Μια ξαφνική μετατόπιση των τάσεων της αγοράς είναι πιθανό να παρακωλύσει πολλούς επενδυτές. "Μια επίθεση καρχαρία θα μπορούσε να πάρει ένα μεγάλο δάγκωμα από χαρτοφυλάκια απροετοίμαστων επενδυτών που δεν εξισορροπούν", είναι η πολύχρωμη προειδοποίηση που έδωσε ο Jeffrey Kleintop, επικεφαλής παγκόσμιος επενδυτικός στρατηγός στο Charles Schwab, όπως ανέφερε η MarketWatch. Συνιστά τρεις μεγάλους διαφυγόντες ελιγμούς για να "βοηθήσει στην αποφυγή επίθεσης καρχαρία".
| Παλαιός | Νέος |
| Αμερικανικές μετοχές | Διεθνείς μετοχές |
| Αποθέματα ανάπτυξης | Αξία αποθεμάτων |
| Μερίδια μικρού κεφαλαίου | Μεγάλα αποθέματα cap |
1. Κοιτάξτε στο εξωτερικό
"Οι προετοιμασμένοι επενδυτές θα πρέπει να σκεφτούν να είναι αντιπαραγωγικοί και να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους από τις ΗΠΑ σε διεθνείς μετοχές μετά από μια δεκαετία υπεραπόδοσης των ΗΠΑ", λέει ο Kleintop. Για να αποδείξει την άποψή του, συνέκρινε τη σχετική απόδοση του δείκτη MSCI USA και του δείκτη MSCI EAFE από το 2008. Το διάγραμμα του δείχνει ότι ο δείκτης των ΗΠΑ παρουσίασε περίπου το διπλάσιο του σωρευτικού κέρδους του δείκτη EAFE κατά την περίοδο αυτή. "Κανείς δεν ξέρει με βεβαιότητα εάν έχουμε δει την κορυφή της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ να είναι καλύτερη από τις διεθνείς μετοχές", παραδέχεται, προσθέτοντας, "Όμως, ο κίνδυνος μιας επίθεσης καρχαρία φαίνεται να είναι αρκετά υψηλός".
2. Κυνήγι για ευκαιρίες
Ο επόμενος πίνακας του Kleintop δείχνει ότι ο Δείκτης Παγκόσμιας Ανάπτυξης MSCI έχει δημιουργήσει ένα σωρευτικό κέρδος που είναι περίπου 20% μεγαλύτερο από το Δείκτη MSCI World Value από το 2015. Ενώ αναγνωρίζει ότι η ανάπτυξη μπορεί να συνεχίσει να ξεπερνάει για λίγο, η προετοιμασία και η επανεξισορρόπηση από την ανάπτυξη στην αξία τώρα μπορεί να αποδειχθεί σοφό. " (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε επίσης: Αυτή η διόρθωση αποθεμάτων είναι πλέον η μεγαλύτερη σε μια δεκαετία .)
3. Σκεφτείτε μεγάλα
"Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν ξεπεράσει τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις από τότε που ξεκίνησε η αγορά των ταύρων το 2009, αλλά τα σαγόνια φαίνεται να είναι τεντωμένα", υποδεικνύει, προσθέτοντας, "Η επανεξισορρόπηση από μικρά καπάκια σε μεγάλα καπάκια μπορεί να βοηθήσει στην αποφυγή επίθεσης καρχαρία. " Το γράφημά του συγκρίνει τον δείκτη MSCI EAFE Large Cap με τον δείκτη MSCI EAFE Small Cap και δείχνει ότι ο δείκτης μικρού καπακιού έχει παραγάγει σχεδόν το διπλάσιο του αθροιστικού κέρδους που παράγεται από τον δείκτη μεγάλου καπακιού από το 2009. Σημειώνεται ωστόσο ότι χρησιμοποιεί δείκτες EAFE, που αποκλείουν τα αμερικανικά αποθέματα.
Περιορισμοί της στρατηγικής
Η MarketWatch παρατηρεί ότι "οι παγκόσμιες οικονομίες ύφεσης και αγοράς θα πλήξουν όλα αυτά τα περιουσιακά στοιχεία εξίσου σκληρά", οπότε αυτές οι στρατηγικές εξισορρόπησης ενδέχεται να μην προσφέρουν μεγάλη προστασία. Παρ 'όλα αυτά, με βάση την ανάλυση της καμπύλης αποδόσεων, της ανεργίας και του πληθωρισμού, ο Kleintop δεν βλέπει ούτε ύφεση ούτε αγορά αρκούδας στον ορίζοντα και έτσι πιστεύει ότι οι επενδυτές δεν θα πρέπει να ξεφύγουν από τα αποθέματα.
