Η μελέτη της ιστορικής απόδοσης κατά τη διάρκεια ορισμένων μηνών ή σε ορισμένες περιόδους του έτους ονομάζεται εποχικότητα. Η εποχικότητα μπορεί να επισημάνει τις τάσεις της αγοράς που είναι δύσκολο να παρατηρηθούν σε ένα διάγραμμα τιμών. Το SPDR S & P 500 (SPY), για παράδειγμα, έχει χαμηλή απόδοση τον Ιανουάριο, αυξάνοντας μόνο το 50% του χρόνου και συνήθως μειώνεται κατά μέσο όρο στο -0, 3%. Δεδομένου ότι το S & P 500 περιέχει αποθέματα από πολλούς τομείς, τα περισσότερα κλάδους ETF επίσης δεν εκτελούν πολύ καλά τον Ιανουάριο. Υπάρχει όμως ένα τομέα του ETF που τείνει να συσπειρώσει. Αυτό, μαζί με τα μερικά από τα χειρότερα επιτελούμενα ETF τομέα, τονίζονται παρακάτω.
Ο Τομέας Επιλογής Φροντίδας Υγείας SPDR ETF (XLV) είναι ένα από τα λίγα τομεακά ΕΙΕΕ που ιστορικά συσπειρώθηκαν τον Ιανουάριο. Από το 1998, το XLV έχει κινηθεί υψηλότερα τον Ιανουάριο το 61% του χρόνου, και τα κέρδη έχουν κατά μέσο όρο 0, 7%. Αν ψάχνετε για μακρά εμπόριο στις αρχές του έτους, αυτός είναι ένας τομέας που πρέπει να εξετάσετε. Ωστόσο, τα στατιστικά στοιχεία δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικά. Το ΕΙΕΕ έχει συγκεντρωθεί ελαφρά από τις αρχές Νοεμβρίου, αλλά γενικά έχει κινηθεί χαμηλότερα από τον Αύγουστο. Κάποια περαιτέρω αδυναμία θα μπορούσε να παρουσιάσει μια άλλη ευκαιρία αγοράς τον Μάρτιο ή τον Απρίλιο, οι οποίοι είναι τυπικά ισχυρότεροι μήνες όσον αφορά τα ποσοστά κέρδους.
Ο τομέας τεχνολογίας επιλογής SPDR (XLK) κατάφερε να αποκομίσει μέσο εισόδημα τον Ιανουάριο 0, 3%, αλλά μόνο το 44% του χρόνου κινήθηκε από το 1998. Με άλλα λόγια, συνήθως το ΕΙΕΕ πέφτει τον Ιανουάριο (56% το χρόνο), αλλά όταν έχει συγκεντρωθεί τα κέρδη έχουν αντισταθμίσει τις απώλειες. Αυτός είναι ένας από τους ισχυρότερους τομείς τον Ιανουάριο, αλλά τα καλύτερα σήματα αγορών έρχονται τυπικά τον Μάρτιο και τον Απρίλιο και στη συνέχεια πάλι τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο.
Ο τομέας επιλογής υλικών SPDR ETF (XLB) είναι ο τομέας με τις χειρότερες επιδόσεις τον Ιανουάριο. Το ΕΙΕΕ συσσωρεύεται συνήθως μόνο στο 33% του χρόνου (μειώνεται 67% του χρόνου) και έχει μειωθεί κατά μέσο όρο -2, 4% για το μήνα, από το 1998. Αν ψάχνει για μικρές συναλλαγές τον Ιανουάριο, αυτός είναι ένας τομέας που πρέπει να εξεταστεί. Οι μεγάλες εμπορικές ευκαιρίες είναι πιο διαδεδομένες στις διαδοχικές περιόδους μεταξύ Φεβρουαρίου και Απριλίου και Οκτωβρίου και Δεκεμβρίου.
Βιομηχανικός τομέας επιλογής Το SPDR ETF (XLI) είναι ένας από τους χειρότερους εκτελεστές τον Ιανουάριο. Ενώ το XLB είναι ένα ελαφρώς καλύτερο στοίχημα για μικρές συναλλαγές, το XLI δεν είναι πολύ πίσω. Από το 1998, μόνο τον Ιανουάριο συσπειρώθηκε το 39% του χρόνου και έχει χάσει κατά μέσο όρο το -1, 9%. Τον Μάρτιο, τον Απρίλιο, τον Οκτώβριο, τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο είναι πολύ πιο διογκωμένοι μήνες, ιστορικά.
Ο τομέας χρηματοοικονομικής επιλογής Το SPDR ΕΙΕΕ (XLF) είχε ισχυρό ρυθμό υψηλότερο στα τέλη του έτους αλλά ισοπεδώθηκε κατά το μεγαλύτερο μέρος του Δεκεμβρίου. Η τάση τον Ιανουάριο ήταν να μειωθεί, περίπου -1, 7%. Από το 1998, το ΕΙΕΕ έχει μεταφερθεί μόνο υψηλότερα στο 44% του χρόνου. Μάρτιος, Απρίλιος, Ιούλιος, Οκτώβριος και Δεκέμβριος είναι πολύ καλύτεροι μήνες από την άποψη της απόδοσης. Αν ψάχνετε για ένα μακρύ εμπόριο σε αυτόν τον τομέα, είναι καλύτερο να περιμένετε για μια βαθύτερη απόσυρση που θα μπορούσε να είναι επικείμενη. Εάν το pullback δεν αναπτυχθεί, αναζητήστε ένα σήμα αγοράς σε έναν από τους πιο διογκωμένους μήνες.
Η κατώτατη γραμμή
Ο Ιανουάριος είναι συνήθως ένας μήνας που πρέπει να αποφευχθεί στο χρηματιστήριο. Το S & P 500, και τα περισσότερα ETF τομέα, συνήθως κινούνται χαμηλότερα. Τα σύντομα επαγγέλματα ευνοούνται στους τομείς των υλικών και του βιομηχανικού τομέα. Τα μακρά επαγγέλματα ευνοούνται ελαφρώς στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Δυστυχώς, η ιστορία δεν μπορεί να προβλέψει ακριβώς το μέλλον. Ενώ η εποχικότητα παρουσιάζει τάσεις από έτος σε έτος, δεν προβλέπει απαραίτητα τι θα συμβεί τον προσεχή Ιανουάριο. Η εποχικότητα είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλες στρατηγικές που υποδεικνύουν πότε να εισέλθουν και να τερματιστούν οι συναλλαγές και πώς να ελέγξουν τον κίνδυνο.
