Τι είναι η μελλοντική αξία (FV);
Η μελλοντική αξία (FV) είναι η αξία ενός κυκλοφορούντος περιουσιακού στοιχείου σε μια μελλοντική ημερομηνία βάσει ενός υποτιθέμενου ρυθμού ανάπτυξης. Η μελλοντική αξία (FV) είναι σημαντική για τους επενδυτές και τους χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές καθώς το χρησιμοποιούν για να εκτιμήσουν πόσο μια επένδυση που γίνεται σήμερα θα αξίζει στο μέλλον. Η γνώση της μελλοντικής αξίας επιτρέπει στους επενδυτές να λαμβάνουν σωστές επενδυτικές αποφάσεις βάσει των αναμενόμενων αναγκών τους. Ωστόσο, οι εξωτερικοί οικονομικοί παράγοντες, όπως ο πληθωρισμός, μπορούν να επηρεάσουν δυσμενώς τη μελλοντική αξία του περιουσιακού στοιχείου με τη διάβρωση της αξίας του.
Μελλοντική αξία
Κατανόηση της μελλοντικής αξίας
Ο υπολογισμός FV επιτρέπει στους επενδυτές να προβλέπουν, με διαφορετικούς βαθμούς ακρίβειας, το ποσό του κέρδους που μπορεί να δημιουργηθεί από διαφορετικές επενδύσεις. Το ποσό της αύξησης που προκύπτει από τη διατήρηση ενός συγκεκριμένου ποσού σε μετρητά θα είναι πιθανόν διαφορετικό από το αν το ίδιο ποσό επενδύθηκε σε μετοχές. Έτσι, η εξίσωση FV χρησιμοποιείται για τη σύγκριση πολλαπλών επιλογών.
Ο προσδιορισμός του FV ενός περιουσιακού στοιχείου μπορεί να γίνει περίπλοκο, ανάλογα με τον τύπο του περιουσιακού στοιχείου. Επίσης, ο υπολογισμός FV βασίζεται στην παραδοχή σταθερού ρυθμού ανάπτυξης. Εάν τα χρήματα τοποθετούνται σε λογαριασμό ταμιευτηρίου με εγγυημένο επιτόκιο, τότε ο FV είναι εύκολος να προσδιοριστεί με ακρίβεια. Ωστόσο, οι επενδύσεις στο χρηματιστήριο ή άλλες κινητές αξίες με πιο ευμετάβλητο ποσοστό απόδοσης μπορούν να παρουσιάσουν μεγαλύτερη δυσκολία.
Για να κατανοήσουμε την ιδέα του πυρήνα, ωστόσο, τα απλά και σύνθετα επιτόκια είναι τα πιο απλά παραδείγματα του υπολογισμού της FV.
Βασικές τακτικές
- Η μελλοντική αξία (FV) είναι η αξία ενός κυκλοφορούντος περιουσιακού στοιχείου σε κάποιο σημείο στο μέλλον με βάση τον υποτιθέμενο ρυθμό ανάπτυξης. Οι επενδυτές είναι σε θέση να υπολογίσουν εύλογα το κέρδος μιας επένδυσης χρησιμοποιώντας τον υπολογισμό της μελλοντικής αξίας (FV). Καθορισμός της μελλοντικής αξίας (FV) μιας επένδυσης στην αγορά μπορεί να είναι δύσκολη λόγω της μεταβλητότητας της αγοράς. Υπάρχουν δύο τρόποι υπολογισμού της μελλοντικής αξίας (FV) ενός περιουσιακού στοιχείου: FV χρησιμοποιώντας απλούς τόκους και FV χρησιμοποιώντας σύνθετους τόκους.
Τύποι μελλοντικής αξίας
Μελλοντική αξία με απλό ετήσιο ενδιαφέρον
Ο τύπος της μελλοντικής αξίας (FV) προϋποθέτει σταθερό ρυθμό ανάπτυξης και ενιαία προκαταβολή που παρέμεινε ανέγγιχτη για τη διάρκεια της επένδυσης. Ο υπολογισμός FV μπορεί να γίνει με δύο τρόπους ανάλογα με το είδος του ενδιαφέροντος που κερδίζετε. Εάν μια επένδυση κερδίζει απλούς τόκους, τότε ο τύπος μελλοντικής αξίας (FV) είναι:
FV = I x (1 + (R x T), Investopedia
που:
- I = Ποσό ΕπενδύσεωνR = ΕπιτόκιοT = Αριθμός ετών
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι μια επένδυση $ 1.000 κρατείται για πέντε χρόνια σε λογαριασμό ταμιευτηρίου με 10% απλό τόκο που καταβάλλεται ετησίως. Στην περίπτωση αυτή, η FV της αρχικής επένδυσης $ 1.000 είναι $ 1.000 *, ή $ 1.500.
Μελλοντική αξία χρησιμοποιώντας συντελεστές ετήσιου ενδιαφέροντος
Με απλό ενδιαφέρον, θεωρείται ότι το επιτόκιο κερδίζεται μόνο στην αρχική επένδυση. Με τους επιτοκίου, το επιτόκιο εφαρμόζεται στο σωρευτικό υπόλοιπο λογαριασμού κάθε περιόδου. Στο παραπάνω παράδειγμα, το πρώτο έτος της επένδυσης κερδίζει 10% * $ 1.000, ή $ 100, σε τόκους. Το επόμενο έτος, ωστόσο, ο συνολικός λογαριασμός είναι $ 1.100 παρά $ 1.000. Έτσι, για να υπολογίσετε τους σύνθετους τόκους, το επιτόκιο 10% εφαρμόζεται στο σύνολο του υπολοίπου για τα δεύτερα έσοδα από τόκους 10% * $ 1.100 ή $ 110.
Ο τύπος για τη μελλοντική αξία (FV) ενός επενδυτικού κέρδους σύνθετου ενδιαφέροντος είναι:
FV = Ix (1 + R) ^ Τ. Investopedia
που:
- I = Ποσό ΕπενδύσεωνR = ΕπιτόκιοT = Αριθμός ετών
Χρησιμοποιώντας το παραπάνω παράδειγμα, τα ίδια $ 1.000 που επενδύθηκαν για πέντε χρόνια σε λογαριασμό ταμιευτηρίου με επιτόκιο σύνθεσης 10% θα είχαν FV $ 1.000 * ή $ 1.610, 51.
