Η Fidelity Investments, που εδρεύει στη Βοστώνη, υπήρξε εδώ και δεκαετίες για επενδυτές, χάρη σε μεγάλο βαθμό στην αστρική απόδοση στο Fidelity Magellan Fund (FMAGX) και στο Fidelity Contrafund (FCNTX), μεταξύ άλλων. Μόνο τα τελευταία 15 χρόνια, όμως, η Fidelity έχει μπει στο χώρο του χρηματιστηρίου (ETF). Με τα ETF να αυξάνονται με τεράστιους ρυθμούς, έχει νόημα μόνο η Fidelity να συνεχίσει να επεκτείνει τις προσφορές της στην περιοχή. Τα τελευταία χρόνια ειδικότερα, η Fidelity εργάστηκε για να ενισχύσει σημαντικά τις προσφορές ETF.
Από το πρώτο ETF μέχρι σήμερα
Το πρώτο ETF της Fidelity, που ονομάζεται Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), εγκαινιάστηκε το 2003. Γρήγορα προς τα εμπρός 15 χρόνια και η εταιρεία επενδύσεων έχει αυξήσει σημαντικά τις προσφορές ETF. τώρα απαριθμεί 25 ETFs, συμπεριλαμβανομένων 11 παθητικών ETFs που σχετίζονται με το μετοχικό κεφάλαιο, 10 κεφαλαίων παράγοντα και 3 ETFs ενεργών ομολόγων. Εκτός από τη σύνθεση των 25 κεφαλαίων, η Fidelity προσφέρει επίσης στους πελάτες της πρόσβαση σε περίπου 70 παθητικά ETF που χρηματοδοτούνται από iShares. Όλοι μας, η εταιρεία διαθέτει τώρα περισσότερα από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία του ΕΙΕΕ υπό διαχείριση, σύμφωνα με την Investors.com. Πέρα από αυτό, η Fidelity διαθέτει περισσότερα από 380 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία του ΕΙΕΕ υπό τη διοίκηση.
Σχέδιο επέκτασης
Πώς η Fidelity έρχεται να εστιάσει τόσο έντονα στο χώρο του ETF τα τελευταία χρόνια; Ένα μεγάλο μέρος της ώθησης πίσω από αυτές τις νέες προσφορές μπορεί να οφείλεται στον επικεφαλής της διοίκησης και της στρατηγικής του ETF, Greg Friedman. Ο Friedman εντάχθηκε στο Fidelity το 2013 και εργάστηκε για να αυξήσει σταθερά τις επιλογές ETF της Fidelity για τους επενδυτές. Πράγματι, ακόμη και πρόσφατα στις αρχές Ιουνίου του 2018, η Fidelity ξεκίνησε δύο νέα κεφάλαια βασισμένα σε παράγοντες με επίκεντρο την περιοχή σταθερού εισοδήματος. Τον Σεπτέμβριο του 2016, η Fidelity ξεκίνησε έξι άλλους εγχώριους συντελεστές ETF και στη συνέχεια πρόσθεσε δύο επιπλέον διεθνείς συντελεστές ETF στις πρώτες εβδομάδες του 2018. Τα τελευταία δύο ETF από αυτό το γράψιμο είναι ο Fidelity Low Duration Bond Factor (FDR) Παράγοντας υψηλής απόδοσης (FDHY). (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Επενδύσεις Fidelity για την εκκίνηση 2 ομολόγων ETF που βασίζονται σε παράγοντες .)
Ο Friedman εξήγησε τα κίνητρα πίσω από τα δύο νέα ETF σε μια δήλωση: "με μια ποσοτική, βασισμένη σε κανόνες μεθοδολογία στον πυρήνα της και μια ενεργή επικάλυψη ρευστότητας, ο Fidelity High Yield Factor ETF αξιοποιεί τις εκτεταμένες δυνατότητές μας με υψηλό εισόδημα για να προσφέρουμε αυξημένη έκθεση αγορά υψηλής απόδοσης για τους επενδυτές του ΕΙΕΕ ", ανέφερε. Ο Fidelity Low Duration Bond Factor Το ETF είναι μοναδικό στην κατηγορία του, επειδή επιδιώκει την εξισορρόπηση μεταξύ πιστωτικού κινδύνου και κινδύνου επιτοκίου, πέραν της επιδίωξης υψηλότερου δυναμικού εισοδήματος από μια αγορά χρήματος με χαμηλότερη μεταβλητότητα από ένα ταμείο βραχυπρόθεσμων ομολόγων.
Κίνητρα για την ανάπτυξη του ETF
Ο Friedman εξήγησε ότι η Fidelity αποφάσισε να εισέλθει στον χώρο του ETF χάρη σε έναν από τους "μεγαλύτερους διαφοροποιητές: ισχύς διανομής" της εταιρείας. Χάρη σε αυτή την ικανότητα, λέει, "οι επενδυτές και οι σύμβουλοι στην πλατφόρμα χρηματιστηριακών συναλλαγών μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ένα ευρύ φάσμα κορυφαίων εταιρειών ETF χωρίς προμήθεια".
Η αξιοπιστία παραμένει πιο γνωστή για τα αμοιβαία κεφάλαια της και υπάρχει περιθώριο ανησυχίας για το κατά πόσο ένα πρόσθετο σύνολο προσφορών ΕΜΤ μπορεί να αφαιρέσει ενδιαφέρον (ή εισροή) στα βασικά τμήματα των υπηρεσιών της εταιρείας. Ωστόσο, ο Friedman προτείνει ότι "τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF δεν χρειάζεται να είναι ούτε πρόταση ούτε πρόταση. Πολλοί επενδυτές και σύμβουλοι χρησιμοποιούν τόσο για να βοηθήσουν στην επίτευξη των οικονομικών τους στόχων". Προσθέτει ότι "ένα καλό παράδειγμα είναι η σύνθεση των τομέων, η οποία περιλαμβάνει τομεακά αμοιβαία κεφάλαια και ETFs. Από την έναρξη λειτουργίας του κλάδου του κλάδου του ETF το 2013… τα περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται και στις δύο περιοχές". (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Αμοιβαίο Κεφάλαιο έναντι ETF: Ποιο είναι το σωστό για εσάς; )
Με μια ισχυρή προσφορά ETF χωρίς προμήθειες στην πλατφόρμα χρηματιστηριακής βάσης και την υποστήριξη της ουσιαστικής βάσης και φήμης της Fidelity ως επενδυτικής εταιρείας, η Fidelity πιθανότατα κατέχει πολλά περιθώρια όταν πρόκειται για την αύξηση των υπηρεσιών ETF. Όσο οι πελάτες εξακολουθούν να ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε αυτήν την περιοχή, είναι πιθανό ότι η Fidelity θα κινηθεί προς αυτόν τον χώρο.
