Τα αποθέματα σιδηρομεταλλεύματος έχουν τεθεί υπό τεράστια πίεση τον περασμένο μήνα εν μέσω του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, η οποία βρήκε άλλη ταχύτητα και η τιμή του εμπορεύματος υποχώρησε σε χαμηλά επίπεδα τριών μηνών. Η τιμή του χάλυβα μειώθηκε κατά 22% την περασμένη εβδομάδα, αφού η Κίνα επανέλαβε έναν επιφυλακτικό τόνο για την τόνωση της οικονομίας της, λέγοντας ότι θα συνεχίσει μια στοχοθετημένη προσέγγιση για τη διευκόλυνση της ανάπτυξης του μεγαλύτερου καταναλωτή χάλυβα στον κόσμο.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Goldman Sachs Group, Inc. (GS) παραμένει πιο αισιόδοξη στις τιμές των σιδηρομεταλλεύματος λόγω της βραδύτερης αύξησης της παραγωγής από την Vale SA (VALE), τον όμιλο Rio Tinto (RIO) και την BHP Group (BHP) ισχυρή κινεζική παραγωγή χάλυβα, σύμφωνα με την πρόσφατη ιστορία του Barron. Η επενδυτική τράπεζα της Νέας Υόρκης βλέπει τις τιμές να ανακάμπτουν από περίπου 90 έως 115 δολάρια ανά τόνο σε τρεις μήνες.
Όσοι θέλουν να τοποθετηθούν για βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα αυξανόμενες τιμές σιδηρομεταλλεύματος θα πρέπει να εξετάσουν αυτούς τους τρεις γίγαντες εξόρυξης που ελέγχουν το 66% του ναυτιλιακού εμπορίου στο εμπόρευμα - δηλαδή το σιδηρομετάλλευμα που αποστέλλεται σε άλλες χώρες. Ας αναθεωρήσουμε κάθε εταιρεία με περισσότερες λεπτομέρειες και συζητήσουμε πιθανές εμπορικές ευκαιρίες.
Vale SA (VALE)
Ο Vale, ο μεγαλύτερος ανθρακωρύχος στον κόσμο, παράγει και εμπορεύεται σφαιρίδια σιδήρου και σιδηρομεταλλεύματος για χρήση ως πρώτες ύλες στη χαλυβουργία. Η Vale παρέχει επίσης σχετικές υπηρεσίες υλικοτεχνικής υποστήριξης. Η εταιρεία με έδρα το Ρίο ντε Τζανέιρο παρουσίασε απώλεια τριμήνου (Q2) τριών λεπτών ανά μετοχή, μειωμένη κατά πολύ από την εκτίμηση κερδών των 58 σεντ ανά μετοχή. Παρόλο που ο μεταλλευτικός γίγαντας έχασε και τις προβλέψεις εσόδων, η κορυφαία γραμμή αυξήθηκε κατά 9% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία συνεχίζει να ανακάμπτει από τη διάρρηξη του φράγματος Brumadinho και τον παροπλισμό του φράγματος Germano και του Ιδρύματος Renova. Το απόθεμα Vale έχει χρηματιστηριακή αξία 60 δισ. Δολαρίων και σημειώνει πτώση 11, 30% σε ετήσια βάση, με μέσο όρο της βιομηχανικής παραγωγής μέσων και υλικών κατά 16, 35% την αντίστοιχη περίοδο από τις 14 Αυγούστου 2019.
Οι μετοχές της Vale έχουν ταλαντευτεί σε ένα ευρύ εύρος τεσσάρων σημείων για τους πρώτους οκτώ μήνες του 2019. Η πρόσφατη απότομη πτώση της μετοχής έδειξε στήριξη από το χαμηλό ταλάντευσης Μαΐου κατά την συνεδρίαση της Τρίτης, συγκεντρώνοντας σχεδόν 4% από την περιοχή. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) κινήθηκε επίσης από την υπερπόντια περιοχή, παρέχοντας επαρκή περιθώρια για περαιτέρω αύξηση της τιμής. Οι έμποροι που αγοράζουν το απόθεμα θα πρέπει να ψάξουν για επανεξέταση κρίσιμης αντίστασης στα $ 13, 75 και να θέσουν μια εντολή stop-loss κάτω από το χαμηλό στις 12 Αυγούστου στα 11, 19 δολάρια. Το εμπόριο προσφέρει αναλογία κινδύνου / ανταμοιβής 1: 3, 94 ($ 2.05 στόχος κέρδους / $ 0.52 stop loss), υποθέτοντας μια συμπλήρωση της χθεσινής τιμής κλεισίματος των 11, 70 δολαρίων.
