Πίνακας περιεχομένων
- Τι καθορίζει έναν έμπορο ημέρας;
- Μια ιστορία δύο εμπόρων
- Βασικά στοιχεία συναλλαγών ημέρας
- Τεχνικοί δείκτες
- Ημερήσιες στρατηγικές συναλλαγών
- Πειθαρχία
- Ημέρα επιτυχίας συναλλαγών
- Η κατώτατη γραμμή
Κατά τη διάρκεια της ακμής της τεχνολογικής φούσκας στα τέλη της δεκαετίας του 1990, οι έμποροι ημέρας έκαναν εύκολο να αγοράσουν και να πουλήσουν αποθέματα στο Διαδίκτυο. Δεν χρειάστηκε μεγάλη επιδεξιότητα για να πετύχει εκείνη την εποχή. Σε διάστημα μόλις 17 μηνών από τον Οκτώβριο του 1998 έως το Μάρτιο του 2000, το Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο από περίπου 1.344 σε υψηλό ύψους περίπου 5.132. Το μόνο που έπρεπε να κάνετε ήταν να οδηγήσετε εκείνο το παλιρροϊκό κύμα για να γκρεμίσει στα κέρδη. Πολλοί από αυτούς τους εμπόρους προκάλεσαν εξίσου σημαντική μείωση του δείκτη προς τα κάτω σε χαμηλά επίπεδα των περίπου 1.108 τον Οκτώβριο του 2002, καθώς ο δείκτης έχασε το 78% της αξίας του σε 31 μήνες.
Μόλις η φούσκα αποπληθωριστεί πλήρως, τα εύκολα χρήματα αποξηραμένα. Πολλοί από εκείνους που κέρδισαν με καλή τύχη και χρονοδιάγραμμα έφυγαν από το εμπόριο και έψαχναν για άλλη δουλειά. Ανακάλυψαν ότι η εμπορική μέρα, όπως κάθε άλλο επάγγελμα, απαιτεί εκπαίδευση και δεξιότητες για να ζουν με συνέπεια.
Πώς να γίνετε έμπορος ημέρας
Τι καθορίζει έναν έμπορο ημέρας;
Από τις 28 Σεπτεμβρίου 2001, η FINRA και η NYSE τροποποίησαν τους ορισμούς των ημερησίων εμπόρων. Ένας νέος όρος που χρησιμοποιούν είναι "έμπορος πρότυπο ημέρας." Ένας επενδυτής μπορεί να ταξινομηθεί ως έμπορος ημέρας με ένα από τα δύο ακόλουθα χαρακτηριστικά:
- Αυτός ή αυτή πραγματοποιεί συναλλαγές τέσσερις ή περισσότερες φορές κατά τη διάρκεια πενταήμερου διαστήματος, με την προϋπόθεση ότι ο αριθμός των ημερήσιων συναλλαγών υπερβαίνει το 6% της συνολικής εμπορικής δραστηριότητας του πελάτη για την ίδια πενταήμερη περίοδο ή Η επιχείρηση στην οποία ο επενδυτής πραγματοποιεί συναλλαγές ή ανοίγοντας ένα νέο λογαριασμό, λογικά τον θεωρεί έναν ημερήσιο έμπορο.
Μόλις ο επενδυτής θεωρηθεί ημερήσιος έμπορος, ο μεσίτης πρέπει να το ταξινομήσει ως τέτοιος και ο επενδυτής υπόκειται σε αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις. Κυρίως, η χρηματιστηριακή εταιρεία πρέπει να απαιτεί ελάχιστο μετοχικό κεφάλαιο ύψους 25.000 δολαρίων κατά την έναρξη της ημέρας διαπραγμάτευσης του πελάτη. Αυτή η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση έχει εισαχθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και το NYSE. Εξασφαλίζοντας ότι οι σημαντικές ζημίες μπορούν να αντισταθμιστούν από τα ίδια κεφάλαια του ημερήσιου επενδυτή, η απαίτηση αντιμετωπίζει τον εγγενή κίνδυνο που επιβάλλεται στις μεσιτικές επιχειρήσεις μέσω πράξεων διαπραγμάτευσης με μόχλευση.
