Τα αποθέματα κατασκευής κατοικιών έχουν λάβει την απαιτούμενη ώθηση αυτή την εβδομάδα μετά από τις σωστές αναφορές τριμηνιαίων κερδών από κορυφαίους παίκτες του κλάδου και την ενθάρρυνση των οικονομικών στοιχείων που δείχνουν βελτίωση στις νέες πωλήσεις κατοικιών τον περασμένο μήνα.
Το Γραφείο USCensus και το Τμήμα Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης δημοσίευσαν μηνιαία έκθεση που έδειξε ότι οι νέες πωλήσεις κατοικιών αυξήθηκαν κατά 7% τον Ιούνιο, για να καταγράψουν εποχικά διορθωμένο ετήσιο ρυθμό 646.000 μονάδων για το μήνα, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 4, 5% σε ετήσια βάση. Παρά το γεγονός ότι ο αριθμός έχασε τις προσδοκίες κατά 10.000 μονάδες, εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει μια ανάκαμψη από δύο συνεχείς μήνες πτώσης και σηματοδοτεί μια σημαντική βελτίωση από την ανάγνωση 604.000 Μαΐου.
Οι σχολιαστές της αγοράς αποδίδουν βελτίωση του αισθήματος των οικοδεσποτών και μείωση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων σε συνδυασμό με τη χαμηλή ανεργία για την αξιοζήλευτη έκθεση του Ιουνίου. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Ομοσπονδιακού Οίκου Στεγαστικών Δανείων (Feddie Mac), γνωστού γνωστού ως Freddie Mac, το σταθερό επιτόκιο στεγαστικής πίστης των 30 ετών μειώθηκε κατά μέσο όρο 3, 81% από σχεδόν 5% το Νοέμβριο, όπως ανέφερε το CNBC.
Οι έμποροι που ακολουθούν τον κλάδο θα πρέπει να παρακολουθούν αυτούς τους τρεις μεγάλους κατασκευαστές κατοικιών, οι οποίοι ενδέχεται να παρακολουθήσουν τις αγορές με βάση το βασικό υποστηρικτικό μακροοικονομικό περιβάλλον και την άνοδο του επενδυτικού κλίματος. Ας αναθεωρήσουμε τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου (Q2) κάθε εταιρείας και συζητήσουμε πιθανές τακτικές συναλλαγών.
Lennar Corporation (LEN)
Η Lennar Corporation (LEN) με έδρα το Μαϊάμι λειτουργεί ως αρχιτέκτονας κυρίως υπό την επωνυμία Lennar στις Ηνωμένες Πολιτείες, με στόχο την πρώτη φορά, την κινητοποίηση και ενεργούς ενήλικες αγοραστές κατοικιών. Η εταιρεία παρέχει επίσης χρηματοδότηση υποθηκών και συναφείς υπηρεσίες στους πελάτες της μέσω του τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ο Lennar ανέδειξε τις εκτιμήσεις των εκτιμήσεων των εκτιμήσεων Q2 κατά 15% και των προβλέψεων εσόδων κατά 8, 8%, επικαλούμενη την οικονομική προσιτότητα και την αυξημένη ζήτηση από την υποχώρηση των επιτοκίων για τα σταθερά αποτελέσματα. Το μετοχικό κεφάλαιο της homebuilder έχει κεφαλαιοποίηση ύψους 15, 02 δισ. Δολαρίων, αποδίδει μερισματική απόδοση 0, 34% και από τις 26 Ιουλίου 2019 μέχρι και 22, 30% μέχρι σήμερα (YTD).
