλατίνας. Όταν εξετάζετε μεταλλικά αποθέματα λευκοχρύσου, είναι χρήσιμο να αναζητήσετε τα εξωχρηματιστηριακά ονόματα, τα παιχνίδια καθαρού παιχνιδιού πλατίνας και τις εταιρείες σε ποικίλες βιομηχανίες όπως κοσμήματα, υπολογιστές, αεροπλάνα και πολλά άλλα.

Βασικές τακτικές

• Το Platinum ξεκίνησε δυναμικά το 2019 μετά από μια δεκαετή αγορά bear για το metal.There είναι πολύ λίγες δημόσιες διαπραγματεύσεις καθαρό παιχνίδι πλατίνα στο αμερικανικό χρηματιστήριο.Για τους επενδυτές πρόθυμοι να πάνε σε εξωχρηματιστηριακές αγορές ή σε σχετικές βιομηχανίες, υπήρξαν άφθονες ευκαιρίες ανάπτυξης μέχρι στιγμής το 2019.

Platinum στην ζήτηση

Η πλατίνα έχει αυξηθεί από τις αρχές του 2019. Αυτό ακολουθεί μια σχεδόν δεκαετία μακρά αγορά για το πολύτιμο μέταλλο που είδε την πτώση των τιμών της. Ενώ η πλατίνα συνήθως εμπορεύεται με ένα ασφάλιστρο σε σύγκριση με τον χρυσό, λόγω του ότι είναι πιο δαπανηρό να εξαχθεί πλατίνα από τα περισσότερα άλλα πολύτιμα μέταλλα, έχει διαπραγματευτεί κάτω από το χρυσό από το 2014 ή έτσι. Πράγματι, παρόλο που η πλατίνα είναι ένα κατάστημα αξίας, οι επενδυτές είναι σκεπτικοί για το μέταλλο εδώ και πολλά χρόνια. Ήδη το 2019, όμως, η πλατίνα έχει σημειώσει επιτυχία. Το Παγκόσμιο Συμβούλιο Επενδύσεων Platinum προέβλεψε μια αυξημένη ζήτηση για το μέταλλο για το 2019 με βάση κυρίως την οικονομική ανάπτυξη και τις αλλαγές στην αυτοκινητοβιομηχανία.

Ακολουθεί μια ματιά στα κορυφαία αποθέματα πλατίνας και πλατίνας με άριστες επιδόσεις από τον Ιανουάριο του 2019. Λαμβάνοντας υπόψη τον μικρό κατάλογο των εταιρειών πλατίνας που διαπραγματεύονται στο εμπόριο, ο κατάλογος αυτός δεν λαμβάνει υπόψη το ανώτατο όριο της αγοράς και ως εκ τούτου υπάρχει μια μεγάλη απόκλιση μεταξύ ορισμένων από αυτές τις ονομασίες όσον αφορά το συνολικό μέγεθος.

Περαιτέρω, συμπεριλάβαμε εταιρείες που διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές και εκείνες που είναι σε βιομηχανίες που βασίζονται σε μεγάλο βαθμό και στην πλατίνα. Ο κατάλογος παρουσιάζεται με σειρά μηνιαίων επιδόσεων με βάση την αρχική τιμή των μετοχών στις 2 Ιανουαρίου 2019 και την τιμή κλεισίματος την 31η Ιανουαρίου 2019. Η απόδοση συγκρίθηκε με το μέσο όρο της απόδοσης του S & P GSCI Platinum 2, 77% ένα σημείο αναφοράς.

Το World Investment Platinum Council (WPIC) ανακοίνωσε στις αρχές του 2019 ότι η παγκόσμια αγορά πλατίνας θα δει το μεγαλύτερο πλεόνασμα από το 2013 τουλάχιστον,

1. Η εταιρεία Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 12, 4 δισεκατομμύρια δολάριαΕκτέλεση: 24, 52%

2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)

• Κατώτατο όριο αγοράς: 221, 92 εκατομμύρια δολάριαΗ απόδοση: 19, 93%

3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $ 2.38 δισεκατομμύριαΕπιτέλεια: 18, 28%

4. Η General Motors Co. (GM)

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 55, 32 δισ. ΔολάριαΕκτέλεση: 18, 18%

5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 52, 42 δισεκατομμύρια δολάριαΠραγματικότητα: 15, 22%

