Η FedEx Corporation (FDX) είδε τις μετοχές να μειωθούν κατά 30 μονάδες τις τελευταίες τρεις εβδομάδες και η μετοχή έχει χάσει τώρα σχεδόν 8% από την πρώτη ημέρα συναλλαγών του 2018. Αυτή είναι μια εκπληκτική ανάκαμψη για τον πολυετή ηγέτη της αγοράς, -οι ποσοστιαίες αποδόσεις των ψαριών το 2016 και το 2017. Το πιο σημαντικό είναι ότι αυτή η μέτρηση των τιμών είναι γεμάτη ένα ευρύ πρότυπο κάλυψης που θα μπορούσε ενδεχομένως να σηματοδοτήσει το τέλος της πολυετούς ταύρου.
Αυτό το πρώιμο κυκλικό παιχνίδι και η αντίπαλη υπηρεσία United Parcel Service, Inc. (UPS) έχουν από καιρό φήμη ως καναρίνια στο ανθρακωρυχείο για την αμερικανική οικονομία, μετρώντας την παραγωγή της αμερικανικής βιομηχανίας μέσω των ναυτικών τους συνηθειών. Η προσθήκη ηλεκτρονικού εμπορίου τις τελευταίες δύο δεκαετίες ενίσχυσε αυτή τη μακρά παρατηρούμενη συσχέτιση, αυξάνοντας τις κόκκινες σημαίες κάθε φορά που τα αποθέματα αυτά υποβαθμίζουν τα βασικά σημεία αναφοράς.
Δυστυχώς, ο ευρύς τομέας των μεταφορών έχει μειωθεί παρά τη νέα συνθήκη μεταξύ ΗΠΑ, Καναδά και Μεξικού. Μια απόσυρση της NAFTA θεωρήθηκε ως ο κύριος οδικός αποκλεισμός για τον όγκο της βιομηχανίας πριν από τη συμφωνία, διατηρώντας ένα καπάκι στο Dow Jones Transportation Average. Εντούτοις, το μέσο αυτό έχει μειωθεί περισσότερο από 4% από την ανακοίνωση της συνθήκης, σηματοδοτώντας μια μέτρια απόκλιση που μπορεί επίσης να προκαλέσει ένα ασθενέστερο οικονομικό περιβάλλον τους επόμενους μήνες.
Μακροπρόθεσμος χάρτης FDX (1990 - 2018)
Μια απότομη πτωτική τάση έληξε σε ένα εξάχρονο χαμηλό το 1990, παρέχοντας τη θέση σε μια συνεχή uptrend που σταμάτησε στα χαμηλότερα 60 δολάρια το 1999. Το απόθεμα έπεσε σε μια περιοχή διαπραγμάτευσης κατά την περίοδο 2000-2002 bear market, τελικά ξεσπά σε μια νέα υψηλό το 2003. Έκανε καλή απόδοση μέσα στην αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, διπλασιάζοντας την τιμή στην κορυφή του Μαΐου 2006 στα 120 δολάρια. Μια απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος του 2007 απέτυχε, αποτρέποντας την ομαλή αποτυχία που επιτάχυνε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008.
Ένα χαμηλό επτά ετών το Μάρτιο του 2009 σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από ένα κατακόρυφο κύμα ανάκαμψης που σταμάτησε στα μέσα της δεκαετίας του '90 το 2010. Ολοκληρώθηκε τελικά αυτό το εμπόδιο το 2013, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που ξεπέρασε τα 180 δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2014. Το απόθεμα ξέσπασε πάνω από αυτό το επίπεδο μετά τις προεδρικές εκλογές, καταγράφοντας άριστα κέρδη στην ιστορία όλων των εποχών του Ιανουαρίου του 2018 στα 274, 66 δολάρια.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής stochastics εισήλθε σε έναν κύκλο πώλησης τον Φεβρουάριο του 2018 και σταμάτησε να πέφτει σε μια οριζόντια τάση που ανάγεται στο 2012 (μπλε γραμμή), γεγονός που υποδηλώνει τη δυνατότητα αγοράς ή πώλησης σημάτων γύρω από αυτό το επίπεδο. Μια αναπήδηση τον Ιούνιο καθυστέρησε γρήγορα, δίνοντας μια δοκιμασία που συμπίπτει με την τιμή που φτάνει στο τρίγωνο. Μια δεύτερη αναπήδηση θα σηματοδοτήσει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς σε αυτό το σενάριο, ενώ μια ανάλυση θα προβλέψει πολύ χαμηλότερες τιμές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Μια πιο προσεκτική ματιά στη FedEx Corporation .)
FDX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2018)
Χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα από την κορυφή του Ιανουαρίου έχουν διαβρώσει την πρωτοφανή τεχνική φήμη του αποθέματος, χάνοντας την υποστήριξη εκθετικών κινητών μέσων (EMA) 200 ημερών για πρώτη φορά από τον Μάρτιο του 2016, ενώ παράλληλα χαράσσουν ένα πιθανό φθίνουσα τριγωνική κορυφή. Η στήριξη τριγώνου επικεντρώνεται σε $ 225, αλλά οι αγοραστές βουτιά μπορούν να πάρουν συμμετοχές κάτω από $ 220 ή έτσι, με τη μπλε γραμμή που σηματοδοτεί την τάση των χαμηλότερων χαμηλών. Μια κατανομή μέσω του κατώτατου ορίου αυτής της ζώνης τιμών θα προκαλούσε μια σειρά σημαντικών σημάτων πώλησης.
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής όγκου σε ισοζύγιο (OBV) φαίνεται πιο εποικοδομητικός από τον πίνακα τιμών, συμπληρώνεται τον Ιανουάριο του 2018 και πέφτει σε μια πλευρική ταλάντωση που δείχνει την υπομονή των μετόχων μετά από χρόνια εξαιρετικής απόδοσης. Μια πτώση από το χαμηλό του Ιουνίου (κόκκινη γραμμή) σηματοδοτεί τον αυξανόμενο φόβο και το επιδεινούμενο συναίσθημα, υποδεικνύοντας ότι οι λιανοπωλητές και οι θεσμικοί φορείς κλείνουν θέσεις και χτυπούν το περιθώριο.
Η κατώτατη γραμμή
Το FedEx πλησιάζει τη στήριξη του 2018 μετά από μια πτώση 30 μονάδων, ενώ οι τεχνικοί δείκτες προβλέπουν μια κρίσιμη δοκιμασία της μακροπρόθεσμης ανοδικής πορείας του αποθέματος. Μια ανάλυση θα έπληττε προειδοποιητικά σημάδια για την οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ λόγω της πρώιμης κυκλικής φήμης του αποθέματος. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε: 5 λόγοι για τους οποίους η UPS θα ξεπεράσει την απόδοση: BMO .)