Έχει εφαρμοστεί επίσης ένας πιο περιοριστικός κανόνας περιθωρίου. Οι ημερήσιοι έμποροι επιτρέπεται να αγοράζουν μόνο τέσσερις φορές τα επίπεδα των περιθωρίων διατήρησής τους. Σε περίπτωση υπέρβασης αυτού του επιπέδου, η επιχείρηση πρέπει να εκδώσει μια κλήση περιθωρίου στον έμπορο ημέρας, ο οποίος στη συνέχεια έχει πέντε εργάσιμες ημέρες για να καταθέσει τα κεφάλαια προτού ο λογαριασμός περιορίζεται στη διαπραγμάτευση μόνο σε διαθέσιμη βάση για 90 ημέρες ή έως ότου επιτευχθεί η κλήση.
Μια ιστορία δύο εμπόρων
Υπάρχουν δύο διαφορετικά είδη ημερήσιων εμπόρων. Οι επαγγελματίες έμποροι εργάζονται για μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Έχουν πρόσβαση στα εργαλεία και την κατάρτιση που απαιτούνται για την επιτυχία της σταδιοδρομίας τους. Το μεγάλο πλεονέκτημα του να είστε επαγγελματίας έμπορος ημέρας είναι ότι δεν εμπορεύεστε το δικό σας κεφάλαιο. Αντ 'αυτού, είναι κεφάλαιο από τους πελάτες και / ή την επιχείρηση, οπότε δεν υπάρχει προσωπικός κίνδυνος. Οι περισσότεροι επαγγελματίες έμποροι μπορούν να αφήσουν τα συναισθήματα και τις προκαταλήψεις τους στην πόρτα.
Ο άλλος έμπορος ημέρας είναι ο μεμονωμένος έμπορος, ο οποίος παίζει σόλο τις αγορές. Αυτοί οι έμποροι πρέπει να είναι σε θέση να κατανοήσουν την αγορά, την τεχνική ανάλυση και τις μεταβολές των τιμών. Θα πρέπει επίσης να έχουν πρόσβαση σε έρευνα, ειδήσεις και αναλύσεις. Και αν δεν έχουν πελάτες για τους οποίους εμπορεύονται, συνήθως εμπορεύονται το δικό τους κεφάλαιο, πράγμα που σημαίνει ότι διακυβεύονται πολλά.
Όσον αφορά το κεφάλαιο, οι μεμονωμένοι έμποροι συνήθως έχουν μερικές επιλογές όταν πρόκειται για λογαριασμούς διαπραγμάτευσης. Η πρώτη επιλογή είναι ένας λογαριασμός μετρητών, από τον οποίο οι έμποροι μπορούν να πραγματοποιήσουν τις συναλλαγές τους αφού καταθέσουν το δικό τους κεφάλαιο. Η δεύτερη επιλογή είναι ένας λογαριασμός περιθωρίου. Αυτό είναι βασικά ένα δάνειο από τη μεσιτεία. Οι περισσότερες επιχειρήσεις θα απαιτήσουν ελάχιστη επένδυση πριν οι έμποροι μπορέσουν να αρχίσουν να διαπραγματεύονται στο περιθώριο. Δεδομένου ότι πρόκειται για χρήματα από μια επιχείρηση, υπάρχουν συνήθως περισσότεροι κανόνες που πρέπει να ακολουθηθούν.
Βασικά στοιχεία συναλλαγών ημέρας
Ημέρα διαπραγμάτευσης απαιτεί μια επαγγελματική πλατφόρμα λογισμικού και μια σύνδεση υψηλής ταχύτητας στο διαδίκτυο. Ενώ είναι δυνατό να σχεδιάσετε και να δημιουργήσετε τη δική σας πλατφόρμα συναλλαγών, οι περισσότεροι έμποροι χρησιμοποιούν μια προσυσκευασμένη εγκατάσταση που παρέχεται από την μεσιτεία τους ή μια εξειδικευμένη εταιρεία λογισμικού. Είναι καλύτερο να έχετε μια ισχυρή επιφάνεια εργασίας με τουλάχιστον δύο οθόνες - κατά προτίμηση τέσσερις έως έξι. Χρειάζεστε πολλές οθόνες για να εμφανίσετε τα διαγράμματα και τους τεχνικούς δείκτες που θα σας δώσουν τα σήματα αγοράς και πώλησης.
Όταν χρησιμοποιείτε μια πλατφόρμα διαμεσολάβησης, βεβαιωθείτε ότι οι ειδήσεις και οι ροές δεδομένων σε πραγματικό χρόνο περιλαμβάνονται στο πακέτο. Θα χρειαστείτε αυτά τα δεδομένα για να δημιουργήσετε γραφήματα που εκθέτουν τάσεις και απεικονίζουν τα χρονικά πλαίσια και τις στρατηγικές συναλλαγών που θέλετε.
