Μετά από δύο χρόνια αποταμίευσης και θυσίας - ιδρώτα και υπερωρίες - έχετε συγκεντρώσει τελικά αρκετά χρήματα για να αρχίσετε να επενδύετε εκτός των λογαριασμών συνταξιοδότησης. Απλά περάσατε το απόγευμα με το νέο σας μεσίτη, ενώ αυτός ή αυτή πέρασε μια πληθώρα επενδυτικών επιλογών μαζί σας, εξηγώντας καθένα λεπτομερώς και κάνοντας το κεφάλι σας να κολυμπήσει.
Ο μεσίτης σας παρουσίασε μερικά υποθετικά σενάρια που περιγράφουν το συνολικό ποσοστό απόδοσης που θα μπορούσατε να περιμένετε να λάβετε σε κάθε περίπτωση, μέχρι που τελικά αποφασίσατε να αγοράσετε κάποιο απόθεμα σε μια τοπική εταιρεία με την οποία είστε κάπως εξοικειωμένοι.
Αλλά, καθώς απομακρύνεστε από το γραφείο του, νομίζετε: "Τι ακριβώς θα βγάλω από αυτό και πώς θα το πάρω;"
4 δείκτες επενδύσεων που μπορούν να σας βοηθήσουν να κερδίσετε χρήματα
Ενδιαφέρον
Τα έσοδα από τόκους καταβάλλονται σε οποιοδήποτε είδος χρεωστικού τίτλου ως αποζημίωση για το δανεισμό του κεφαλαίου του επενδυτή στον δανειολήπτη ή τον εκδότη. Αυτός ο τύπος εισοδήματος καταβάλλεται από διάφορους τύπους επενδύσεων, οι οποίοι απαριθμούνται ως εξής:
- Τίτλοι σταθερής απόδοσης, όπως CD και ομόλογα. Το επιτόκιο είναι συνήθως προκαθορισμένο και διαρκεί έως ότου η ασφάλεια ωριμάσει, ή κληθεί ή τεθεί. Καταθέστε λογαριασμούς, όπως λογαριασμούς ελέγχου, αποταμίευσης και χρηματαγοράς. Οι καταθέτες λαμβάνουν τόκους ως αποζημίωση για τη στάθμευση των μετρητών τους στο λογαριασμό από το θεματοφύλακα. Σταθερά επιτόκια, τα οποία καταβάλλουν ένα προκαθορισμένο επιτόκιο σε αναβαλλόμενη φορολογική βάση μέχρι τη λήξη τους. Χρηματοδοτούμενες από το λιανεμπόριο υποθήκες, όπου ο πωλητής χρεώνει ένα συμφωνημένο επιτόκιο των τόκων επί του κεφαλαίου που δανείζεται στον αγοραστή. Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στα ανωτέρω οχήματα.
Καμία μορφή ιδίων κεφαλαίων δεν καταβάλλει τόκους οποιουδήποτε είδους. Κάθε ένα από αυτά τα χρεόγραφα καταβάλλει ένα δηλωμένο επιτόκιο. Το ποσοστό αυτό είναι συνήθως σταθερό, αλλά μπορεί να μεταβάλλεται ανάλογα με τους όρους της επένδυσης.
Οι τιμές για τους λογαριασμούς καταθέσεων ζήτησης κυμαίνονται συνήθως ανάλογα με τις μεταβολές των επιτοκίων, ενώ τα επιτόκια των ομολόγων, των CD και των συμβάσεων σταθερού επιτοκίου παραμένουν σταθερά μέχρι τη λήξη τους. Οι τοκοφόροι επενδύσεις συνδέονται πάντοτε με τα τρέχοντα επιτόκια και δεν μπορούν, από τη φύση τους, να πληρώνουν αρκετά υψηλά επιτόκια για να χάνουν τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου, εκτός εάν πρόκειται για οχήματα υψηλού κινδύνου, όπως ομόλογα χαμηλού κινδύνου.
