Οι επενδυτές των μετοχών που αναζητούν τρόπους να αποκομίσουν κέρδη από μια πιθανή εμπορική συμφωνία με την Κίνα θα πρέπει να εξετάσουν τρία αποθέματα που παραμένουν έντονα χαμηλά κατά το παρελθόν έτος παρά τα πρόσφατα ριμπάουντ. Τα αποθέματα που είναι εξαιρετικά καλά τοποθετημένα για να οδηγήσουν ένα ράλι στην αμερικανική αγορά μετοχών μετά από θετικό εμπορικό συμφωνητικό περιλαμβάνουν τα αποθέματα οχημάτων Brunswick Corp. (BC), Harley-Davidson (HOG) και Polaris Industries (PII). Για τα αποθέματα αυτά, οι επενδυτές επί του παρόντος "μεσολαβούν μόνο σε ένα ευνοϊκό εμπορικό ψήφισμα της Κίνας", πράγμα που σημαίνει ότι έχουν τεράστιο ανοδικό, σύμφωνα με τον Timothy Condor του Wells Fargo, ανά Barron's.
3 Η Κίνα παίζει
(Απόδοση αποθέματος YTD, πτώση% από υψηλό 52 εβδομάδων)
- Brunswick Corp.; 13%, -24, 5% Harley-Davidson Inc.; 8, 7%. -20, 8% Polaris Industries Inc.; 13, 9%. -22, 3%
Το Trump ανακοινώνει την «ουσιαστική πρόοδο» στις εμπορικές συνομιλίες
Τη Δευτέρα, οι ευαίσθητες στο εμπόριο μετοχές των ΗΠΑ αυξήθηκαν με την είδηση ότι η Ουάσιγκτον θα αναβάλει την εφαρμογή της επόμενης προγραμματισμένης αύξησης των τιμολογίων. Το άγχος αποδόθηκε στην «ουσιαστική πρόοδο» στις εμπορικές συνομιλίες. Μια πλήρης συμφωνία θα άρει τα πρόσθετα τιμολόγια που επιβλήθηκαν πέρυσι και δεν απαιτεί αύξηση των εισφορών στο μέλλον, δεδομένου ότι η Κίνα κάνει αρκετές υποσχέσεις, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς περισσότερων αμερικανικών προϊόντων, την καθιέρωση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας, την πλήρη πρόσβαση στις κινεζικές αγορές και την εκτέλεση πνευματικών δικαιωμάτων προστασία της ιδιοκτησίας. Σύμφωνα με τους αναλυτές της Bank of America Merrill Lynch, μια τέτοια συμφωνία θα ενισχύσει τις μετοχές της S & P 500 κατά 5% έως 10% και θα άρει το EPS κατά 1%, ανά μετοχή της Barron.
Τα αποθέματα οχημάτων έχουν μεγάλη ανατροπή EPS
Μια χαλάρωση των εμπορικών φόβων μεταξύ των επενδυτών φέτος οδήγησε τις μετοχές της Brunswick, Harley και Polaris να ξεπεράσουν την αγορά, με πάνω από 8% YTD, αλλά εξακολουθούν να μειώνονται έως και 25% από τα 2018 υψηλά.
Ο Wells Fargo αναμένει ότι "ο εμπορικός πόλεμος με την Κίνα θα επιλυθεί σε κάποιο βαθμό", ο οποίος εξηγεί περισσότερους χρόνους αγαθών για αυτούς τους τρεις παίκτες της βιομηχανίας οχημάτων. Η Condor αξιολογεί και τα τρία σε καλύτερη απόδοση και τονίζει ότι η Polaris είναι ιδιαίτερα προνομιούχος, δεδομένου ότι έχει τη μεγαλύτερη έκθεση στην Κίνα. Θεωρεί ότι το όφελος της Polaris είναι 20 δολάρια ανά μετοχή από μια εμπορική συμφωνία και ένα αυξημένο κέρδος 1, 60 δολ. Ανά μετοχή, "αν επιλυθεί μόνο το τμήμα του εμπορίου της Κίνας". -πλαίσια και οχήματα χιονιού.
Η Harley θα μπορούσε να δει μια αύξηση 3, 70 δολαρίων ανά μετοχή υπό το πρίσμα μιας εμπορικής συμφωνίας, σύμφωνα με την Condor, ενώ ο Brunswick θα μπορούσε να δει μια πρόσθετη προσαύξηση αξίας 2, 65 δολ. Ανά μετοχή στο απόθεμά του.
Πολλοί παρατηρητές της αγοράς έχουν συστήσει πιο συχνά αναφερθέντα αποθέματα όπως κατασκευαστές chip Intel Corp. (INTC), η Micron Technology Inc. (MU) και η NVIDIA Corp. (NVDA), καθώς και η Broadcom Ltd. (AVGO), καθώς και η εταιρεία κατασκευής smartphone Apple Inc. (AAPL), σύμφωνα με προηγούμενη ιστορία της Investopedia. Όλα τα προαναφερθέντα αποθέματα προέρχονται περισσότερο από το 20% της συνολικής τους κορυφαίας γραμμής από την Κίνα. Άλλοι βιομηχανικοί κλάδοι που αναμένεται να επωφεληθούν από μια εμπορική ανακωχή περιλαμβάνουν τη μείωση των ενεργειακών και αγροτικών έργων όπως η Monsanto Co. (MON), η Deere & Co. (DO) και η Cheniere Energy Corp. (CHK).
Κοιτάω μπροστά
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι με τεράστιες ανοδικές δυνατότητες για μετοχές όπως η Harley Davidson, υπάρχει σοβαρός κίνδυνος καθοδικού κινδύνου εάν περάσει μια συμφωνία Κίνας-ΗΠΑ. Υπό το πρίσμα των θεμελιωδών προβλημάτων που αντιμετωπίζει η Harley μακροπρόθεσμα, όπως παρουσιάζονται στα τεράστια τριμηνιαία αποτελέσματα που δημοσιεύθηκαν τον Ιανουάριο, τα θέματα είναι πιθανό να ενταθούν χωρίς μια εμπορική συμφωνία. Το τρίμηνο του Δεκεμβρίου, ο κατασκευαστής ποδηλάτων κέρδισε μισό εκατομμύριο δολάρια, ή σχεδόν μηδενικά σεντς ανά μετοχή, σε σύγκριση με τα 0, 28 δολάρια ΗΠΑ που προέβλεπαν οι αναλυτές που ερωτήθηκαν από το FactSet.
Τελικά, μια μερική αντιμετώπιση των συμβιβασμών φαίνεται πιο πιθανή από μια πλήρης συμφωνία. Στην περίπτωση αυτή, ορισμένοι παρατηρητές της αγοράς αναμένουν λίγη κίνηση ή μια «πώληση των ειδήσεων» αντίδραση του γόνατου, δεδομένου ότι ακόμη και αυτό έχει τιμολογηθεί όλο και περισσότερο στην αγορά με την πρόσφατη ρητορική από τον Λευκό Οίκο, ανά Barron's. Από την άλλη πλευρά, σε περίπτωση διακοπής μιας συμφωνίας, στην οποία τελικά επιβάλλεται δασμός 25% σε όλα τα κινεζικά προϊόντα, τα 2019 κέρδη θα μπορούσαν να φθάσουν κατά 4, 5% χαμηλότερα, σύμφωνα με εκτιμήσεις της HSBC.