Αγγλο-αμερικανικό λευκόχρυσο

Η αγγλοαμερικανική πλατίνα είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής πλατίνας στον κόσμο. η πλατίνα που παράγεται από την εταιρεία αυτή αντιπροσωπεύει πάνω από το ένα τρίτο του συνόλου της παγκόσμιας προσφοράς κάθε χρόνο. Η εταιρεία αυτή είναι επίσης μοναδική μεταξύ των ανταγωνιστών της, καθώς εστιάζει αποκλειστικά σε PGMs. Η Anglo American εδρεύει στη Νότια Αφρική και ασκεί τις περισσότερες από τις επιχειρηματικές και εξορυκτικές της δραστηριότητες στην περιοχή αυτή. Η αγγλοαμερικανική αγορά διαπραγματεύεται στο αφρικανικό χρηματιστήριο JSE. Για τους επενδυτές που έχουν πρόσβαση σε αυτό το απόθεμα σε εξωχρηματιστηριακές αγορές, το μεγάλο όριο της αγοράς παρέχει κάποια σταθερότητα, αν και η ρευστότητα και η πρόσβαση στις πληροφορίες μπορεί να είναι δύσκολη υπόθεση.

Μέρος της αστρικής απόδοσης του Anglo American τον Ιανουάριο του 2019 ίσως να μην οφείλεται στην πλατινένια, στην πραγματικότητα. Ένα άλλο από τα μέταλλα της ομάδας πλατίνας που παράγει αυτή η εταιρεία είναι το παλλάδιο, το οποίο έφτασε σε ρεκόρ υψηλές τιμές άνω των 1.400 δολαρίων ανά ουγγιά, ανεβαίνοντας περισσότερο από 60% από τον περασμένο Αύγουστο. Αυτό σε συνδυασμό με την ισχυρή θέση της Anglo American στην παγκόσμια αγορά πλατίνας και λαμβάνοντας υπόψη την αυξανόμενη ζήτηση για το πολύτιμο μέταλλο σημαίνει ότι αυτή η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη προχωρώντας.

Lonmin

Η Lonmin με έδρα το Λονδίνο επικεντρώνεται στην παραγωγή μετάλλων της ομάδας πλατίνας, με τις περισσότερες από τις βασικές λειτουργίες της στη Νότιο Αφρική. Τα τελευταία χρόνια, ο Lonmin αντιμετώπισε πολλά θέματα σχετικά με τις δημόσιες σχέσεις και τη μεταχείριση των εργαζομένων. Οι απεργίες το 2012 και το 2014 έφεραν τη διεθνή προσοχή στη Lonmin και είχαν ως αποτέλεσμα τους θανάτους από πυροβολισμούς υπαλλήλων της Lonmin από τη νοτιοαφρικανική αστυνομία.

Παρά τις σημαντικές αυτές προκλήσεις, η Lonmin έληξε το 2018 με νέα ότι επέστρεψε στην κερδοφορία για πρώτη φορά εδώ και χρόνια. Η εταιρεία έδωσε ένα λειτουργικό κέρδος περίπου 101 εκατομμυρίων δολαρίων για την περίοδο αυτή. Ταυτόχρονα, βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με την Sibanye για εξαγορά που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά το μεταλλευτικό χώρο PGM στο μέλλον. Αυτά τα νέα, σε συνδυασμό με την προαναφερθείσα ενίσχυση του παλλαδίου σε σχέση με άλλα πολύτιμα μέταλλα, βοήθησαν τον Lonmin να ξεκινήσει το 2019 με ισχυρή οικονομική επιτυχία.

Sibanye

Η Sibanye είναι μία από τις δύο μετοχές της πλατίνας που διαπραγματεύονται σε δημοφιλή αμερικανικά χρηματιστήρια αυτήν τη στιγμή. Η εταιρεία αυτή επικεντρώνει τις προσπάθειές της τόσο στην πλατίνα όσο και σε άλλα πολύτιμα μέταλλα, συμπεριλαμβανομένου του αργύρου και του χρυσού, αν και έχει δηλώσει το στόχο της να στραφεί προς την πλατίνα κυρίως κατά τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία παραμένει η μεγαλύτερη επιχείρηση εξόρυξης χρυσού στη Νότιο Αφρική προς το παρόν.