Οι περισσότεροι τοκοφόροι τίτλοι φέρουν πιστοληπτική διαβάθμιση, όπως η AAA ή η BB, που έχουν εκχωρηθεί από έναν από τους σημαντικότερους οργανισμούς αξιολόγησης, όπως το Standard & Poor's (S & P). Εάν αυτή η βαθμολογία υποχωρήσει μετά την έκδοση ασφάλειας, αυτό θα μπορούσε να είναι ένας πιθανός δείκτης ότι ο εκδότης θα χρεώσει την υποχρέωσή του. Μια αξιοσημείωτη μείωση των εσόδων, των κερδών ή της ρευστότητας μπορεί να είναι ένα άλλο προειδοποιητικό σημάδι. Φυσικά, σε πολλές περιπτώσεις, αυτές οι αλλαγές θα οδηγήσουν σε χαμηλότερη βαθμολογία.
Μερίσματα
Τα μερίσματα είναι μια μορφή αντιστάθμισης σε μετρητά για τους επενδυτές μετοχών. Αντιπροσωπεύουν το μερίδιο των κερδών της εταιρείας που μεταβιβάζονται στους μετόχους, συνήθως είτε σε μηνιαία είτε σε τριμηνιαία βάση.
Το εισόδημα από μερίσματα είναι παρόμοιο με το εισόδημα από τόκους, καθώς συνήθως καταβάλλεται με καθορισμένο επιτόκιο για ένα καθορισμένο χρονικό διάστημα. Αλλά τα μερίσματα καταβάλλονται μόνο σε μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές. Ωστόσο, όλα τα αποθέματα δεν πληρώνουν μερίσματα. Σε γενικές γραμμές, μόνο οι εγκατεστημένες εταιρίες καταβάλλουν μερίσματα, ενώ οι επιχειρήσεις μικρής κεφαλαιοποίησης διατηρούν συνήθως τα μετρητά τους για μελλοντική ανάπτυξη.
Τα μερίσματα καταβάλλονται τόσο σε κοινά όσο και σε προνομιούχα αποθέματα, αν και το ποσοστό είναι συνήθως υψηλότερο από τα προνομιούχα αποθέματα από τα κοινά. Τα μερίσματα μπορούν επίσης να είναι είτε τακτά, τα οποία φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα, είτε διαθέτουν τα προσόντα, τα οποία φορολογούνται ως μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν μερίσματα, τουλάχιστον στο κοινό απόθεμα. Επειδή τα μερίσματα είναι συνάρτηση των εταιρικών εσόδων, η κακή ταμειακή ροή ή τα περιθώρια κέρδους μπορούν να σηματοδοτήσουν μια επερχόμενη μείωση ή απουσία πληρωμών μερισμάτων στους μετόχους.
Οι αποδόσεις των μερισμάτων μπορούν να ποικίλλουν, ανάλογα με το είδος της ασφάλειας στην οποία καταβάλλονται. τα κοινά μερίσματα μετοχών τείνουν να κυμαίνονται με την τρέχουσα κερδοφορία μιας εταιρείας, ενώ τα προνομιούχα μερίσματα των μετοχών γενικά συνδέονται με τα επιτόκια. Επειδή θεωρούνται επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου από ό, τι τα ομόλογα, οι αποδόσεις των προνομιούχων μετοχών τείνουν να κυμαίνονται με ρυθμό υψηλότερο από εκείνο των CD ή των περισσότερων τύπων ομολόγων, με εξαίρεση ίσως τα ομόλογα junk.
Κέρδη κεφαλαίου
Τα κεφαλαιακά κέρδη αντιπροσωπεύουν την ανατίμηση στην τιμή ενός τίτλου ή μιας επένδυσης από τη στιγμή που αγοράστηκε. Αυτά τα κέρδη μπορούν να είναι μακροπρόθεσμα ή βραχυπρόθεσμα, ανάλογα με το αν το πωληθέν μέσο κρατήθηκε για περισσότερο από ένα έτος. Τόσο μετοχικοί τίτλοι όσο και τίτλοι σταθερής απόδοσης μπορούν να καταχωρήσουν κέρδη (ή ζημίες). Ωστόσο, ενώ οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος μπορούν να εκτιμήσουν την τιμή στη δευτερογενή αγορά, σχεδιάζονται πρωτίστως για να πληρώσουν τρέχοντες τόκους ή μερίσματα, ενώ τα αποθέματα και τα ακίνητα παρέχουν το μεγαλύτερο μέρος της ανταμοιβής τους στους επενδυτές με τη μορφή κεφαλαιουχικών κερδών.
Ιστορικά, τα κέρδη που αναρτώνται από τα αποθέματα και την ακίνητη περιουσία είναι οι μοναδικές αποδόσεις των επενδύσεων που έχουν ξεπεράσει τον πληθωρισμό με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που αποτελεί ένα από τα κύρια πλεονεκτήματά τους. Φυσικά, οι αγορές κινούνται προς δύο κατευθύνσεις και κάθε ασφάλεια ή επένδυση που μπορεί να αποκομίσει κέρδος μπορεί επίσης να οδηγήσει σε απώλεια. Οι μετοχές αυξάνονται και μειώνονται με τις συνολικές αγορές καθώς και με την εταιρική απόδοση.
Φορολογικά πλεονεκτήματα
Μερικοί τύποι επενδύσεων παράγουν φορολογικά πλεονεκτήματα διαφόρων ειδών. Τα επαγγελματικά συμφέροντα στις μισθώσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου δημιουργούν έσοδα που μπορεί να είναι 15% αφορολόγητα λόγω του επιδόματος εξάντλησης. Οι εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, οι οποίες συνήθως επενδύουν είτε σε ακίνητα είτε σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο, μπορούν να περάσουν από το παθητικό εισόδημα, το οποίο είναι το εισόδημα που προκύπτει από τις δραστηριότητες των εταιρικών σχέσεων, τις οποίες ο επενδυτής δεν συμμετέχει ενεργά στη διαχείριση. Το παθητικό εισόδημα μπορεί να διαγραφεί με παθητικές ζημίες, οι οποίες είναι συνήθως δαπάνες που σχετίζονται με τη λειτουργία των δραστηριοτήτων που παράγουν εισόδημα της εταιρικής σχέσης.
Συνολική απόδοση
Φυσικά, πολλοί τύποι επενδύσεων παρέχουν περισσότερα από ένα είδη επενδυτικής απόδοσης. Τα κοινά αποθέματα μπορούν να παράσχουν τόσο μερίσματα όσο και κεφαλαιακά κέρδη. Οι τίτλοι σταθερής απόδοσης μπορούν επίσης να παρέχουν κεφαλαιουχικά κέρδη πέραν των εσόδων από τόκους ή μερίσματα και οι προσωπικές εταιρείες μπορούν να παρέχουν όλες ή όλες τις παραπάνω μορφές εισοδήματος σε φορολογικά πλεονεκτική βάση. Η συνολική απόδοση υπολογίζεται με την προσθήκη κεφαλαιουχικών κερδών (ή αφαίρεση κεφαλαιουχικών ζημιών) στο εισόδημα από μερίσματα ή τόκους και στην πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων σε οποιαδήποτε φορολογική αποταμίευση.
Η κατώτατη γραμμή
Διαφορετικοί τύποι επενδύσεων μετά από διαφορετικούς τύπους επιστροφών. Ορισμένα εισοδήματα πληρώνουν με τη μορφή τόκων ή μερισμάτων, ενώ άλλα προσφέρουν τη δυνατότητα αύξησης κεφαλαίου. Ακόμη άλλα προσφέρουν φορολογικά πλεονεκτήματα εκτός από τα τρέχοντα εισοδήματα ή κέρδη κεφαλαίου. Όλοι αυτοί οι παράγοντες συνιστούν την συνολική απόδοση μιας επένδυσης.
