Ο τραπεζικός κλάδος, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών λιανικής και των επενδύσεων, υπόκειται σε εποχικές τάσεις. Η εποχικότητα συνδέεται συνήθως με γεωργικά προϊόντα και με ορισμένους κλάδους λιανικής. Η ύπαρξη σημαντικής εποχιακής διακύμανσης στη ζήτηση κεφαλαίων, το εμπόριο των βασικών τραπεζών, μπορεί να φαίνεται εκπληκτικό σε μια διαφοροποιημένη παγκόσμια οικονομία με εκτεταμένες και καθιερωμένες κεφαλαιαγορές.
Ενώ είναι λογικό να υποθέσουμε ότι υπάρχουν σημαντικές εποχιακές διακυμάνσεις στις ανάγκες χρηματοδότησης και δανεισμού για συγκεκριμένες βιομηχανίες, φαίνεται ότι η συνολική ζήτηση κεφαλαίου σε ολόκληρο το φάσμα των ατόμων και των βιομηχανιών θα ήταν σχετικά σταθερή καθ 'όλη τη διάρκεια ενός έτους. Ωστόσο, υπάρχουν ευδιάκριτες εποχικές τάσεις για τον τραπεζικό κλάδο, όπως μετράται κυρίως από τον μηνιαίο όγκο των νέων δανείων.
Εποχιακά μοντέλα στον τραπεζικό κλάδο
Το βασικό εποχιακό μοντέλο του τραπεζικού κλάδου είναι μια περίοδος χαμηλών ετήσιων επιτοκίων στα τέλη Ιανουαρίου και Φεβρουαρίου, ακολουθούμενη από μια αύξηση των δανείων που ξεκινάει τον Μάρτιο και αυξάνεται απότομα τον Μάιο, συνήθως κορυφαία στις αρχές Ιουνίου. Από εκεί, η ζήτηση για τραπεζικές υπηρεσίες τυπικά παραμένει σχετικά επίπεδη έως ελαφρώς κάτω κατά τους καλοκαιρινούς μήνες. Αυτή η περίοδος εκτείνεται περίπου την 1η Οκτωβρίου. Στη συνέχεια, από το πρώτο μέρος του Οκτωβρίου έως το πρώτο μέρος του Ιανουαρίου, ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στο σύνολό του τείνει να βιώνει μια σταθερή αύξηση των επιχειρήσεων.
Εκτός από τη δανειακή δραστηριότητα και τη ζήτηση για επενδυτικές υπηρεσίες, η εποχιακή εξέλιξη στον τραπεζικό κλάδο μπορεί να επιβεβαιωθεί εξετάζοντας την απόδοση των τραπεζικών και χρηματοπιστωτικών αποθεμάτων κατά τη διάρκεια των 20 ετών από το 1995 έως το 2015. Οι υψηλότερες μέσες αποδόσεις των επενδύσεων στην τράπεζα τα αποθέματα εμφανίζονται τους μήνες Μάρτιο και Απρίλιο και δευτερευόντως τους μήνες Οκτώβριο έως Δεκέμβριο, ενώ ο μέσος όρος των μέσων όρων για τις τράπεζες είναι ο Φεβρουάριος.
Παράγοντες που οδηγούν στην εποχικότητα στην τραπεζική βιομηχανία
Ένας παράγοντας που οδηγεί σε αυτό το εποχιακό πρότυπο για τον τραπεζικό κλάδο είναι η αντίστοιχη εποχικότητα των επιτοκίων. Αν και αυτό δεν συμβαίνει τα τελευταία χρόνια, καθώς το Federal Reserve διατηρεί τεχνητά χαμηλά επιτόκια από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, υπήρξε ιστορικά ένα εποχιακό πρότυπο για τα επιτόκια. Οι τιμές τείνουν να είναι χαμηλότερες την άνοιξη και το φθινόπωρο και υψηλότερες το χειμώνα και το καλοκαίρι και οι επιχειρήσεις προφανώς προσπαθούν να λάβουν σημαντική χρηματοδότηση όταν τα ποσοστά είναι χαμηλότερα. Η άνοιξη είναι ιστορικά η πρωταρχική εποχή αγοράς σπιτιών. Αυτό οδηγεί σε απότομη αύξηση των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια κατά τη διάρκεια Μαρτίου, Απριλίου και Μαΐου.
Ένας τρίτος παράγοντας που καθοδηγεί το εποχιακό πρότυπο για τον τραπεζικό κλάδο είναι η αυξημένη ζήτηση για επενδυτικές υπηρεσίες που συμβαίνει τον Δεκέμβριο και το πρώτο μέρος του Ιανουαρίου. Αυτή είναι η χρονική περίοδος κατά την οποία οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου και των διαχειριστών κεφαλαίων κάνουν μεγάλη αναπροσαρμογή και όταν τα άτομα πραγματοποιούν σημαντικές επενδυτικές προσαρμογές, όπως οι κινήσεις τέλους του έτους ή πρώτης τάξης που αποσκοπούν στην απόκτηση φορολογικών πλεονεκτημάτων.
Ο φορολογικός σχεδιασμός αποτελεί επίσης παράγοντα για τη ζήτηση τραπεζικών υπηρεσιών και μπορεί να αποτελέσει παράγοντα που συμβάλλει στην εποχική αύξηση της δραστηριότητας, η οποία ξεκινάει τον Μάρτιο, λίγο πριν την προθεσμία φόρου εισοδήματος της 15ης Απριλίου.
