Τι είναι το πηλίκο της επενδυτικής επένδυσης (IQ)
Το Quotient της Επενδύσεων (IQ) είναι ένα ιδιόκτητο εργαλείο που αναπτύχθηκε από την Standard & Poor's (S & P), το οποίο έχει σχεδιαστεί για την αξιολόγηση των επενδυτικών χαρακτηριστικών ενός αποθέματος σε ένα σύμπλεγμα εταιρειών. Το IQ υποδεικνύει τις μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες προοπτικές απόδοσης ενός αποθέματος καθώς και τις πιθανότητες υποβάθμισης του κινδύνου. Το IQ εξετάζει στοιχεία όπως η πιστοληπτική ικανότητα, η ρευστότητα, η σχετική ισχύς και η μεταβλητότητα, και στη συνέχεια ορίζει ένα μόνο αριθμό - μηδέν (ελάχιστο) έως 250 (μέγιστο) - για να ταξινομήσει το απόθεμα έναντι των χρηστών του κλάδου.
Κατανομή του ποσοστού ανεργίας (IQ)
Το Quotient επένδυσης (IQ) είναι η ιδιόκτητη μέθοδος της S & P για την κατάταξη των επενδύσεων σε όρους απόδοσης και δυνητικών κινδύνων. Προκειμένου να ταξινομηθεί ένα απόθεμα, οι παράγοντες IQ στη πιστοληπτική αξιολόγηση της εν λόγω εταιρείας, το πόσο υγρό είναι το ενεργητικό της, η υγεία και η ισχύς της εταιρείας και πόσο ευμετάβλητος είναι ο συγκεκριμένος κλάδος παραγωγής σε κάθε δεδομένη στιγμή. Με την ενσωμάτωση αυτών των βασικών θεμελιωδών στοιχείων, το σύστημα IQ είναι σε θέση να παράγει ένα μόνο αριθμό (από το μηδέν έως το 250) για να υποδείξει πόσο καλά μπορεί να αποδώσει κάποιο απόθεμα με την πάροδο του χρόνου και ποιοι είναι οι ιδιαίτεροι επενδυτικοί κίνδυνοι του. Το μέτρο IQ επιτρέπει στους αναλυτές και στους επενδυτές να συγκρίνουν ένα απόθεμα με τους συνομηλίκους του και τους βοηθά να κάνουν εύκολα συγκρίσεις μεταξύ των βιομηχανιών. Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί τρόποι αξιολόγησης των τίτλων και το Quotient της Επενδύσεων είναι μόνο ένας από αυτούς. Επομένως, το Quotient της Επενδύσεως δεν πρέπει να θεωρείται ως η τελευταία λέξη για ένα απόθεμα.
Τι καθορίζει το πηλίκο της επενδυτικότητας;
Το 2001, η Standard & Poor's εγκαινίασε το σύστημα Quotient της Investmentability, το οποίο εντάχθηκε στις κατηγορίες των υφιστάμενων ιδιόκτητων εργαλείων, αναλύσεων, δεδομένων, πλατφορμών και εφαρμογών της S & P. Δύο από τα προηγούμενα συστήματα της S & P - Σύστημα Κατάταξης Αξιολόγησης Αποθέματος (STARS) και Κατάταξη Ποιότητας - αποτελούν τη βάση του εργαλείου IQ:
- Τα STARS δημιουργούν ποιοτική κάλυψη σε περίπου 2.000 μετοχές, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων από 1.500 εταιρειών που διαπραγματεύονται στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι αναλυτές της S & P που ασχολούνται με την κεφαλαιακή επένδυση χρησιμοποιούν τα STARS για να αξιοποιήσουν το δυναμικό απόδοσης ενός αποθέματος για την επόμενη δωδεκάμηνη περίοδο. Από την ίδρυσή της το 1986, η μεθοδολογία STARS παρέδωσε σταθερά ευνοϊκές επιδόσεις σε σχέση με τα ευρέα μέτρα της αγοράς. Οι Κατατάξεις Ποιότητας , που δημιουργήθηκαν από την S & P στα μέσα της δεκαετίας του 1950, αξιολογούν πάνω από 4.000 κοινές μετοχές, μετρώντας την ανάπτυξη και τη σταθερότητα των κερδών και των μερισμάτων μιας εταιρείας σε μια ενιαία τάξη. Το σύστημα αυτό βοηθά τόσο τους ατομικούς όσο και τους επαγγελματίες επενδυτές να εντοπίζουν τίτλους που υπερβαίνουν κατά πολύ τους δείκτες της αγοράς με βάση την εκτίμηση των κινδύνων.
Προστέθηκε η πιστοληπτική αξιολόγηση του εκδότη S & P, συν τα τρία συστατικά που αναφέρονται παρακάτω:
- Ένα ιδιόκτητο στατιστικό μοντέλο πολλαπλών παραγόντων που εξετάζει τους συντελεστές αποτίμησης, κερδοφορίας, κινδύνου και ορμής. Ένα τεχνικό στοιχείο που αποτελείται από τριμηνιαία σχετική δύναμη και τμήμα ρευστότητας / μεταβλητότητας που μετρά ρευστότητα και κίνδυνο υποβάθμισης
IQ σε δράση
Μεταξύ των ερευνητικών προϊόντων της Standard & Poor's βρίσκονται οι εκθέσεις εταιρικών εταιρικών του προφίλ , από την ομάδα παγκόσμιων αναλυτών μετοχών της S & P. Κάθε Εταιρικό Προφίλ περιέχει ένα μικρό τραπέζι στην πρώτη σελίδα, στην πάνω αριστερή γωνία, που εμφανίζει το Πλεόνασμα Επενδύσεων του εκδότη, μαζί με δύο άλλες μετρήσεις. Η παρακάτω εικόνα είναι ένα διευρυμένο παράδειγμα αυτού του πίνακα *, όπου θα δείτε στην κάτω σειρά ότι το σκορ IQ της Lincoln Electric Holdings είναι 92. Με μια ματιά, τότε, το ποσοστό επενδύσεων της εταιρείας μπορεί να συγκριθεί εύκολα με την ομάδα ομοτίμων της βιομηχανίας.
* Αυτή είναι η πιο πρόσφατη έκδοση των πηγών μας.