Ομάδα Rio Tinto (RIO)
Με ανώτατο όριο αγοράς 84, 1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Rio Tinto ασχολείται με τον εντοπισμό, την εξόρυξη και την επεξεργασία ορυκτών πόρων παγκοσμίως. Ο Άγγλο-Αυστραλός ανθρακωρύχος επικεντρώνεται κυρίως στο σιδηρομετάλλευμα, αλλά έχει επίσης συμφέροντα σε αλουμίνιο, χαλκό, διαμάντια, ενεργειακά προϊόντα, χρυσό και βιομηχανικά ορυκτά. Εντός δύσκολων συνθηκών, ο Rio Tinto έδωσε εντυπωσιακά αποτελέσματα στο πρώτο εξάμηνο, με τα κέρδη να ανέρχονται σε 4, 93 δισ. Δολάρια έναντι προσδοκιών ύψους 4, 86 δισ. Δολαρίων. Τα έσοδα για την περίοδο ανήλθαν στα 29, 7 δισ. Δολ., Αυξημένα κατά 9% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι θα επιστρέψει 3, 5 δισεκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω προμερίσματος ύψους 1, 51 δολ. Ανά μετοχή (2, 5 δισεκατομμύρια δολάρια) και ειδικό μέρισμα 61 σεντ ανά μετοχή (1 δισεκατομμύριο δολάρια). Ωστόσο, η τελευταία τριμηνιαία έκθεση παραγωγής του Ρίο έδειξε ότι η παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος μειώθηκε κατά 7% στο τρίμηνο Ιουνίου του 2018. Από τις 14 Αυγούστου 2019 το απόθεμα του Ρίο αποδίδει 6, 19% και έχει επιστρέψει 16, 28% μέχρι σήμερα (YTD).
Η τιμή μετοχής του ανθρακωρύχου πρόσθεσε το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους του YTD από τον Ιανουάριο έως τον Απρίλιο. Κατά τους επόμενους τρεις μήνες, οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν πλευρικά πριν από την ανάκαμψη κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA) στις αρχές Αυγούστου. Η τιμή έχει σταθεροποιηθεί στο επίπεδο των 50 δολαρίων, βρίσκοντας στήριξη από το μοτίβο φεγγαριού του Φεβρουαρίου. Όσοι σκοπεύουν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές στο χρηματιστήριο θα πρέπει να θέσουν στόχο κέρδους γύρω στα 56 δολάρια - μια περιοχή όπου η τιμή ενδέχεται να αντιμετωπίσει αντίσταση από το χάσμα της 24ης Ιουλίου - που προκάλεσαν οι αναλυτές που προβλέπουν ότι οι τιμές των σιδηρομεταλλεύματος έχουν φτάσει στο αποκορύφωμά τους. Προστατεύστε το μειονέκτημα θέτοντας ένα σταμάτημα κάτω από το χαμηλό των $ 48, 72.
Ομάδα BHP (BHP)
Η BHP λειτουργεί ως διαφοροποιημένος ανθρακωρύχος με ενδιαφέρον για σιδηρομετάλλευμα, χαλκό, πετρέλαιο, φυσικό αέριο και άνθρακα. Τα σημαντικά στοιχεία ενεργητικού της εταιρείας ύψους 129, 66 δισ. Ευρώ περιλαμβάνουν το σιδηρομετάλλευμα Pilbara, τον άνθρακα άνθρακα Queensland, τον χαλκό Escondida και τα συμβατικά πετρελαιοειδή, κυρίως στην Αυστραλία και στον Κόλπο του Μεξικού. Η παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος του ανθρακωρύχου μειώθηκε σε 71 εκατομμύρια τόνους κατά το τρίμηνο Ιουνίου (Q4), έναντι 72 εκατομμυρίων τόνων το προηγούμενο έτος. Για το οικονομικό έτος που λήγει τον Ιούνιο του 2019, ο διαφοροποιημένος γίγαντας των ορυχείων αναμένεται να δημοσιεύσει κέρδη ανά μετοχή ύψους 3, 84 δολαρίων, όταν αναφέρει τα αποτελέσματα την Τρίτη 20 Αυγούστου, αντιπροσωπεύοντας ένα άλμα 14, 3% από τον αριθμό που αναφέρθηκε πριν από το έτος. Οι αναλυτές αύξησαν τις εκτιμήσεις της γραμμής βάσης κατά 4, 1% τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που υποδηλώνει βελτίωση του αισθήματος προς την εταιρεία. Το απόθεμα της BHP έχει μερισματική απόδοση 4, 76% και έχει αποκτήσει 11, 39% YTD από τις 14 Αυγούστου 2019.
Από τότε που ορίστηκε υψηλό 52 εβδομάδων στις 2 Ιουλίου, η τιμή της μετοχής της BHP έχει επανέλθει στο επίπεδο των $ 50, όπου το απόθεμα βρίσκει μια ζώνη υποστήριξης από το low countertrend το Φεβρουάριο, το May swing low και το 200-day SMA. Μια απόκλιση 2, 24% από αυτό το επίπεδο χθες σε όγκο άνω του μέσου όρου μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορά σε επόμενες συνεδρίες διαπραγμάτευσης. Όσοι παίρνουν μια είσοδο θα μπορούσαν να ξεπεράσουν το ήμισυ της θέσης κοντά στην αντίσταση εναέριας αντιστάθμισης στα $ 54, εξάγοντας το υπόλοιπο μισό κοντά στο υψηλό 2019 στις $ 59, 02. Σκεφτείτε να μειώσετε τις απώλειες εάν η τιμή κλείσει κάτω από την αργή 7 Αυγούστου στα 48, 94 δολάρια.
StockCharts.com