Ένας καθαρός μέσος έμπορος αγοράζει και πωλεί μετοχές ή άλλες επενδύσεις και τελειώνει την ημέρα διαπραγμάτευσης σε μετρητά χωρίς ανοικτές θέσεις. Εάν μια θέση κρατιέται κατά τη διάρκεια της νύχτας ή για αρκετές ημέρες, ονομάζεται "swing trade". Οι περισσότεροι έμποροι ημέρας χρησιμοποιούν και τις δύο προσεγγίσεις, ανάλογα με το στυλ των συναλλαγών τους και τη φύση των επενδύσεών τους.
Τεχνικοί δείκτες
Η εξοικείωση με τα αποθέματα και τις βασικές αρχές της αγοράς δεν αρκεί για να επιτύχει ως έμπορος. Πρέπει να κατανοήσετε την τεχνική ανάλυση και όλα τα εργαλεία που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση των διαγραμμάτων, του όγκου συναλλαγών και των κινήσεων των τιμών. Μερικοί από τους συνηθέστερους δείκτες είναι τα επίπεδα αντίστασης και στήριξης, η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD), η μεταβλητότητα, οι ταλαντοποιητές τιμών και οι ζώνες Bollinger.
Η εκμάθηση και η κατανόηση του τρόπου με τον οποίο αυτοί οι δείκτες λειτουργούν μόνο γρατζουνίζουν την επιφάνεια όσων θα πρέπει να γνωρίζετε για να αναπτύξετε το προσωπικό στυλ συναλλαγών σας. Εκατοντάδες βιβλία και χιλιάδες άρθρα έχουν γραφτεί για την ημερήσια διαπραγμάτευση. Μπορείτε επίσης να παρακολουθήσετε μαθήματα online ή αυτοπροσώπως.
Ημερήσιες στρατηγικές συναλλαγών
Η διαπραγμάτευση απαιτεί επαρκή κεφάλαια για να επωφεληθεί από τη χρήση αρκετά μεγάλων θέσεων. Οι περισσότεροι έμποροι κάνουν τα χρήματά τους σε σχετικά μικρές κινήσεις τιμών σε ρευστά αποθέματα ή δείκτες με μέση έως υψηλή μεταβλητότητα. Χρειάζεστε κίνηση των τιμών για να κάνετε τα χρήματα - είτε μακρά είτε σύντομη. Η υψηλότερη μεταβλητότητα συνεπάγεται υψηλότερο κίνδυνο, με τη δυνατότητα μεγαλύτερων ανταμοιβών και ζημιών.
Αν δεν μπορείτε να αγοράσετε αρκετές εκατοντάδες ή περισσότερες μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου, δεν θα κάνετε αρκετά χρήματα για τις συναλλαγές για να καλύψετε τις προμήθειες. Όσο χαμηλότερη είναι η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου, τόσο περισσότερες μετοχές θα χρειαστείτε για να κερδίσετε επαρκή μόχλευση και συνολική κίνηση των τιμών.
Το κλειδί για την επιτυχή διαπραγμάτευση είναι η ανάπτυξη τεχνικών για τον προσδιορισμό των σημείων εισόδου και εξόδου. Οι περισσότεροι έμποροι αναπτύσσουν ένα στυλ που κολλάνε όταν είναι άνετοι με αυτό. Μερικοί εμπορεύονται μόνο ένα ή δύο αποθέματα κάθε μέρα, ενώ άλλοι εμπορεύονται ένα μικρό καλάθι αγαπημένων. Το πλεονέκτημα της διαπραγμάτευσης μόνο μερικών μετοχών είναι ότι μαθαίνετε πώς ενεργούν υπό διαφορετικές συνθήκες και πώς επηρεάζεται η κίνηση από τους βασικούς διαμορφωτές της αγοράς.
Πειθαρχία
Αναπτύξτε μια διαδικασία και δοκιμάστε την με φανταστικές συναλλαγές. Βελτιώστε τη διαδικασία και βρείτε τι λειτουργεί για εσάς. Μόνο τότε θα πρέπει να βάζετε πραγματικά χρήματα στη γραμμή και να ξεκινήσετε την ενεργό διαπραγμάτευση των αγορών. Οι έμπειροι έμποροι καθορίζουν τι συνιστά μια ρύθμιση συναλλαγών και τον συνδυασμό μοτίβων και δεικτών που θέλουν να δουν πριν τραβήξουν τη σκανδάλη. Σπάνια παρεκκλίνουν από τις ρυθμίσεις για να διατηρήσουν την εστίασή τους και να διατηρήσουν τα συναισθήματά τους στον κόλπο.
