Η Fidelity Investments, η μεγαλύτερη από τις σε απευθείας σύνδεση χρηματιστηριακές εταιρείες με 21, 8 εκατομμύρια λογαριασμούς, ανακοίνωσε ότι έχει προσχωρήσει και στο ελεύθερο εμπόριο εμπόριο. Από τις 10 Οκτωβρίου 2019, όλες οι μετοχές των ΗΠΑ και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) δεν θα επιβαρύνονται πλέον με προμήθεια και η βασική χρέωση ανά μετοχή για τις συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης θα εξαλειφθεί επίσης. Οι επιλογές συναλλαγών θα είναι 0, 65 δολάρια ανά σύμβαση βάσει της νέας τιμολόγησης της Fidelity.
Οι τελευταίες δύο εβδομάδες έχουν γεμίσει με νέα για περικοπές αμοιβών. Ο Charles Schwab (SCHW), η TD Ameritrade (AMTD), η E * TRADE (ETFC) και η Ally Invest (ALLY) Η TradeStation ανακοίνωσε νέα προσφορά, TSgo, με μηδενικές προμήθειες. και η IBKR Lite της Interactive Brokers (IBKR) θα επιτρέψουν επίσης δωρεάν συναλλαγές μετοχών. Όλοι χρεώνουν αμοιβή ανά συμβόλαιο για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Η πρόσφατα κυκλοφόρησε εφαρμογή Dough έχει επίσης δωρεάν συναλλαγές μετοχών για μια συνδρομή $ 1 ανά μήνα. Παρόλο που η ζύμη δεν επιτρέπει ακόμη την εμπορία δικαιωμάτων προαίρεσης, αυτή η δυνατότητα θα πρέπει να είναι διαθέσιμη μέχρι το τέλος του έτους, χωρίς χρέωση.
Πώς είναι η πιστότητα διαφορετική;
Αυτό που θέτει αυτή την προσφορά, σύμφωνα με τον Kathleen Murphy, πρόεδρο της προσωπικής επένδυσης της Fidelity Investments, είναι η αυτόματη αδυναμία πληρωμής ενός λογαριασμού μετρητών υψηλότερης πληρωμής, καθώς και η συνεχιζόμενη δέσμευση της Fidelity για βέλτιστη εκτέλεση. "Δεν θα χαρακτηρίσω την κίνηση μας ως μέλος του κόμματος", δηλώνει ο Μέρφι σε τηλεφωνική συνέντευξη: "Έχουμε ανεβάσει το μπάρα για το ποιος είναι προσκεκλημένος στο πάρτι".
Η Fidelity κέρδισε την κατάταξη των χρηματιστηριακών πελατών μας στο 2019, προσφέροντας άριστες εκτελέσεις στο εμπόριο και δεν δέχτηκε πληρωμή για ροή παραγγελιών. Ο Murphy δηλώνει σε δήλωσή του: "Οι πρακτικές εκτέλεσης εντολών αγοράς και πώλησης Fidelity προσφέρουν βελτίωση της τιμής κατά 17, 20 δολάρια κατά μέσο όρο για μετοχική εντολή αξίας 1.000 μετοχών, ενώ ο μέσος όρος της βιομηχανίας είναι μόλις 2, 89 δολάρια."
Η Fidelity είναι εξαιρετικά διαφανής σχετικά με το τι προσφέρει στους πελάτες και τι χρεώνει σε αντάλλαγμα, παρόλο που διατηρούν τα δικά τους οικονομικά της εταιρείας κάτω από βαριά περιτυλίγματα. Ο Ram Subramaniam, εκτελεστικός αντιπρόεδρος της προσωπικής επιχείρησης επενδύσεων της Fidelity Investment, λέει: "Χρειαζόμαστε περισσότερη διαφάνεια και χρειαζόμαστε καλές πρακτικές ή πρόκειται να πάρουμε περισσότερους κανονισμούς". Πιστεύει ότι ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών πρέπει να αναθεωρήσει τις πρακτικές του, ώστε τα συμφέροντά του να ευθυγραμμιστούν περισσότερο με τα συμφέροντα των επενδυτών που εξυπηρετεί.
Τι σημαίνει μετρητά;
Για παράδειγμα, ο Subramaniam λέει ότι η Fidelity σαρώνει αυτόματα τα μετρητά των πελατών σε έναν κουβά που πληρώνει υψηλότερα. "Τα μετρητά είναι μια μεγαλύτερη διαπραγμάτευση. Ακόμα και όταν ένας πελάτης δεν εμπορεύεται - όλοι κατέχουν μετρητά - αυτόματα σκουπίζουμε σε υψηλότερους λογαριασμούς." Το πρόγραμμα ταμειακής σάρωσης της Fidelity πληρώνει σήμερα 1, 58%. "Αυτοί οι αριθμοί προστίθενται γρήγορα", λέει ο Subramaniam. "Εάν δεν παίρνετε αρκετά στην αγορά, μένετε σε μετρητά."
Ο Μέρφι λέει ότι οι επιχειρήσεις παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών γενικά πληρώνουν πολύ λίγα για τα μετρητά που κατέχουν στους λογαριασμούς των πελατών τους. "Δεν υπάρχει τόσο μεγάλο κίνητρο για να φέρουμε τους πελάτες μας σε μια καλύτερη επενδυτική πορεία, επειδή κάνουν τόσο πολύ χρήματα σε αυτά τα αδρανή μετρητά", δηλώνει.
Όταν ρωτήθηκε πώς η Fidelity θα καταστήσει την κατάργηση ενός μεγάλου μέρους των εσόδων της από την επιτροπή, ο Murphy λέει ότι η επιχείρηση είναι μια ευρεία, ευρέως διαφοροποιημένη επιχείρηση με μεγάλη κλίμακα, η οποία της επιτρέπει να συνεχίσει να προσθέτει αξία. Ο Murphy δεν θα αποκαλύψει το ποσοστό εσόδων που ο Fidelity εκτοξεύει, δεδομένου ότι είναι ιδιωτική επιχείρηση, και δήλωσε: "Δεν πρόκειται να αρχίσουμε να το αποκαλύπτουμε τώρα".
Η αλλαγή τέλους της Fidelity είναι διαθέσιμη στις 4 Νοεμβρίου 2019 για τους εγγεγραμμένους επενδυτικούς συμβούλους.
