Πίνακας περιεχομένων
- Βασικά εμπορικά σήματα μελλοντικής εκπλήρωσης
- Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλαγών Dow
- Χρησιμοποιώντας μόχλευση στο Trading
- Συμβόλαια DJIA Futures
- Άνοιγμα λογαριασμού συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης
- Πλατφόρμες συναλλαγών ως στρατηγικός
- Πώς να ανοίξετε και να κλείσετε τις συναλλαγές
- Άνοιγμα θέσης
- Κλείνοντας μια θέση
- Ώρες συναλλαγών
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι ο παλαιότερος και πιθανώς πιο αναγνωρίσιμος δείκτης μετοχών αναφοράς παγκοσμίως. Το DJIA παρακολουθεί 30 μετοχές αμερικανικών μπλε chip που επιλέχθηκαν από εννέα κύριους τομείς της αγοράς. Όπως και ο άλλος σημαντικός δείκτης αναφοράς, ο δείκτης S & P 500, ο DJIA προορίζεται να είναι αντιπροσωπευτικός της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ.
Βασικά εμπορικά σήματα μελλοντικής εκπλήρωσης
Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομικά δεσμευτική συμφωνία μεταξύ δύο μερών στην οποία συμφωνούν να ανταλλάξουν χρήματα ή περιουσιακά στοιχεία με βάση μια σχέση με μια προκαθορισμένη τιμή ενός υποκείμενου δείκτη.
Διαφορετικά από μια επιλογή, η οποία δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να ασκεί τους όρους της συμφωνίας, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης δεσμεύει νόμιμα και τα δύο μέρη να εκτελέσουν το μέρος της συμφωνίας τους.
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλαγών Dow
Η δημοτικότητα των συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA αυξήθηκε μαζί με τη δημοτικότητα των συναλλαγών που βασίζονται σε δείκτες. Η διαπραγμάτευση ενός δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς άμεσα δεν αποτελεί επιλογή για τους επενδυτές, αλλά τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) παρέχουν ένα παράγωγο μέσο που επιτρέπει σε έναν ιδιώτη ή οργανισμό να κάνει συναλλαγές βάσει της κατεύθυνσης στην οποία πιστεύει ότι ο δείκτης θα μετακινηθεί.
Τα συμβόλαια συμβολαίων συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) προσφέρουν στους εμπόρους έναν εύκολο τρόπο να ανταλλάξουν τη γενική χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ μέσω ενός επενδυτικού οχήματος που είναι εξαιρετικά ρευστό και χρησιμοποιεί σημαντική μόχλευση. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δημοφιλή εμπορικά μέσα με μακροπρόθεσμους και ημερήσιους επενδυτές.
Τα συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) είναι ένα από τα κύρια συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών για τα συμβόλαια E-mini Dow πάνω από 100.000 συμβολαίων.
Χρησιμοποιώντας μόχλευση στο Trading
Ένα από τα βασικά χαρακτηριστικά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια τεράστια διαθέσιμη μόχλευση. Ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει πέντε φορές μόχλευση έκθεση σε όλα τα αποθέματα στο DJIA για λιγότερο από 5.000 δολάρια σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης με το περιθώριο συναλλαγών το E-mini DJIA. Ωστόσο, η μόχλευση μεγεθύνει τα κέρδη και τις ζημίες. Η σύμβαση E-mini αντιπροσωπεύει $ 5 φορές το DJIA. Έτσι, μια αλλαγή στον δείκτη των 100 σημείων - για παράδειγμα, από 25, 807 σε 25, 907 - μεταφράζεται σε κέρδος ή ζημία αξίας 500 δολαρίων ανά σύμβαση.
Διαθέσιμα μεγέθη Συμβολαίων DJIA Futures
Υπάρχουν τρία διαθέσιμα συμβόλαια συμβολαίων συμβολαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (DJIA) που προσφέρουν αυξανόμενα ποσά μόχλευσης Το συμβόλαιο E-mini ή mini-Dow, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, αντιπροσωπεύει $ 5 φορές το DJIA. Το σύνηθες συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Dow αντιπροσωπεύει $ 10 φορές την αγοραία αξία του DJIA. Το συμβόλαιο Big Dow είναι 25 φορές μεγαλύτερο από την τιμή του δείκτη.
