Τι είναι το ίδιο βάρος
Το ίσο βάρος είναι ένας τύπος διορθωτικού συντελεστή που δίνει το ίδιο βάρος ή σημασία για κάθε απόθεμα σε ένα χαρτοφυλάκιο ή χαρτοφυλάκιο δεικτών και οι μικρότερες εταιρείες λαμβάνουν ίσο βάρος με τις μεγαλύτερες εταιρείες σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χαρτοφυλάκιο δείκτη ίσου βάρους. Η ίση στάθμιση διαφέρει από τη μέθοδο στάθμισης που χρησιμοποιείται συχνότερα από κεφάλαια και χαρτοφυλάκια στα οποία τα αποθέματα σταθμίζονται βάσει των κεφαλαιοποιήσεών τους στην αγορά. Τα ισόποσα κεφάλαια δείκτη τείνουν να έχουν υψηλότερο κύκλο εργασιών από ό, τι τα κεφαλαιακά δείκτες που έχουν σταθμιστεί με το κατώτατο όριο της αγοράς και ως εκ τούτου έχουν συνήθως υψηλότερο εμπορικό κόστος.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Ίδιο βάρος
Πολλοί από τους μεγαλύτερους και πιο γνωστούς δείκτες της αγοράς είναι είτε σταθμισμένοι με βάση την αγορά είτε σταθμισμένοι ως προς τις τιμές. Οι δείκτες σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης αγοράς, όπως το Standard & Poor's (S & P) 500, δίνουν μεγαλύτερο βάρος στις μεγαλύτερες εταιρείες σύμφωνα με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Οι μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις όπως η Apple και η General Electric είναι από τις μεγαλύτερες συμμετοχές του S & P 500. Οι δείκτες με βάση την τιμή, όπως ο Dow Jones Industrial Average (DJIA), δίνουν μεγαλύτερες διακυμάνσεις στις μετοχές με υψηλότερες τιμές μετοχών. Στο Dow, από τον Μάιο του 2018, η Boeing, η United HealthGroup και η Goldman Sachs είναι τα μεγαλύτερα συστατικά μέρη.
Η έννοια των εξίσου σταθμισμένων χαρτοφυλακίων έχει κερδίσει ενδιαφέρον εξαιτίας των ιστορικών επιδόσεων και της εμφάνισης διαφόρων επιλογών κεφαλαίων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF). Η Standard & Poor's έχει αναπτύξει περισσότερους από 40 διαφορετικούς δείκτες ισότητας βάρους με βάση τους συνδυασμούς κεφαλαιοποίησης αγοράς, αγοράς και τομέα.
Απόδοση των ισοδυνάμων δεικτών
Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης θεωρούνται γενικά ως υψηλότερος κίνδυνος, με υψηλότερες πιθανές επενδύσεις απόδοσης σε σύγκριση με τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Θεωρητικά, η αύξηση του βάρους των μικρότερων ονομάτων του S & P 500 σε χαρτοφυλάκιο ίσου βάρους θα πρέπει να αυξήσει το δυναμικό απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Ιστορικά, αυτό συνέβη στην περίπτωση του S & P 500. Από το 2003 έως το 2015, μια επένδυση 10.000 δολαρίων στον παραδοσιακό δείκτη S & P 500 θα είχε μετατραπεί σε 29.370 δολάρια. Κατά τη διάρκεια της ίδιας περιόδου, η ίδια επένδυση στον δείκτη ισοτιμίας S & P 500 (EWI) θα είχε μετατραπεί σε 38.866 δολάρια.
Παραδείγματα Ίσων Σταθμισμένων Κεφαλαίων
Η Guggenheim προσφέρει πάνω από δώδεκα διαφορετικές στρατηγικές ισόρροπων κεφαλαίων που καλύπτουν όχι μόνο σημαντικούς δείκτες όπως το S & P 500 αλλά και πολλούς από τους σημαντικότερους τομείς της αγοράς. Το ETF Guggenheim S & P 500 ίσου βάρους, για παράδειγμα, παρέχει την ίδια έκθεση στις μικρότερες εταιρείες του S & P 500 όπως και σε εταιρικούς γίγαντες όπως η General Electric και η ExxonMobil.
Άλλα παραδείγματα ETFs με δείκτη ισότητας βάρους περιλαμβάνουν το ETF του Guggenheim Russell 2000 Equal Weight, το πρώτο Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund και το δείκτη Equity Weight S & P 500 Equal Weight ETF.
