Το έτος 2018 είναι ήδη αρκετά κακό για την Goldman Sachs Group Inc. (GS), με τα αποθέματα να πέφτουν πάνω από το 20% στα υψηλά της επίπεδα σε μια αγορά αρκούδων. Μπορεί να επιδεινωθεί. Η τεχνική ανάλυση δείχνει ότι το απόθεμα θα πέσει κατά 7% χαμηλότερα από την τρέχουσα τιμή του περίπου $ 215.75. Εάν συμβεί αυτό, το απόθεμα θα είναι πάνω από 27% σε σχέση με το υψηλό του 2018 και στη χαμηλότερη τιμή από τα τέλη του 2016. (Δείτε: Goldman May Decline More Despite Bullish Forecasts .)
Μερικοί έμποροι επιλογών υποστηρίζουν αυτήν την προβολή και στοιχηματίζουν ότι το απόθεμα θα μειωθεί κατά 6% από την αρχή του νέου έτους. Το αρνητικό συναίσθημα έρχεται μπροστά από αυτό που προβλέπεται να είναι ένα αδύναμο τρίτο τρίμηνο όταν η εταιρεία αναφέρει αποτελέσματα την Τρίτη πριν από το κουδούνι.
Δεδομένα GS από YCharts
Μια πτώση στα $ 200
Το διάγραμμα δείχνει ότι το χρηματιστήριο διαπραγματεύεται τεχνική αντίσταση ύψους $ 216. Εάν το απόθεμα παραμείνει κάτω από αυτό το επίπεδο αντοχής, μπορεί να πέσει σε περίπου $ 200. Ο δείκτης σχετικής αντοχής έχει κυμανθεί από το περασμένο καλοκαίρι και αυτό σημαίνει ότι η ταχύτητα εξέρχεται από το απόθεμα.
Bearish στοιχήματα
Οι επιλογές για τη λήξη στις 18 Ιανουαρίου στην τιμή των 210 δολαρίων ευνοούν ιδιαίτερα την πτώση του αποθέματος κατά ποσοστό μεγαλύτερο από 6 προς 1. Υπάρχουν περίπου 6.600 ανοιχτές συμβάσεις σε αυτή την τιμή άσκησης και ένας αγοραστής των χαρτοφυλακίων θα χρειαζόταν το απόθεμα να πέσει σε περίπου $ 201, 50 για να κερδίσει κέρδος.
Αδύναμη πρόβλεψη τρίτου τριμήνου
Τα κέρδη εκτιμάται ότι αυξήθηκαν κατά 6% για το τρίτο τρίμηνο, αλλά ο αριθμός αυτός μειώθηκε κατά 2% τον περασμένο μήνα. Τα έσοδα εκτιμάται ότι αυξήθηκαν κατά 1% κατά τη διάρκεια του τριμήνου και μειώθηκαν επίσης.
Εκτιμήσεις GS EPS για δεδομένα τρέχοντος τριμήνου από YCharts
Τα ετήσια αποτελέσματα της Goldman αναμένεται να είναι ισχυρά, με τα κέρδη να αυξάνονται κατά 25% σε 14% αύξηση των εσόδων. Ωστόσο, αυτή η ανάπτυξη εξαφανίζεται εντελώς το 2019. Τα κέρδη προβλέπεται να αυξηθούν κάτω από το 2% επί των επίπεδων εσόδων. Οι αναλυτές έχουν επί του παρόντος μέσο στόχο τιμών για το απόθεμα που είναι πάνω από 27% υψηλότερο από την τρέχουσα τιμή τους. Αυτός ο στόχος μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξος για το απόθεμα δεδομένης της επιβράδυνσης της αύξησης των κερδών του. (Βλ.: Η Goldman Stock αυξήθηκε κατά 15% στις αυξημένες εκτιμήσεις .)