Η Sibanye άρχισε το 2019 με εντυπωσιακό ρεκόρ από το προηγούμενο έτος, έχοντας δημοσιεύσει εντυπωσιακά στοιχεία για το 2018. Η εταιρεία έχει επίσης ξεπεράσει την εξαγορά, αφού αγόρασε το Stillwater το 2017 και τώρα θέτει τις τοποθεσίες της και σε μετοχές της Lonmin. Ωστόσο, η Sibanye αντιμετωπίζει μια συνεχιζόμενη ανησυχία σχετικά με τις απεργίες των εργαζομένων, καθώς η AMCU της Νότιας Αφρικής (Ένωση Συνεργατών Ορυχείων και Κατασκευών) έχει προηγουμένως τεθεί σε απεργία.

Γενική Motors

Ένα σημαντικό μέρος της παραγωγής PGM μεταφέρεται σε καταλυτικούς μετατροπείς σε κινητήρες καύσης αυτοκινήτων. Τώρα, εταιρείες όπως η General Motors αναπτύσσουν επίσης αυτοκίνητα κυψελών καυσίμου υδρογόνου σε μεγαλύτερο αριθμό. Αυτή η σχετικά πρόσφατη τεχνολογία χρησιμοποιεί επίσης πλατίνα και συναφή μέταλλα για την τροφοδοσία της αντίδρασης υδρογόνου που είναι απαραίτητη για τη λειτουργία του οχήματος. Στην πραγματικότητα, τα κυψέλες καυσίμου υδρογόνου χρησιμοποιούν περισσότερο υλικό PGM από τους παλαιότερους συνομηλίκους τους. Για το λόγο αυτό, ένας μεγάλος κατασκευαστής αυτοκινήτων όπως ο GM είναι στην πραγματικότητα μια λογική επένδυση για κάποιον που θέλει να λάβει μέρος στο παιχνίδι πλατίνας.

Στο μεσημέρι μέχρι τον Ιανουάριο, η GM ανέφερε ότι παρήγαγε ισχυρότερα στοιχεία για τους τελευταίους μήνες του 2018 από ό, τι είχε προβλέψει προηγουμένως. Με ισχυρές επιδόσεις τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Κίνα το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία ήταν σε θέση να ολοκληρώσει το έτος με μια προσαρμοσμένη ελεύθερη ροή μετρητών αυτοκινήτων άνω των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό έχει μεταφερθεί σε νέα αισιοδοξία για μια μακρόβια εταιρεία καθώς το 2019 συνεχίζεται.

Glencore

Με έδρα στην Ελβετία, η Glencore δεν επικεντρώνεται αποκλειστικά σε PGM. Αντίθετα, αυτή η εταιρεία έχει ένα χέρι στην παραγωγή και την ανάπτυξη ενός ευρέος φάσματος προϊόντων και σε χώρες σε όλο τον κόσμο. Οι προσφορές της Glencore περιλαμβάνουν δημητριακά, λάδι, ψευδάργυρο, χαλκό και πολλά άλλα. Όλοι μας, η Glencore είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες φυσικού πόρου στον κόσμο.

Η Glencore είχε ένα πολύ δύσκολο έτος το 2018, με την τιμή της μετοχής να μειώνεται κατά περισσότερο από το ένα τρίτο κατά τη διάρκεια του έτους. Βεβαίως, μερικά από αυτά τα δεινά επιδόσεων μπορούν να αποδοθούν σε ευρύτερους δισταγμούς όσον αφορά τις αγορές γενικότερα. Ωστόσο, η εταιρεία έχει εργαστεί για να ενισχύσει τον ισολογισμό της και έχει μετατοπίσει την εστίασή της προς τα σπάνια μέταλλα που χρησιμοποιούνται στην αυτοκινητοβιομηχανία. Αυτός είναι ένας τομέας δραστηριότητας στον οποίο η Glencore έχει υποεκπροσωπεί στο παρελθόν και θα μπορούσε να είναι πολλά υποσχόμενη για μελλοντικές επιδόσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να βρουν τρόπους στοιχηματισμού στις εταιρείες πλατίνας, δεδομένου ότι δεν υπάρχουν πάρα πολλές εταιρείες καθαρού παιχνιδιού πλατίνας στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Ωστόσο, για εκείνους που είναι πρόθυμοι και ικανοί να προχωρήσουν στο εμπόριο στις εξωχρηματιστηριακές αγορές ή να κοιτάξουν αντίθετα σε σχετικές βιομηχανίες, εξακολουθεί να υπάρχει ευκαιρία για ανάπτυξη το 2019 και πέρα.