Ενώ πολλοί επενδυτές αναμένουν να κερδίσουν πλούσια κέρδη από την αρχική δημόσια προσφορά της Uber Technology Inc., η Goldman Sachs Group Inc. (GS) σκοπεύει να αποκομίσει κέρδη στρατοσφαιρικής κερδοφορίας, με απόδοση επένδυσης 12.000%. Η επενδυτική τράπεζα είναι έτοιμη να πάρει 600 εκατομμύρια δολάρια μετά από μια αρχική επένδυση ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων στην Uber, την οποία πραγματοποίησε πριν από επτά χρόνια, όταν η εταιρία που έκανε την εκδρομή ήταν άγνωστη εκκίνηση, σύμφωνα με λεπτομερή έκθεση του Bloomberg. Παρόλο που η Goldman Sachs έχασε τον ανταγωνισμό για να οδηγήσει την προσφορά IPO στην Morgan Stanley (MS), η επάνοδος της Goldman θα μπορούσε να ξεπεράσει την απόδοση οποιουδήποτε άλλου επενδυτή της Uber.
Η επιστροφή του Goldman εξαρτάται από το γεγονός ότι η Morgan Stanley κέρδισε μια τιμή IPO στην κορυφή της σειράς για το απόθεμα της Uber. Βεβαίως, ακόμη και αν η τιμή είναι χαμηλότερη από αυτή, η επιστροφή του Goldman εξακολουθεί να είναι πιθανό να είναι στρατοσφαιρική, αν και λιγότερο.
Πώς ο Uber στράφηκε σε χρυσωρυχείο για την Goldman Sachs
- $ 5 εκατομμύρια αρχική επένδυση $ 600 εκατομμύρια εκτιμώμενο κέρδος * 12.000% απόδοση
Πώς ο Morgan Stanley συνέλαβε το Uber Deal
Το 2011, μόλις ένα χρόνο μετά την έναρξη της προσφοράς της εταιρείας Silicon Valley, ο εκτελεστικός διευθυντής της Goldman Sachs David Solomon, τώρα διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, έκανε ένα στοίχημα για την Uber χρησιμοποιώντας χρήματα της Goldman, λέει η Bloomberg. Ο Σολομών, τότε επικεφαλής της επενδυτικής τραπεζικής, δημιούργησε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που κατείχε μια ειδική δεξαμενή του ιδίου κεφαλαίου της τράπεζας για τους διαχειριστές να επενδύσουν σε νεοεμφανιζόμενες νεοσύστατες επιχειρήσεις. Το ίδιο ταμείο προκάλεσε την επένδυση στην Uber.
Παρά αυτό το πρώιμο πλεονέκτημα, η Goldman έχασε να ανταγωνιστεί τη Morgan Stanley για να χειριστεί την IPO της Uber. Ενώ αρχικά φαινόταν ότι η Goldman ήταν υποδήματα για να οδηγήσει την προσφορά, οι πίνακες άρχισαν να γίνονται το 2016, όταν η Morgan Stanley επιτάχυνε με επιθετικούς όρους για έναν νέο γύρο δανεισμού στον Uber, παρά τη ρυθμιστική πίεση για το δανεισμό των τραπεζών σε " εταιρείες, "ανά Bloomberg.
Η Uber προσφέρει μετοχές από $ 44 έως $ 50 η κάθε μία, σύμφωνα με κανονιστική κατάθεση, και οφείλει να τιμήσει τις μετοχές της την Πέμπτη. Αυτό εκτιμά τη συμφωνία ύψους 91, 5 δισ. Δολαρίων σε πλήρως αραιωμένη βάση. Το εκτιμώμενο κέρδος $ 600 της Goldman βασίζεται στην αναμενόμενη αποτίμηση των 10 εκατομμυρίων μετοχών που κατέχει σήμερα, καθώς και τα έσοδα από την προηγούμενη πώληση της μετοχής της στην SoftBank.
Κοιτάω μπροστά
Πολλές αρκούδες έχουν προειδοποιήσει ότι το απόθεμα της Uber θα μπορούσε να πάει νότια μετά την IPO, οδηγούμενο από διάφορες ανοιχτές κινήσεις, συμπεριλαμβανομένων των αυξανόμενων απωλειών, ανταγωνισμό από επιχειρήσεις που εστιάζουν σε αυτόνομα αυτοκίνητα, συμπεριλαμβανομένου του Waymo Alphabet Inc. (GOOGL) Waymo και άλλες ανησυχίες. Τα έξοδα της Uber ενδέχεται να αυξηθούν περαιτέρω, καθώς μέχρι και 60.000 οδηγοί της Uber έχουν υποβάλει αιτήσεις διαιτησίας εναντίον της εταιρείας, σύμφωνα με το Bloomberg. Αυτοί οι παράγοντες σημαίνουν ότι η Goldman μπορεί να πρέπει να αποφασίσει εάν θα πουλήσει το μερίδιό της Uber σύντομα για να κλειδώσει σε αποδόσεις λίπους - ή να τους κρατήσει στο στοίχημα ότι η Uber θα φέρει ακόμη πιο πλούσιες επιστροφές.