Αφού εισέλθετε σε μια θέση, θα πρέπει να τεθούν στάσεις για να βγείτε από τη θέση αυτή όταν επιτευχθεί συγκεκριμένο όριο απώλειας. Εάν ένα εμπόριο πηγαίνει λάθος, η ελπίδα δεν θα βοηθήσει να το μετατρέψει. Η έξοδος από το εμπόριο αποδεσμεύει το κεφάλαιό σας για να αναδιαμορφωθεί σε ένα πιο ελπιδοφόρο εμπόριο. Θέλετε να βγείτε από τους ηττημένους το συντομότερο δυνατό και να οδηγήσετε τους νικητές όσο είναι κερδοφόροι.
Ημέρα επιτυχίας συναλλαγών
Το ποσοστό επιτυχίας των εμπόρων ημέρας εκτιμάται ότι είναι περίπου 10%. Παρόλο που προσελκύει όλο το ενδιαφέρον της ημέρας, φαίνεται ότι η θεωρία είναι καλή. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι, αν συνέβαινε κάτι τέτοιο, τουλάχιστον ένας διάσημος διαχειριστής χρημάτων θα είχε καταφέρει να κυριαρχήσει το σύστημα και να διεκδικήσει τον τίτλο του "Warren Buffett της ημέρας διαπραγμάτευσης".
Ο μακρύς κατάλογος επιτυχημένων επενδυτών που έχουν γίνει θρύλος στον δικό τους χρόνο δεν περιλαμβάνει ούτε ένα άτομο που δημιούργησε τη φήμη του με την ημέρα διαπραγμάτευσης. Ακόμα και ο Michael Steinhardt, ο οποίος πραγματοποίησε την εμπορική του πορεία σε χρονικούς ορίζοντες που κυμαίνονταν από 30 λεπτά έως 30 ημέρες, ισχυρίστηκε ότι πήρε μια μακροπρόθεσμη προοπτική στις επενδυτικές αποφάσεις του. Από οικονομική άποψη, πολλοί επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων και οικονομικοί σύμβουλοι αποφεύγουν την ημέρα διαπραγμάτευσης, υποστηρίζοντας ότι η ανταμοιβή δεν δικαιολογεί απλώς τον κίνδυνο.
Έτσι, αν περίπου το 90% των εμπόρων ημερών χάνουν χρήματα, πώς θα μπορούσε κάποιος να αναμένει να ζει με αυτόν τον τρόπο; Η απάντηση έγκειται στην επαγγελματική κατάρτιση, την επιμελή έρευνα, τις εξειδικευμένες δεξιότητες, τη μεγάλη πειθαρχία και την ικανότητα να παραδεχτούν τα λάθη και να μειώσουν τις απώλειές σας. Πρέπει να είστε διατεθειμένοι να κάνετε διαζευγμένες, μη-αιρετικές αποφάσεις βασισμένες σε πληροφορίες που μερικές φορές είναι ατελείς, αντιφατικές και μεταβαλλόμενες από τη δεύτερη. Τα στατιστικά στοιχεία αποδεικνύουν ότι είναι σαφώς πολύ πιο εύκολο να αναφερθεί παρά να γίνει.
Η κατώτατη γραμμή
Ημέρα διαπραγμάτευσης δεν είναι για το αδύναμο της καρδιάς. Μια κερδοφόρα στρατηγική μπορεί να περιλαμβάνει την εκτέλεση πολλών συναλλαγών σε μια μέρα, αποφεύγοντας την παγίδα της υπεραγοράς και την εκτέλεση τεράστιων προμηθειών. Η ημερήσια διαπραγμάτευση μπορεί να είναι διασκεδαστική καθώς και κερδοφόρα - αν μάθετε τα σχοινιά και θέτετε ρεαλιστικούς στόχους. Εάν ενδιαφέρεστε να γίνετε μέρα έμπορος το πρώτο σας βήμα θα πρέπει να είναι να επιλέξετε έναν μεσίτη που να ταιριάζει στις ανάγκες σας.
