Μερικές φορές, πρέπει να μεταφέρετε το χαρτοφυλάκιό σας από μία χρηματιστηριακή εταιρεία σε άλλη. Ίσως ο παλιός σας μεσίτης να έπαυε να εργάζεται, ή ίσως αύξησαν τα ποσοστά τους και θέλετε να πάτε κάπου λιγότερο δαπανηρή. Ή, έχετε αποφασίσει να ανοίξετε έναν λογαριασμό στο διαδίκτυο και να ανταλλάξετε τον εαυτό σας ή ακόμα και να επιτρέψετε στους αλγόριθμους robo-advisor να πραγματοποιήσουν συναλλαγές για λογαριασμό σας.
Βασικές τακτικές
- Οι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν να αλλάξουν τους μεσίτες για διάφορους λόγους και υπάρχουν αυτοματοποιημένα συστήματα που επιτρέπουν την εύκολη μεταφορά των περισσότερων τύπων επενδύσεων. Για να μετακινηθούν τα αποθέματα από έναν μεσίτη σε άλλο, και οι δύο μεσίτες πρέπει να είναι μέλη της National Securities Clearing Corporation. Η Υπηρεσία Αυτόματης Μεταφοράς Λογαριασμού Πελατών (ACATS) επιτρέπει την αυτοματοποιημένη μεταφορά μετοχών. Ο μεσίτης που θα αναλάβει το χαρτοφυλάκιο θα ξεκινήσει τη μεταφορά μέσω επικοινωνίας με τον σημερινό μεσίτη. Δεν είναι εύκολο να μεταφερθούν όλοι οι τύποι επενδύσεων μεταξύ χρηματιστών - όπως προσόδους ή ιδιωτικές επενδύσεις από τον πρώην μεσίτη, οι οποίες απαιτούν περαιτέρω βήματα για τη μεταβίβαση.
Πώς γίνεται η μετακίνηση του αποθέματος
Τα κοινά μερίδια μετοχών μεταφέρονται συνήθως από έναν μεσίτη σε άλλο μέσω ενός συστήματος βασισμένου σε λογισμικό που ονομάζεται Υπηρεσία Αυτοματοποιημένης Μεταφοράς Λογαριασμού Πελατών (ACATS). Πριν από την ACATS, χρησιμοποιήθηκε ένα σύστημα χειρωνακτικής μεταφοράς, το οποίο χρειάστηκε πολύ περισσότερο χρόνο και ήταν επιρρεπές σε ανθρώπινο λάθος.
Η Εθνική Εταιρεία Εκκαθάρισης Κεφαλαίων (NSCC) ανέπτυξε το ACATS, το οποίο μπορεί να μεταφέρει μετοχές, ομόλογα, μετρητά, αμοιβαία κεφάλαια, δικαιώματα αμοιβαίων κεφαλαίων και άλλα επενδυτικά προϊόντα. Ωστόσο, μόνο τα μέλη που είναι επιλέξιμα από το NSCC και οι τράπεζες-μέλη της Depot Trust μπορούν να χρησιμοποιήσουν το ACATS.
Τόσο η επιχείρηση που παραδίδει το απόθεμα όσο και η επιχείρηση που την λαμβάνει έχουν ατομικές ευθύνες στο σύστημα ACATS. Για παράδειγμα, αν ένας μέτοχος επιθυμεί να μεταβιβάσει το μερίδιό του από την εταιρία Α στην επιχείρηση Β, η εταιρία Β θα είναι αρχικά υπεύθυνη για να επικοινωνήσει με την εταιρεία Α για να ζητήσει τη μεταφορά. Μόλις η επιχείρηση Β υποβάλει την αίτηση μεταφοράς με οδηγίες, η εταιρεία Α πρέπει είτε να επικυρώσει τις οδηγίες είτε να απαντήσει με εξαίρεση εντός τριών εργάσιμων ημερών. Εάν δεν υπάρχει εξαίρεση, η Εταιρεία Α έχει τέσσερις ημέρες για να ολοκληρώσει τη μεταφορά μετά την επικύρωση του αιτήματος.
Ενώ το ACATS μειώνει σημαντικά τα σφάλματα από τη μη αυτόματη μεταφορά, συνιστάται στους επενδυτές να διατηρούν τα δικά τους αρχεία και να διασφαλίζουν την ακρίβεια του χαρτοφυλακίου πριν και μετά τη μεταφορά.
Η επικύρωση περιλαμβάνει την επιβεβαίωση ότι το όνομα του πελάτη και ο αριθμός κοινωνικής ασφάλισης ταιριάζουν με τις πληροφορίες που παρέχονται από την Εταιρεία Β. Αφού λάβει την αίτηση μεταφοράς και την επικύρωση, η Εταιρεία Α πρέπει να ακυρώσει όλες τις ανοιχτές παραγγελίες και δεν μπορεί να δεχτεί νέες παραγγελίες στο λογαριασμό του πελάτη. Η εταιρία Α πρέπει επίσης να επιστρέψει τις οδηγίες μεταφοράς στην επιχείρηση Β με κατάλογο των θέσεων τίτλων και τυχόν υπόλοιπο χρημάτων στον λογαριασμό.
Μετά τη μετακίνηση Brokers
Μόλις μεταφερθεί το απόθεμα, η Εταιρεία Β είναι υπεύθυνη για όλες τις αναφορές στον μέτοχο. Οι μεσίτες οφείλουν να παρέχουν στους πελάτες τους μια οικονομική κατάσταση τουλάχιστον μία φορά ανά τρίμηνο. Οι εμπειρογνώμονες συστήνουν επίσης στους πελάτες να διατηρούν τα κατάλληλα αρχεία και να κάνουν τους δικούς τους υπολογισμούς για να ελέγξουν εκ νέου ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία μεταφέρονται και λογίζονται σωστά. Μόλις οι πληροφορίες λογαριασμού πελατών αντιστοιχίζονται σωστά και η επιχείρηση λήψης αποφάσισε να δεχτεί το λογαριασμό, η εταιρεία παροχής θα λάβει περίπου τρεις ημέρες για να μεταφέρετε τα περιουσιακά στοιχεία στη νέα επιχείρηση.
Περιορισμοί για μετακίνηση περιουσιακών στοιχείων
Υπάρχουν διάφοροι τύποι τίτλων που δεν μπορούν να περάσουν από το σύστημα ACATS. Οι προσόδους δεν μπορούν να μεταφερθούν μέσω του συστήματος, καθώς τα κεφάλαια αυτά διατηρούνται με ασφαλιστική εταιρεία. Για να μεταφέρετε τον πράκτορα εγγραφής σε προσόδου, ο πελάτης πρέπει να συμπληρώσει τη σωστή φόρμα για να πραγματοποιήσει την αλλαγή και να ξεκινήσει τη διαδικασία.
Άλλες μη επιλέξιμες κινητές αξίες εξαρτώνται από τους κανονισμούς της χρηματιστηριακής εταιρείας ή της τράπεζας. Πολλά ιδρύματα διαθέτουν ιδιόκτητες επενδύσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια και οι εναλλακτικές επενδύσεις, οι οποίες ενδέχεται να χρειαστεί να ρευστοποιηθούν και οι οποίες ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμες για επαναγορά μέσω του νέου μεσίτη. Επίσης, ορισμένες επιχειρήσεις δεν επιτρέπεται να μεταφέρουν μη εισηγμένες μετοχές ή χρηματοπιστωτικά προϊόντα που διαπραγματεύονται εκτός χρηματιστηρίου (OTC).
