Τι είναι το μερίδιο χρηματοοικονομικής ποσόστωσης;
Ένα μερίδιο χρηματοοικονομικής ποσόστωσης είναι μια συνθήκη αντασφάλισης στην οποία η εκχωρούσα εταιρεία είναι υπεύθυνη για ένα μέρος της ζημίας που συνδέεται με μια απαίτηση. Οι μετοχές των χρηματιστηριακών ποσοστώσεων δεν απαιτούν από την εκχωρούσα εταιρεία να καταβάλει δικαίωμα εκπτώσεως πριν αρχίσει η κάλυψη, καθώς η εταιρεία θα είναι πάντοτε υπεύθυνη για ένα μέρος της ζημίας. Οι εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστών, συχνά αντιμετωπίζουν την αντασφάλιση ως μορφή κεφαλαίου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια σύμβαση αντασφάλισης επιτρέπει σε μια εκχωρούσα εταιρεία να μετατοπίσει ένα μέρος του κινδύνου από τον ισολογισμό της και στον αντασφαλιστή, μειώνοντας έτσι το ποσό του κεφαλαίου που μπορεί να χρειαστεί να χρησιμοποιήσει σε περίπτωση απαίτησης.
Κατανόηση του μεριδίου χρηματοοικονομικών ποσοστώσεων
Υπάρχουν δύο τύποι αντασφάλισης: η υπέρβαση των ζημιών και το μερίδιο της ποσόστωσης. Η περίσσεια αντασφάλισης ζημιών θεωρείται μη αναλογική, καθώς το ποσό της απαίτησης που καταβάλλει ο αντασφαλιστής και η εκχωρούσα εταιρεία εξαρτάται από τη σοβαρότητα της απαίτησης. Η αντασφάλιση μετοχών σε ποσοστώσεις θεωρείται αναλογική, με την εκχωρούσα εταιρεία και τον αντασφαλιστή να καλύπτει το ίδιο ποσό απαίτησης ανεξαρτήτως της σοβαρότητάς της. Μια εταιρεία που επιλέγει μεταξύ αυτών των δύο τύπων κάλυψης θα πρέπει να σταθμίσει την πιθανότητα ενός ισχυρού ισχυρισμού σοβαρότητας, καθώς οι ισχυρισμοί υψηλής σοβαρότητας είναι πιθανότερο να κάνουν την υπέρβαση της κάλυψης ζημιών πιο οικονομική.
Το μερίδιο της χρηματοοικονομικής ποσόστωσης επιτρέπει την πλεονάζουσα ελάφρυνση, επειδή η υποχρεωτική λογιστική απαιτεί από τους ασφαλιστές και τους αντασφαλιστές να χρεώνουν αμέσως όλα τα έξοδα εξαγοράς στη λογιστική περίοδο στην οποία συντάσσεται η επιχείρηση, ακόμη και όταν η πριμοδότηση δεν έχει ληφθεί υπόψη στο τέλος της περιόδου. Αναφέρεται ως προπληρωμένο κόστος απόκτησης στο αποθεματικό μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων ή στα ίδια κεφάλαια στο αποθεματικό μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων.
Παράδειγμα μετοχής χρηματοοικονομικής ποσόστωσης
Για παράδειγμα, μια ασφαλιστική εταιρεία εξετάζει αν θα συνάψει σύμβαση αντασφάλισης, η οποία είναι είτε μερίδιο της ποσόστωσης είτε υπερβάλλοντα ζημία. Το ποσοστό συμμετοχής στην ποσόστωση ορίζεται στο 75% και η υπέρβαση της ζημίας έχει κάλυψη 100% μετά από έκπτωση 75.000 δολαρίων. Μια απαίτηση ύψους 100.000 δολαρίων θα κοστίσει στην εκχωρούσα εταιρεία 75.000 δολάρια κάτω από ένα καθεστώς υπερβολικής αντασφάλισης ζημιών, αλλά 25.000 δολάρια κάτω από ένα μερίδιο της ποσόστωσης. Μια απαίτηση ύψους 1.000.000 δολαρίων θα κοστίσει στην εκχωρούσα εταιρεία 75.000 δολάρια κάτω από μια συμφωνία περί υπερβολικών ζημιών, αλλά 250.000 δολάρια κάτω από ένα μερίδιο της ποσόστωσης. Η εκχωρούσα εταιρεία θα προτιμούσε μια ρύθμιση υπερβάλλοντος ζημιών για την απαίτηση των 1.000.000 δολαρίων, επειδή θα πληρώνει το 7, 5% της απαίτησης και όχι το 25% που θα πληρώσει σε ένα μερίδιο της ποσόστωσης. Για την απαίτηση των 100.000 δολαρίων, θα προτιμούσε ένα μερίδιο της ποσόστωσης, δεδομένου ότι αυτό θα της επέτρεπε να πληρώσει το 25% της συνολικής απαίτησης παρά το 75% κάτω από το πλεονέκτημα υπεραξίας.
