Το Dow Component (INTC) αναφέρει τα κέρδη μετά το καμπάνι κλεισίματος της Πέμπτης, ενώ οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0, 90 δολ. Έναντι 15, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου. Οι μετοχές των γίγαντων των τσιπ μειώθηκαν κατά 9, 0% σε μία μόνο συνεδρία, αφού μείωσαν την καθοδήγηση του πλήρους έτους κατά την πρώτη έκδοση του Απριλίου, ενώ το απόθεμα πέφτει κατά 20% στα τέλη Μαΐου. Έχει αναπηδήσει τους τελευταίους δύο μήνες και έχει σταματήσει τώρα στην κορυφή του χάσματος μετά από κέρδη, το οποίο παραμένει αχρησιμοποίητο.
Ο δείκτης PHLX Semiconductor (SOX) αγνόησε τα προβλήματα της Intel τους τελευταίους μήνες, ολοκληρώνοντας ένα τρίμηνο σχήματος V μοτίβο που δημοσίευσε ένα υψηλό όλων των εποχών την Τετάρτη. Ακόμα κι έτσι, ο δείκτης φαίνεται ευάλωτος σε μια πτώση τρίτου τριμήνου που δοκιμάζει την εντυπωσιακή απόδοση του πρώτου εξαμήνου του 40%, ίσως να αποχωρήσει από 200 έως 300 μονάδες. Ως αποτέλεσμα, είναι λογικό να παρακολουθούμε προσεκτικά το SOX αφού οι παρατηρητές της αγοράς αφομοιώσουν τα κέρδη στο μεγαλύτερο τμήμα του τομέα.
Διάρθρωση μακροχρονίων INTC (2000 - 2019)
TradingView.com
Μια ιστορική ανοδική τάση σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 75, 69 δολ. Όταν η φούσκα του Διαδικτύου ξέσπασε το 2000, αποδίδοντας μια τεράστια πτώση που έχασε περισσότερο από το 80% της αξίας του μετοχικού κεφαλαίου τον Οκτώβριο του 2002. Μικρή αναπήδηση σταμάτησε προτού φθάσει στην πώληση του.382 Fibonacci επίπεδο αντιστάθμισης το 2003, σημειώνοντας το υψηλότερο υψηλό μπροστά από μια βλάβη κατά την οικονομική κατάρρευση του 2008. Βρήκε υποστήριξη λιγότερο από ένα σημείο κάτω από το χαμηλό του 2002 λίγους μήνες αργότερα, καταλήγοντας στην οκταετή καθοδική τάση.
Η ανάμικτη δράση ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό του 2003 στα μέσα $ 30 το 2015, μπροστά από ένα breakout 2017 που αντιστράφηκε στα μέσα $ 50 το δεύτερο τρίμηνο του 2018. Δοκίμασε αντίσταση τον Απρίλιο του 2019 και γύρισε απότομα χαμηλότερα, συμπληρώνοντας ένα ορθογώνιο εύρος 21 μηνών μεταξύ αυτού του επιπέδου και της υποστήριξης στα χαμηλά $ 40. Η συσσώρευση κέρδισε φέτος ένα χτύπημα, πέφτοντας σε χαμηλό δύο ετών πριν αναπηδήσει στο τρίτο τρίμηνο.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έπεσε σε έναν κύκλο πώλησης τον Απρίλιο του 2019 μετά την πώληση των κερδών μετά το κέρδος και δεν έχει ακόμη φτάσει στο επίπεδο του υπερθεματισμού. Αυτό διατηρεί τον πλήρη έλεγχο του σε αυτή την εβδομάδα, αλλά η μακροπρόθεσμη σειρά συναλλαγών δεν ευνοεί ούτε τους ταύρους ούτε τις αρκούδες. Αυτό θα αλλάξει με ένα breakout που δοκιμάζει το.786 Fibonacci retracement της εννιάχρονης πτωτικής τάσης ή μια κατανομή στα $ 30 που σηματοδοτεί σημαντική πτώση.
Μακροπρόθεσμος χάρτης SOX (2000 - 2019)
TradingView.com
Μία πολυετής ανοδική πορεία ξεπέρασε τα 1.362 τον Μάρτιο του 2000, ενώ ταυτόχρονα έπαψε να τερματίζεται η αγορά των ταύρων, αφήνοντας το δρόμο σε μια βίαιη πτώση που έφερε πάνω από το 84% στο χαμηλό 109 τον Οκτώβριο του 2002. Μια αδύναμη αναπήδηση 500 κατά το πρώτο τρίμηνο του 2004, αποδίδοντας μια στενή δέσμη δεσμεύσεων που έσπασε την οριζόντια στήριξη το 2008. Η πτώση μειώθηκε μέσα από το χαμηλό κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2002 και συνεχίστηκε, βρίσκοντας στήριξη 42 μονάδων κάτω από το επίπεδο αυτό το Νοέμβριο.
Τούτο έληξε την οκταετή πτωτική τάση, προτού προχωρήσει σε μια διπλή πορεία που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στην κορυφή του 2004 το 2014. Ο δείκτης ξέσπασε αμέσως, αλλά το ενδιαφέρον αγοράς απέτυχε να αναπτυχθεί, δημιουργώντας περισσότερα από δύο χρόνια δοκιμών πάνω από νέα υποστήριξη. Επιβεβαίωσε τελικά το ξέσπασμα δύο μήνες πριν από τις εκλογές του 2016, εισάγοντας μια ιστορική πρόοδο που έφτασε στο υψηλό του 2000 τον Ιανουάριο του 2018. Έχει δοκιμάσει αυτό το επίπεδο για τους τελευταίους 18 μήνες και θα μπορούσε τελικά να επιβεβαιώσει ένα ξεμπλοκάρισμα με συνεχή ανοδική πορεία προς 1.700.
Ωστόσο, ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών αναβοσβήνει σε μια μέτρια απόκλιση, περνώντας σε έναν κύκλο πώλησης, ενώ ταυτόχρονα ο δείκτης παρουσίασε υψηλό όλων των εποχών. Σε συνδυασμό με την ευθεία δράση από τα τέλη Μαΐου, ο δείκτης φαίνεται ώριμος για μια επανάληψη πολλών εβδομάδων που κουνάει τα αδύναμα χέρια και ξεκινά το επόμενο σκέλος μιας συνεχούς δοκιμής σε 19χρονη αντίσταση. Η έκθεση της Intel θα μπορούσε να προσφέρει μια τέλεια ευκαιρία για αυτή την ανατροπή, λέγοντας στους εφηβικούς ταύρους να σφίξουν τις στάσεις μόνο σε περίπτωση.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα τσιπ θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν μια στιγμή αλήθειας μετά τα κέρδη της Intel αυτή την εβδομάδα, ολοκληρώνοντας ένα ξεμπλοκάρισμα δύο δεκαετιών ή μετατρέποντας την ουρά σε μια άλλη παρακμή.
