Η μεθοδολογία ίσου βάρους είναι μία από τις παλαιότερες και πιο ευρέως διαδεδομένες έξυπνες στρατηγικές beta. Στον κόσμο των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), το ETF Guggenheim S & P 500 Equal Weight (RSP) είναι το μεγαλύτερο, με σχεδόν ενεργητικό υπό διαχείριση 14, 8 δισ. Δολάρια. Ένας τρόπος προβολής της επιχείρησης RSP είναι ότι οι επενδυτές αισθάνονται άνετα να εφαρμόζουν τη στρατηγική ισότητας βάρους στα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Η μέση χρηματιστηριακή αξία στα 505 συστατικά του S & P 500 είναι βόρεια των 48 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία είναι βαθιά στο έδαφος μεγάλης κεφαλαιοποίησης, επιβεβαιώνοντας περαιτέρω ότι οι σύμβουλοι και οι επενδυτές θα αγκαλιάσουν το συνδυασμό μεγάλων αποθεμάτων και ίσων σταθμίσεων.
Με βάση την κεφαλαιοποίηση, οι δείκτες S & P MidCap 400 και S & P SmallCap 600 υπερέβησαν ιστορικά το S & P 500 με μεγάλο όριο. Αυτό το γεγονός θα μπορούσε να αναγκάσει ορισμένους χρήστες του ETF να αναλογιστούν την αποτελεσματικότητα των στρατηγικών ίσου βάρους για το μέσο και το μικρό αποθέματα. Το ETF Guggenheim S & P MidCap 400 Equal Weight (EWMC) και το Guggenheim S & P SmallCap 600 Equal Weight ETF (EWSC) είναι ξαδέλφια μεσαίας και μικρής κεφαλής του RSP. Το EWMC μεσαίας κεφαλαιοποίησης και το EWSC μικρού κεφαλαιοποίησης έχουν λιγότερα από 146 εκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές δεν υιοθετούν ακόμη ευρείες στρατηγικές ισότητας βάρους για μικρότερα αποθέματα, σε σύγκριση με προσφορές μεγάλου κεφαλαίου. Ίσως θα έπρεπε.
"Οι ισοσκελισμένοι δείκτες έχουν μικρότερη χρηματιστηριακή αξία, έτσι ώστε να υπεραποτέλεσαν τους μακροπρόθεσμα υψηλότερους δείκτες με κεφαλαιοποίηση αγοράς", δήλωσε ο S & P Dow Jones. "Απλά, οι S & P εξίσου σταθμισμένοι δείκτες για τα αντίστοιχα μεγέθη τους χρησιμοποιούν το σύμπαν από το σχετικό κεκτημένο της αγοράς και κατανέμουν το 100% / (n αποθεματικό) βάρος σε κάθε απόθεμα και, στη συνέχεια, αναπροσαρμόζουν ανά τρίμηνο. σε ίσο βάρος κάθε μετοχής στο S & P 500 σε εταιρικό επίπεδο 1/500 = 0, 02%."
Τα ιστορικά δεδομένα υποδηλώνουν ότι οι δείκτες ίσου βάρους για τα μικρότερα αποθέματα υπερέβησαν τους αντίστοιχους ανταγωνιστές τους. Τα τελευταία 10 χρόνια, ο δείκτης Ίσιου Βάρους S & P MidCap 400 παρήγαγε μέσες ετήσιες αποδόσεις 10, 6% σε σύγκριση με 9, 7% για το σταθμισμένο ισοδύναμό του. Ο δείκτης Ίσιου Βάρους S & P SmallCap 600 παρήγαγε μέσες ετήσιες αποδόσεις 11, 2% σε σύγκριση με 10, 5% για τον επικρατούμενο ανταγωνιστή του, σύμφωνα με τα στοιχεία της S & P.
Το σημερινό περιβάλλον θα μπορούσε να οδηγήσει σε στρατηγικές ίσου βάρους για μικρότερα αποθέματα. "Σε ένα περιβάλλον όπου αυξάνονται τα επιτόκια, η επιτάχυνση της ανάπτυξης, ενδεχομένως η αύξηση του πληθωρισμού και η πτώση του δολαρίου, μπορούν να βοηθήσουν τα μικρά και μεσαία κεφάλαια, ειδικά στην ενέργεια, τα οικονομικά, τα υλικά και την τεχνολογία της πληροφορίας", δήλωσε ο S & P Dow Jones. "Οι εξίσου σταθμισμένοι δείκτες μπορεί να είναι μια καλή επιλογή για έκθεση με μικρότερο όριο χωρίς να καταστεί χωριστή κατανομή μικρού κεφαλαιοποίησης." (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Εισαγωγή στα αποθέματα μικρών αποθεμάτων .)
