Το υψηλό χρέος εξακολούθησε να πλήττει το Freeport-McMoRan Inc. (FCX) το 2018, αφήνοντας τον γίγαντα των βασικών εμπορευμάτων σε χαμηλά επίπεδα δύο ετών. Το απόθεμα δεν ανέκαμψε ποτέ από την χρηματοδοτούμενη από το χρέος εξαγορά της Plains Exploration and Production, ακριβώς στην κορυφή της χειρότερης μείωσης της ενέργειας σε αρκετές δεκαετίες. Ταυτόχρονα, οι δευτερεύουσες προσφορές που χρησιμοποιήθηκαν για την εξόφληση του χρέους κατέστρεψαν άσχημα τις μετοχές, με ένα τεράστιο 1, 39 δισ. Πλωτήρα να αποδεσμεύει τη μακροπρόθεσμη αξία.
Οι τεχνικές αναγνώσεις έπεσαν σε βαθιά υπερβολικά υψηλά επίπεδα, αυξάνοντας τις πιθανότητες για ένα εύρωστο πρώτο τρίμηνο, αλλά οι μακροχρόνιοι μέτοχοι θα πρέπει να περιορίσουν τον ενθουσιασμό τους, επειδή ο μακροπρόθεσμος χάρτης προβλέπει ότι η πτώση θα φτάσει τελικά στο χαμηλό 2016 στα 3, 53 δολάρια. Ωστόσο, αυτό το σενάριο εφιάλτη θα πρέπει να βρίσκεται εκτός τραπέζης, ενώ μια αναπήδηση προσφέρει μια τέλεια ευκαιρία να μειωθεί ή να εξαλειφθεί η έκθεση που λαμβάνεται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα.
FCX Μακροπρόθεσμος Χάρτης (2000 - 2018)
TradingView.com
Μια πενταετής καθοδική τάση έληξε στις αρχές του 2001, ανεβάζοντας το αποθεματικό από μια βαθιά βάση κοντά σε 4, 50 δολάρια. Ολοκληρώθηκε ένα πολυετές αντίστροφο ξεμπλοκάρισμα του κεφαλιού και των ώμων το 2003, εισάγοντας μια ισχυρή εξέλιξη τάσεων που σταμάτησε το 2005 και το 2006. Η υγιής πίεση στην αγορά συνεχίστηκε το 2007, δημιουργώντας μια τελική ώθηση ράλι που έπεσε μόλις πάνω από 60 δολάρια, αργότερα πυροδότησε μια σημαντική αντιστροφή.
Η μελαγχολική δράση ολοκληρώθηκε με διπλή κορυφή τον Σεπτέμβριο του 2008, με αποτέλεσμα την άμεση κατανομή ταυτόχρονα με τα μεγάλα δείγματα αναφοράς που υπέστησαν τις χειρότερες απώλειες της οικονομικής κατάρρευσης. Η μετοχή έφτασε τελικά στα 7, 86 δολ. Το Δεκέμβριο και έγινε υψηλότερη σε ένα υγιές κύμα ανάκαμψης που σταμάτησε στα μέσα $ 40 το 2010. Ολοκληρώθηκε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλότερο του 2008 ένα χρόνο αργότερα και αντιστράφηκε για άλλη μια φορά αρνούμενος τους buyout breakout.
Η πλάγια μοτίβο μεταξύ 2009 και 2014 χαρακτήρισε ένα τεράστιο μοτίβο κεφαλής και ώμων, με ντεκολτέ κοντά στα $ 28. Η ανάλυση του Νοεμβρίου 2014 δημιούργησε έντονο μειονέκτημα, απορρίπτοντας το απόθεμα μέσω πολλαπλών κυμάτων πώλησης τον Ιανουάριο του 2016, όταν βρήκε υποστήριξη λίγα λεπτά πάνω από το χαμηλό του 2000. Η επακόλουθη αναπήδηση υποχώρησε στο τελευταίο σκέλος της πτώσης σε ένα μοτίβο σχήματος V, το οποίο διευρύνθηκε τον Απρίλιο σε ένα αυξανόμενο κανάλι, προσθέτοντας κέρδη για τους επόμενους 21 μήνες.
FCX Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2016 - 2018)
TradingView.Com
Το απόθεμα ξεπέρασε τα $ 20 τον Ιανουάριο του 2018 και άλλαξε χαμηλότερα, σπάζοντας το αυξανόμενο κανάλι τον Αύγουστο. Πώληση της πίτας έπειτα κλιμακώθηκε, χαράζοντας ένα φθίνουσα κανάλι που έχει ελεγχόμενη δράση των τιμών στο 2019. Το απόθεμα έχει τώρα σπάσει το χαμηλό 2017 στα $ 11, 05 και έφτασε το χαμηλό του Οκτωβρίου 2016 στην άκρη των μονοψήφιων. Το ενδιαφέρον αγοράς παραμένει εξαιρετικά αδύναμο, μειώνοντας τον δείκτη συσσώρευσης-διανομής όγκου στο ισοζύγιο (OBV) στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2017.
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την διετή ανοδική πορεία θέτει την πτώση στο επίπεδο retracement.618, το οποίο σηματοδοτεί ένα σημείο καμπής υψηλών αποδόσεων, τουλάχιστον για μια ενδιάμεση αναπήδηση. Αυτό υποδηλώνει ότι το απόθεμα θα πέσει κάτω από τα $ 10 και θα γυρίσει υψηλότερα, δοκιμάζοντας αντίσταση στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών (EMA), ο οποίος έχει τερματίσει τις προσπάθειες συγκέντρωσης από τον Ιούλιο του 2018. Το επίπεδο αυτό ευθυγραμμίζεται τώρα κοντά στο 50% retracement, 200 ημέρες EMA έχει πέσει στην.382 retracement, προβλέποντας ότι ένα κύμα ανάκαμψης θα είναι δύσκολο να το εμπόριο πάνω από $ 14.
Θα πάρει τώρα ένα ράλι πάνω από το κατώτερο κόκκινο κανάλι κοντά σε $ 16 για να αποκαταστήσει μια πιο διορατική τεχνική προοπτική. Αντίστροφα, ένα sell-off μέσω του επιπέδου retracement.618 χρειάζεται να σπάσει μόνο ένα επίπεδο υποστήριξης για να φτάσει το χαμηλό 2016 στα 3, 52 δολάρια. Αυτά είναι άσχημα νέα για τους υπόλοιπους μετόχους αν οι ταύροι αποτύχουν να άρει το απόθεμα τις επόμενες εβδομάδες. Παρακολουθήστε την αντιστοίχιση.786 κοντά σε 7, 25 δολάρια εάν αυτό συμβαίνει επειδή μια αναπήδηση πίσω προς τα $ 10 θα μπορούσε να προσφέρει την τελευταία ευκαιρία να βγούμε έξω με μια λιγότερο επώδυνη απώλεια.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Freeport-McMoRan έφτασε σε αρμονική υποστήριξη μετά από ένα άθλιο 2018 και θα μπορούσε να αναπηδήσει τις επόμενες εβδομάδες. Δυστυχώς, θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για το uptick για να αποκατασταθεί η κατακερματισμένη uptrend.