Αφού ορίστηκε υψηλό YTD στα 54, 45 δολάρια στις 16 Μαΐου, οι μετοχές της Lennar μειώθηκαν προς τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA) και την οριζόντια γραμμή υποστήριξης στα 46 δολάρια. Ωστόσο, κατά την χρηματιστηριακή συνεδρίαση της Πέμπτης, η τιμή των μετοχών έσπασε πάνω από ένα πτώση σφήνα σφήνα, ένα γεγονός που μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορά στις ημέρες και τις επόμενες εβδομάδες. Επίσης, ένας πρόσφατος σταυρός της γραμμής διακύμανσης της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή σήματος δείχνει περαιτέρω ανοδική ορμή. Εκείνοι που παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να ψάξουν για μια επανεξέταση του Μαΐου και του Ιουνίου swing υψηλές σε επίπεδο $ 54. Οι έμποροι θα μπορούσαν να τοποθετήσουν μια εντολή διακοπής κάτω από είτε το χαμένο χθες στα 47, 06 δολ. Ή λίγο κάτω από την κατώτερη γραμμή τάσης των πτώσεων, ανάλογα με την ανοχή του κινδύνου.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Η PulteGroup, Inc. (PHM) ασχολείται με την οικοδόμηση επιχειρήσεων, την απόκτηση και την ανάπτυξη γης για την κατασκευή κατοικιών. Ο οικιακός οικοδόμος της Ατλάντα προσφέρει μια σειρά σχεδίων, συμπεριλαμβανομένων μονοκατοικιών, εξοχικών κατοικιών, συγκυριαρχιών και duplexes με διάφορα εμπορικά σήματα όπως τα Pulte Homes και Del Webb. Όπως και η Lennar, η εταιρεία αξίας 8, 74 δισεκατομμυρίων δολαρίων προσφέρει επίσης χρηματοδότηση υποθηκών σε υποψήφιους αγοραστές κατοικιών. Η PulteGroup ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή Q2 (EPS) 86 σεντ, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των Street των 82 σεντ ανά μετοχή. Τα έσοδα ανήλθαν σε 2, 49 δισ. Δολάρια, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των 2, 48 δισ. Δολαρίων. Τα ισχυρά αποτελέσματα ώθησαν τις RBC Capital Markets να αναβαθμίσουν το απόθεμα PulteGroup από το "Underperform" στο "Sector Perform". Από τις 26 Ιουλίου 2019, οι μετοχές της PulteGroup προσφέρουν απόδοση μερίσματος 1, 42% και επέστρεψαν σχεδόν 20% σε ετήσια βάση.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του οικοδόμου διαπραγματεύθηκε πλευρικά για τους τρεις πρώτους μήνες του έτους, προτού αυξηθεί κατά 13% μεταξύ Απριλίου και Ιουνίου. Παρά τα συμπαγή τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας, η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου υποχώρησε 8, 3% την ημέρα που ανέφερε ότι οι επενδυτές ανησυχούν για μια προσεκτική καθυστερημένη συνολική πρόβλεψη. Από τότε, το απόθεμα έχει χρησιμοποιήσει ένα κρίσιμο επίπεδο υποστήριξης στα $ 31 ως εφαλτήριο, πηδώντας πάνω από 3% υψηλότερα στο εμπόριο της Πέμπτης. Εκείνοι που αγοράζουν εδώ θα πρέπει να προβλέψουν μια κίνηση προς τον Ιανουάριο του 2018, η οποία θα κυμανθεί στα 34, 48 δολάρια ενώ θα διαχειριστεί τον κίνδυνο με μια στάση που θα βρίσκεται κάπου κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 30, 26 δολάρια.
M / I Homes, Inc. (MHO)
Η M / I Homes, Inc. (MHO) λειτουργεί ως οικοδόμος μονοκατοικιών κυρίως στις περιοχές Midwest, East Coast και Southern των Ηνωμένων Πολιτειών. Η εταιρεία με έδρα το Κολόμπους, που εδρεύει στο Οχάιο, στοχεύει σε αρχικό επίπεδο, μετακίνηση και πολυτελή οικοδόμηση. Εκτός από την παροχή υπηρεσιών οικοδόμησης, τα M / I Homes προσφέρουν στεγαστικά δάνεια και υπηρεσίες τίτλου. Η εταιρεία κατασκευής κατοικιών ανέφερε το Q2 EPS ύψους 1, 08 δολαρίων για να παραδώσει μια έκπληξη 25, 58% των κερδών. Τα έσοδα ξεπέρασαν επίσης τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά 17, 34%, φθάνοντας στα 623, 69 εκατομμύρια δολάρια. Είναι το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο που η εταιρεία έχει ξεπεράσει τις προβλέψεις των αναλυτών για το EPS. Η διαπραγμάτευση στα 33, 19 δολάρια με ανώτατο όριο αγοράς 953, 51 εκατομμυρίων δολαρίων, το απόθεμα επέστρεψε σε εντυπωσιακό YTD 57, 90%, υπερβαίνοντας το μέσο όρο των κατοικιών κατά 26, 79% την ίδια περίοδο από τις 26 Ιουλίου 2019.
Οι μετοχές M / I Homes υποχώρησαν μόλις 9% την Τετάρτη 24 Ιουλίου, μετά από τα εμπνευσμένα τριμηνιαία κέρδη. Ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από ένα τριμηνιαίο τρίγωνο έξι μηνών σε όγκο άνω του μέσου όρου μπορεί να λειτουργήσει ως καταλύτης για πιο διογκωμένη δράση προς τα πάνω. Οι έμποροι που πραγματοποιούν μια είσοδο πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να σταματήσουν κάτω από το χαμηλό του προηγούμενου κεριού για να οδηγήσουν τη δυναμική στο μέτρο του δυνατού. Εναλλακτικά, οι πιο συντηρητικοί έμποροι μπορούν να αποφασίσουν να περιμένουν την ανάληψη και να τοποθετήσουν μια εντολή όρια κοντά στο αρχικό σημείο ξεσπάσματος σε $ 30, η οποία τώρα λειτουργεί ως σημαντική περιοχή υποστήριξης. Σύμφωνα με αυτό το σενάριο, σκεφτείτε να ορίσετε μια εντολή stop-loss κάτω από την SMA των 50 ημερών και να στοχεύσετε σε κίνηση προς αντίσταση στο επίπεδο των $ 34.
StockCharts.com
