Τι είναι το αρχικό ανώτατο επιτόκιο;
Το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου ορίζεται ως το μέγιστο ποσό που μπορεί να προσαρμόσει το επιτόκιο ενός δανείου με ρυθμιζόμενο επιτόκιο κατά την πρώτη προγραμματισμένη προσαρμογή του επιτοκίου. Τα ανώτατα όρια επιτοκίων συνήθως τοποθετούνται σε επιτόκια στεγαστικών δανείων για την απομόνωση των δανειοληπτών από ακραίες αυξήσεις των επιτοκίων κατά τη διάρκεια του δανείου. Επειδή είναι αρχικά, το ανώτατο όριο επιτοκίου μπορεί να αλλάξει μετά την ολοκλήρωση της αρχικής περιόδου.
Το Κεφάλαιο Αρχικού Επιτοκίου Επεξήχθη
Τα αρχικά ανώτατα επιτόκια μπορούν να βρεθούν μόνο σε προϊόντα ρυθμιζόμενου επιτοκίου, όπως τα υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου, όπου το επιτόκιο υπόκειται σε προγραμματισμένες αλλαγές καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Τα προϊόντα σταθερής τιμής δεν έχουν καπάκι επειδή δεν προσαρμόζονται. Το επιτόκιο κατά την έναρξη του δανείου παραμένει το ίδιο έως ότου το δάνειο εξοφληθεί ή υπάρχει μεταβολή των όρων του χαρτονομίσματος, όπως κατά την τροποποίηση ή την αναχρηματοδότηση.
Τα προϊόντα αυτού του είδους ήταν δημοφιλή στις αρχές της δεκαετίας του 2000 κατά τη διάρκεια της βραχυπρόθεσμης υποταγής. Πολλοί ιδιοκτήτες ακινήτων βρέθηκαν γρήγορα σε δύσκολη θέση όταν τα επιτόκιά τους πήδηξαν μετά την αρχική καθορισμένη περίοδο. Το δέλεαρ μιας υποθήκης ρυθμιζόμενου επιτοκίου ήταν ότι το αρχικό σταθερό επιτόκιο ήταν γενικά χαμηλότερο από τα επιτόκια που προσφερόταν τότε στα προϊόντα σταθερού επιτοκίου. Οι δανειολήπτες ήταν πρόθυμοι να επωφεληθούν από αυτές τις χαμηλότερες τιμές, με την προσδοκία ότι θα μπορούσαν να ξαναχρηματοδοτήσουν πάλι πριν την προσαρμογή του επιτοκίου τους. Το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου εφαρμόστηκε για να προστατεύσει τους ιδιοκτήτες ακινήτων από ένα μεγάλο πλήγμα πληρωμών, με την προσδοκία ότι τα ποσοστά θα αυξάνονταν αργά με την πάροδο του χρόνου.
Δυστυχώς, η αγορά συνετρίβη και οι τιμές των ακινήτων μειώθηκαν, αφήνοντας πολλούς ιδιοκτήτες σπιτιού χωρίς τη δυνατότητα αναχρηματοδότησης από τα όλο και πιο δαπανηρά προϊόντα υποθηκών. Πολλοί δανειολήπτες αθετήθηκαν για τις υποθήκες τους που συνδύαζαν τη συντριπτική πτώση.
Αν και τα αρχικά ανώτατα όρια επιτοκίων εξακολουθούν να υπάρχουν ως πρόσθετη προστασία για τους δανειολήπτες που ανησυχούν για το σοκ στις πληρωμές, τα προϊόντα στεγαστικών δανείων ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι πολύ λιγότερο κοινά σήμερα.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου για ανώτατο όριο αρχικού επιτοκίου
Δώστε ως παράδειγμα μια υποθετική τριετή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM), η οποία μπορεί να ξεκινήσει με σταθερό επιτόκιο 4, 5% για τα πρώτα δύο έτη. Στο τέλος της πρώτης περιόδου προσαρμογής, το αρχικό ανώτατο όριο επιτοκίου είναι συν ή μείον 2%, πράγμα που σημαίνει ότι το ποσοστό θα προσαρμοστεί όχι πάνω από 6, 5% και όχι χαμηλότερο από 2, 5%. Μετά από αυτό, το επιτόκιο θα υπόκειται σε προσαρμογές βάσει του οποίου ο δείκτης χρησιμοποιήθηκε κατά την έναρξη του δανείου συν το περιθώριο. Το περιθώριο είναι το μέγιστο περιθώριο που οι προσαρμογές δεν θα κυμανθούν πέραν αυτού.
Εξετάστε ένα άλλο παράδειγμα όπου ο δανειολήπτης έχει λάβει μια τριετή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου που περιέχει αρχικό σταθερό επιτόκιο 4, 5%, αρχικό ανώτατο όριο 2% και περιθώριο 6%. Η μέγιστη αύξηση που θα μπορούσε να έχει ο δανειολήπτης θα ήταν τότε 10, 5% καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου.