Τα συμβόλαια DJIA διαπραγματεύονται κάθε τρίμηνο με σχεδόν όλο τον όγκο συναλλαγών που πραγματοποιείται στον πλησιέστερο μήνα λήξης. Οι έμποροι μπορούν εύκολα να μετατοπίσουν τις θέσεις τους από μία τριμηνιαία σύμβαση στο επόμενο, καθώς πλησιάζει η ημερομηνία λήξης της τρέχουσας σύμβασης.
Υπάρχουν επίσης διαθέσιμες επιλογές για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA για διαπραγμάτευση.
Άνοιγμα λογαριασμού συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης
Το πρώτο βήμα που απαιτείται για τη διαπραγμάτευση συμβάσεων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με συμβόλαιο DJIA είναι να ανοίξει ένας λογαριασμός διαπραγμάτευσης με χρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος. Τα μεσιτικά γραφεία μελλοντικής εκπλήρωσης είναι καταχωρημένα και ρυθμίζονται ξεχωριστά από τις χρηματιστηριακές εταιρίες, παρόλο που πολλές χρηματιστηριακές εταιρίες προσφέρουν τόσο μετοχές όσο και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η διαπραγμάτευση των μελλοντικών συναλλαγών ρυθμίζεται από την Commodity Futures Trading Commission (CFTC) και όχι από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) η οποία εποπτεύει τη διαπραγμάτευση των μετοχών.
Οι δημοφιλείς διαπραγματευτές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν το E * Trade, το TD Ameritrade και τους Interactive Brokers. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρεώνονται με προμήθεια από κάθε πλευρά του εμπορίου, όταν ανοίγεται μια θέση και όταν κλείνει. Τα συνολικά τέλη συναλλαγών περιλαμβάνουν τις προμήθειες, τα τέλη του Συνδέσμου Εθνικών Μελών (NFA) και τα τέλη ανταλλαγής.
Οι περισσότεροι μεσίτες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στις ΗΠΑ απαιτούν μια ελάχιστη κατάθεση από 5.000 έως 10.000 $ για να ανοίξουν ένα λογαριασμό, παρόλο που ορισμένοι προσφέρουν σημαντικά χαμηλότερα ελάχιστα. Βασικές εκτιμήσεις κατά την επιλογή ενός μεσίτη είναι η ευκολία και η αποδοτικότητα των πλατφορμών συναλλαγών που παρέχονται, τα τέλη προμηθειών, η εξυπηρέτηση πελατών και τα πρόσθετα χαρακτηριστικά που προσφέρονται, όπως ειδήσεις και τροφοδοσίες δεδομένων, αναλυτικά εργαλεία και χαρτογράφηση.
Χρησιμοποιώντας την πλατφόρμα συναλλαγών για να επιλέξετε μια στρατηγική
Αφού επιλέξετε έναν μεσίτη και καταθέσετε χρήματα σε έναν λογαριασμό διαπραγμάτευσης, το επόμενο βήμα είναι να κατεβάσετε την πλατφόρμα συναλλαγών του μεσίτη και να εξοικειωθείτε με αυτόν. Δεν θέλετε να πιάσετε σε μια ταχέως μεταβαλλόμενη, πτητική αγορά, προσπαθώντας να κάνετε γρήγορες εμπορικές αποφάσεις και τοποθετήσεις παραγγελιών ενώ είστε απογοητευμένοι από την αδυναμία να ενεργήσετε γρήγορα επειδή δεν έχετε καταφέρει να χρησιμοποιήσετε το εμπορικό λογισμικό σας.
Ελέγξτε προσεκτικά την πλατφόρμα συναλλαγών και όλες τις λειτουργίες της, ώστε να έχετε πρόσβαση σε χρήσιμα εργαλεία διαπραγμάτευσης, όπως ανάλυση χαρτών, δεδομένα συναλλαγών και την ευκαιρία να δοκιμάσετε διάφορες εμπορικές στρατηγικές μέσω ενός προσομοιωτή συναλλαγών.
Μόλις εξοικειωθείτε με την πλατφόρμα συναλλαγών σας, επιλέξτε τη στρατηγική συναλλαγών σας και δοκιμάστε τη χρησιμοποιώντας έναν λογαριασμό επίδειξης ή εμπορικού προσομοιωτή. Ξεκινήστε μόνο την πραγματική ζωντανή διαπραγμάτευση με πραγματικά χρήματα, αφού έχετε φτάσει σε μια στρατηγική που είναι σταθερά κερδοφόρα σε προσομοιωμένη διαπραγμάτευση. Αυτό είναι ένα ακόμη σημαντικότερο θέμα κατά τη διαπραγμάτευση με επενδύσεις υψηλής μόχλευσης.