'Νέο παραδειγματισμό'
Εν τω μεταξύ, ο Larry Glazer, ένας βετεράνος διευθυντής επενδύσεων και διευθυντής της Mayflower Advisors, λέει στο CNBC ότι ο αυξανόμενος πληθωρισμός και τα επιτόκια δημιουργούν ένα "νέο παράδειγμα" για τους επενδυτές. Τα είδη επενδύσεων που είναι πιθανότερο να ευδοκιμήσουν σε αυτό το περιβάλλον, λένε, είναι μικρά αποθέματα ονομαστικής αξίας, Προστατευόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια (TIPS), χρηματοοικονομικά αποθέματα και αποθέματα ενέργειας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: 4 Χρηματιστηριακά Με Αναλογία 20%: Goldman .)
Για τον πραγματικά νευρικό επενδυτή, ο Glazer συμβουλεύει να κρατά μετρητά. Είπε: "Μια αγορά 2% χρημάτων ακούγεται πραγματικά μεγάλη, αλλά πραγματικά ξεπερνάει πολλές περιοχές του χρηματιστηρίου."
Πιθανός "κύριος δείκτης"
Μέχρι στιγμής φέτος, οι κλάδοι με τις καλύτερες επιδόσεις στον δείκτη MSCI Japan Index είναι αμυντικοί θεατές, όπως οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, η υγειονομική περίθαλψη, οι καταναλωτές και τα ακίνητα, αναφέρουν οι Bloomberg. Σύμφωνα με τον Yoshinori Shigemi, στρατηγό της παγκόσμιας αγοράς στην JPMorgan Asset Management Japan Ltd: «Κανένας δεν μπορεί πραγματικά να πει αν τα παγκόσμια αποθέματα θα πάνε σε μια αγορά αρκούδων, αλλά όταν οι υπερασπιστές της Ιαπωνίας ξεπεράσουν την απόδοση, μπορεί να είναι ο κύριος δείκτης». Προσθέτει ότι "η Ιαπωνία είναι μια κυκλική χρηματιστηριακή αγορά και θα μπορούσε να αντιδράσει πιο ευαισθητοποιητικά σε πιθανή επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας".
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Κορυφαία ETF
Τα 3 κορυφαία ETF για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές
Σχεδιασμός συνταξιοδότησης
Πώς να προστατεύσετε το φεγγάρι σας από μια αγορά αρκούδων
Οικονομικά
Ιστορία των αγορών αρκούδων
Χρηματιστήριο Στρατηγική & Εκπαίδευση
Μπορείτε να κερδίσετε χρήματα σε αποθέματα;
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
6 τρόποι για την ενίσχυση της επένδυσης χαρτοφυλακίου
ETFs
5 ETFs να προστατεύσουν από τα άγρια κούνια της αγοράς
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ορισμός Ευρετηρίου EAFE Ο Δείκτης EAFE είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης που χρησιμεύει ως δείκτης αναφοράς για τις μεγάλες διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές, όπως αντιπροσωπεύει 21 σημαντικοί δείκτες MSCI από την Ευρώπη, την Αυστραλία και τη Μέση Ανατολή. περισσότερα MSCI Inc MSCI Inc είναι μια εταιρεία επενδύσεων που παρέχει δείκτες, αναλύσεις κινδύνων χαρτοφυλακίου και επιδόσεων και εργαλεία διακυβέρνησης σε θεσμικούς επενδυτές. περισσότερη διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι μια επενδυτική προσέγγιση, συγκεκριμένα μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνων. Μετά από αυτή τη θεωρία, ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει μικρότερο κίνδυνο και τελικά αποδίδει υψηλότερες αποδόσεις από μία εκμετάλλευση σε λίγες μόνο. πιο σύγχρονη νομισματική θεωρία (ΜΜΤ) Η σύγχρονη νομισματική θεωρία είναι ένα μακροοικονομικό πλαίσιο το οποίο λέει ότι οι κυβερνητικές κυβέρνησης μόνιμα θα πρέπει να διατηρούν υψηλότερα ελλείμματα και να εκτυπώνουν τα χρήματα που χρειάζονται επειδή δεν χρειάζεται να ανησυχούν για την αφερεγγυότητα και ο πληθωρισμός είναι μια μακρινή πιθανότητα. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Δείκτης Το Ταμείο Δείκτη είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερο