Τι είναι μια Προκαταρκτική Διάθεση;
Η κατάλληλη διάθεση αναφέρεται σε πώληση, μεταβίβαση ή ανταλλαγή μετοχών που πληροί τις προϋποθέσεις για ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση. Τα άτομα συνήθως αποκτούν αυτό το είδος αποθεμάτων μέσω επιλογής κινήτρων (ISO) ή μέσω ειδικού προγράμματος αγοράς μετοχών (ESPP). Ένα εξειδικευμένο σύστημα ESPP απαιτεί έγκριση από τους μετόχους προτού εφαρμοστεί. Επιπλέον, όλα τα μέλη του προγράμματος πρέπει να έχουν ίσα δικαιώματα στο σχέδιο.
Βασικές τακτικές
- Μια τυπική διάθεση είναι η πώληση ή η μεταβίβαση μετοχών που μπορούν να τύχουν ευνοϊκής φορολογικής μεταχείρισης. Οι μετοχές που εμπλέκονται σε αποδεκτές διαθέσεις αποκτώνται παραδοσιακά μέσω ενός προγράμματος αγοράς μετοχών των εργαζομένων (ESPP) ή μέσω ενός δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών (ISO). Τα μη εκ του νόμου δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSOs) δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για φορολογική μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών και φορολογούνται με τα συνηθισμένα ποσοστά εισοδήματος. Οι επιχειρήσεις ESPEP και ISO χρησιμοποιούν τις εταιρείες για να προσελκύσουν και να διατηρήσουν ταλαντούχα άτομα.
Πώς λειτουργεί η Προκαταρκτική Διάθεση
Για να είναι μια κατάλληλη διάθεση, ο εργαζόμενος πρέπει να πουλήσει τη θέση του τουλάχιστον ένα χρόνο μετά την άσκηση του αποθέματος και δύο χρόνια μετά τη χορήγηση του δικαιώματος προαίρεσης αγοράς μετοχών (ISO) ή δύο χρόνια μετά την έναρξη της περιόδου προσφοράς ESPP.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι οι επιλογές ISO της Cathy χορηγήθηκαν στις 20 Σεπτεμβρίου 2018 και τις ασκεί στις 20 Σεπτεμβρίου 2019. Σε αυτό το σενάριο, η Cathy πρέπει να περιμένει μέχρι τις 20 Σεπτεμβρίου 2020, πριν να αναφέρει ένα μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος.
Η μεταχείριση κεφαλαιακών κερδών για μια ειδική διαφορά ισχύει για το ποσό της πώλησης που αντιπροσωπεύει η διαφορά μεταξύ της τιμής εξάσκησης του αποθέματος του δικαιώματος προαίρεσης και της αγοραίας τιμής στην οποία πωλείται το απόθεμα. Για παράδειγμα, αν ο Tim ασκήσει 1.000 επιλογές ISO στα 10 δολάρια ανά μετοχή και τις πουλήσει με 30 δολάρια ανά μετοχή, θα παρουσιάσει κέρδος 20.000 δολαρίων ($ 20.000).
Τα μη εκ του νόμου δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSO) δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για φορολογική μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών και φορολογούνται με τα συνηθισμένα επιτόκια. Η έκδοση ενός πακέτου αποζημιώσεων που περιλαμβάνει τα ISO και ένα εξειδικευμένο σύστημα ESPP βοηθά τις εταιρείες να προσελκύσουν και να διατηρήσουν προσωπικό ανώτατου επιπέδου. Επίσης, ευθυγραμμίζει τη διοίκηση και τους βασικούς υπαλλήλους της εταιρείας με τους μετόχους της, καθώς όλοι θέλουν να πετύχει η εταιρεία και να αυξήσει την τιμή της μετοχής της.
Ορισμένες εταιρείες δεν προσφέρουν ISO, διότι σε αντίθεση με μη εκ του νόμου (ή μη) σχέδια δικαιωμάτων δεν υπάρχει φορολογική έκπτωση για την εταιρεία κατά την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης.
Ειδικές εκτιμήσεις
Το "στοιχείο διαπραγμάτευσης" αναφέρεται σε μια επιλογή που μπορεί να ασκηθεί κάτω από την τρέχουσα τιμή της αγοράς, η οποία παρέχει στον εργαζόμενο άμεσο κέρδος. Ένας εργαζόμενος που ασκεί μια μη υποχρεωτική επιλογή πρέπει να αναφέρει το στοιχείο διαπραγμάτευσης ως έσοδο από το εισόδημα, το οποίο υπόκειται σε φόρο εισοδήματος. Πρέπει να σημειωθεί ότι οι υπάλληλοι που κατέχουν ISO δεν είναι υποχρεωμένοι να αναφέρουν το εμπορικό στοιχείο, μέχρι να πουλήσουν τις μετοχές τους.
Το στοιχείο διαπραγμάτευσης αναφέρεται ως συνηθισμένο εισόδημα εάν οι μετοχές πωλούνταν αμέσως μετά την άσκηση τους (μια απαγόρευση διάθεσης). Αντίθετα, το στοιχείο διαπραγμάτευσης αναφέρεται ως μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος εάν η πώληση εκτελέστηκε ένα έτος μετά την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης και δύο έτη μετά την ημερομηνία χορήγησης (qualifying arrangement).
Το εμπορικό στοιχείο για NSOs προστίθεται στο εναλλακτικό ελάχιστο φορολογητέο εισόδημα ενός ατόμου, το οποίο έχει έναν ενιαίο φόρο για να εξασφαλίσει ότι όλοι πληρώνουν το δίκαιο μερίδιο των φόρων τους παρά τις στρατηγικές ελαχιστοποίησης της φορολογίας.
Προϋποθέσεις διανομής έναντι αποκλειστικής διανομής
Μια απαγόρευση διανομής είναι η πώληση ή η ανταλλαγή μετοχών που εισπράχθηκαν από ISO ή ESPP πριν από την τήρηση της περιόδου κατοχής. Η περίοδος κατοχής ISO είναι ένα έτος από την ημερομηνία άσκησης ή δύο έτη από την ημερομηνία χορήγησης ή δύο έτη από την ημερομηνία προσφοράς ESPP. Τα κέρδη ή οι ζημίες που πραγματοποιούνται σε μια απόλυση διάθεσης φορολογούνται με υψηλότερο συντελεστή.
Εάν τα μερίδια ESPP ή ISO πωλούνται σε ειδική διαθεσιμότητα, το ποσό της συμφωνίας φορολογείται με βάση το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών. Οι μειώσεις των διαθεσίμων καταγράφονται στον συντελεστή φόρου εισοδήματος, ο οποίος είναι γενικά υψηλότερος από τον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