Ορισμένοι έμποροι προτιμούν να εκτελούν τις δικές τους στρατηγικές συναλλαγών που επιλέγονται χειροκίνητα. Άλλοι προτιμούν να προσυπογράφουν τις υπηρεσίες εμπορικών σημάτων ή να χρησιμοποιούν ρομπότ διαπραγμάτευσης που εκτελούν αυτόματα συναλλαγές.
Πώς να ανοίξετε και να κλείσετε τις συναλλαγές
Σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ένας έμπορος μπορεί είτε να αγοράσει μακρύς είτε να πουλήσει σύντομα με την ίδια ευκολία. Η διαπραγμάτευση των προθεσμιακών συναλλαγών δεν επιβαρύνεται με τους ίδιους κανονισμούς για τις ανοικτές πωλήσεις, όπως οι συναλλαγές μετοχών Μπορείτε να επιλέξετε να αγοράσετε τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA εάν αναμένετε να αυξηθεί η τιμή του δείκτη ή να πουλήσετε σύντομα αν αναμένετε να μειωθεί η τιμή του δείκτη. Πάρτε μια θέση διαπραγμάτευσης στο μήνα συναλλαγής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που θέλετε να ανταλλάξετε - κατά πάσα πιθανότητα το μήνα διαπραγμάτευσης συμβολαίου με την πλησιέστερη ημερομηνία λήξης, καθώς αυτό θα είναι το πιο έντονα διαπραγματεύσιμο και το πιο ρευστό συμβόλαιο.
Άνοιγμα θέσης
Όταν ανοίγετε μια θέση, ο μεσίτης θα αφαιρέσει το απαιτούμενο αρχικό ποσό περιθωρίου ανά σύμβαση. Για να διατηρήσετε τη θέση, πρέπει να έχετε επαρκή κεφάλαια συναλλαγών στον λογαριασμό διαπραγμάτευσης για να καλύψετε το επίπεδο περιθωρίου διατήρησης. Το περιθώριο του περιθωρίου διατήρησης είναι χαμηλότερο από το αρχικό περιθώριο, συνήθως περίπου κατά το ένα τρίτο.
Αν ο λογαριασμός σας μειωθεί κάτω από το απαιτούμενο επίπεδο περιθωρίου συντήρησης, θα λάβετε μια κλήση περιθωρίου από τη μεσιτεία σας, η οποία απαιτεί την εκκαθάριση των εμπορικών θέσεων ή την κατάθεση πρόσθετων κεφαλαίων που επαρκούν για να επαναφέρουν το λογαριασμό στην αρχική απαίτηση περιθωρίου. Οι κλήσεις περιθωρίου πρέπει γενικά να πληρούνται πριν από το άνοιγμα των τακτικών συναλλαγών την επόμενη ημέρα.
Κλείνοντας μια θέση
Κλείστε ένα ανοικτό εμπόριο απλά εισάγοντας μια αντίθετη σειρά. Για παράδειγμα, εάν ανοίξατε το εμπόριο αγοράζοντας πέντε συμβάσεις E-mini DJIA, θα κλείσετε το εμπόριο πωλώντας πέντε συμβάσεις E-mini DJIA με την ίδια ημερομηνία λήξης του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης.
Είναι επίσης δυνατό να κλείσετε μερικώς μια εμπορική θέση εάν έχετε περισσότερες από μία συμβάσεις - για παράδειγμα, πωλήσεις τριών από πέντε συμβάσεις που αρχικά αγοράσατε, αφήνοντας ανοικτή τη θέση δύο συμβάσεων.
Ώρες συναλλαγών
Σε σύγκριση με την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά που συνήθως διαπραγματεύεται 7, 5 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, τα χρηματοοικονομικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται 23, 5 ώρες την ημέρα, από Κυριακή έως Παρασκευή, παρέχοντας στους συναλλασσόμενους μεγαλύτερη ρευστότητα.
- Κατά τη διάρκεια των τακτικών ωρών διαπραγμάτευσης στις χρηματιστηριακές αγορές της Η.Β., η τιμή συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης DJIA αντικατοπτρίζει πολύ καλά την τρέχουσα τιμή του δείκτη. Αυτές οι προβλέψεις μπορούν εύκολα να επηρεαστούν από τις απελευθερώσεις οικονομικών στοιχείων σε άλλες χώρες και από τις διακυμάνσεις των τιμών σε άλλες μεγάλες χρηματιστηριακές αγορές, όπως το Χρηματιστήριο του Τόκυο (TYO) ή το Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE).
