Στοιχείο Dow Η εταιρεία Walt Disney (DIS) διαπραγματεύεται μόλις πέντε πόντους κάτω από το υψηλό 2018 αφού κέρδισε πάνω από 7% τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Ο αγώνας ανέκαμψε μια κάθετη διαφάνεια που ακολούθησε την πολύ κερδοφόρα έκδοση "Captain Marvel", που δημιουργήθηκε από τους φόβους για την πορεία ανάπτυξης του γίγαντα ψυχαγωγίας για το υπόλοιπο του 2019. Το κύμα ανάκαμψης τόνισε τη συνεχιζόμενη ζήτηση των επενδυτών παρά τις μέτριες ετήσιες αποδόσεις τα τελευταία χρόνια.
Ακόμα κι έτσι, ίσως είναι καιρός να πουλήσουμε μετοχές του γίγαντα της ψυχαγωγίας επειδή η αποδυνάμωση των τεχνικών κάτω από την επιφάνεια μειώνει τις πιθανότητες ότι θα κρατήσει αυτά τα κέρδη ή θα ξεσπάσει πάνω από τη μεγάλη αντίσταση στα $ 120, που ισχύουν εδώ και τρεισήμισι χρόνια. Όπως αποδεικνύεται, η πτώση των έξι μηνών του Μαρτίου προκάλεσε τις μεγαλύτερες ζημιές στις μετρήσεις όγκου, καθώς η πώληση του 2015 εξακολούθησε το 18% μέσα σε λίγες εβδομάδες, προειδοποιώντας ότι τα ιδρύματα ενδέχεται να τραβούν πονταρίσματα και να επιστρέφουν στο περιθώριο.
Οι σκεπτικιστές παίκτες της αγοράς θα πρέπει να παρακολουθήσουν προσεκτικά το επίπεδο των $ 115 στις επόμενες συνεδρίες, αναζητώντας σημάδια αντιστροφής και ανανεωμένης πίεσης πώλησης επειδή η επόμενη κάμψη μπορεί να είναι σημαντική. Η εταιρεία δεν θα ανακοινώσει τα κέρδη της μέχρι τις 8 Μαΐου, αλλά η επόμενη απελευθέρωση της ταινίας "Avengers" στις 26 Απριλίου θα μπορούσε να προκαλέσει επανάληψη της συμπεριφοράς πώλησης των ειδήσεων του Νοεμβρίου, ίσως να προκαλέσει μια αναδιάρθρωση που δημιουργεί την πρώτη πτωτική τάση από το 2016.
DIS Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1994 - 2019)
TradingView.com
Το απόθεμα βρήκε στήριξη σε διαρθρωμένο $ 12, 56 το 1994 και έγινε πολύ υψηλότερο, εισάγοντας μια τάση εκ των προτέρων που κέρδισε έδαφος στην κορυφή του 1998 στα 42, 75 δολάρια. Έπεσε στα μισά τους επόμενους πέντε μήνες και αναπήδησε πίσω στην αντίσταση, αποτυγχάνοντας μια απόπειρα ξεμπλοκαρίσματος του Μαΐου 2000 που έβαλε το δεύτερο υψηλό σε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο. Διακόπηκε το δεύτερο εξάμηνο του 2001, αποθέτοντας το απόθεμα σε χαμηλό οκταετή όριο τον Αύγουστο του 2012.
Τα μερίδια της Disney παρουσίασαν καλή απόδοση κατά την αγορά ταύρων κατά τα μέσα της δεκαετίας, ανεβαίνοντας σε πολλαπλά κύματα συλλαλητηρίων που απέτυχαν μόλις πάνω από το επίπεδο retracement 0, 618 Fibonacci το Μάιο του 2007. Ένα μέτριο pullback συγκέντρωσε την οπισθοδρομήση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008, σημείωσε χαμηλά επίπεδα το Μάρτιο του 2009. Η μετέπειτα αναπήδηση σκαρφάλωσε ένα μοτίβο ανάκτησης σχήματος V, ολοκληρώνοντας το 100% retracement στο υψηλό του 2007 το 2010.
Το απόθεμα ξεπέρασε τα νέα υψηλά επίπεδα το 2012, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη στο υψηλό όλων των εποχών τον Αύγουστο του 2015 στα 122, 08 δολάρια, πριν από μια μεγάλη πτώση που προκλήθηκε από αδύναμα αποτελέσματα στο τμήμα ESPN. Το απόθεμα έφτασε το χαμηλό των 16 μηνών στα 86, 25 δολ. Το Φεβρουάριο του 2016, στρογγυλοποιώντας μια σειρά συναλλαγών που παραμένει σε ισχύ περισσότερο από τρία χρόνια αργότερα. Η δράση των τιμών κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου έχει σκαλίσει ένα συμμετρικό τρίγωνο που έχει διατηρήσει μια γραμμή τάσης τεσσάρων αυξανόμενων χαμηλών τιμών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικής διέσχισε τον Ιανουάριο του 2019 σε έναν κύκλο πώλησης, προβλέποντας σχετική αδυναμία τουλάχιστον έξι έως εννέα μηνών, αλλά κατέγραψε υψηλότερη τιμή στο μέσο της ομάδας τον Μάρτιο. Αυτή η ανάκαμψη μεσαίας εμβέλειας συχνά προηγείται ενός αποτυχημένου σήματος αγοράς, προσθέτοντας τεχνικές ανησυχίες καθώς αρχίζουμε στην περίοδο κέρδους του πρώτου τριμήνου. Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής έχει κάνει το ίδιο πράγμα, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι η σημερινή uptick θα καταργηθεί τις προσεχείς εβδομάδες.
DIS Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) σημείωσε υψηλό όλων των εποχών το 2015 και εισήλθε σε μια επιθετική φάση διανομής, χάνοντας έδαφος στο τέταρτο τρίμηνο του 2016. Το επόμενο κύμα συσσώρευσης στάθηκε σε εντυπωσιακή απόσταση από την πολυετή υψηλή τον Οκτώβριο του 2018, αποδίδοντας πλάγια δράση σε μια κάθετη βουτιά του Μαρτίου σε ένα χαμηλό εννέα μηνών, που προκλήθηκε από την εξαιρετικά μεγάλη πίεση πωλήσεων.
Η αναπήδηση του Απριλίου έχει καλύψει σχεδόν το 100% της διαφάνειας, αλλά το OBV δεν κατάφερε να ακολουθήσει το παράδειγμά του, εκθέτοντας μια μέτρια απόκλιση που δείχνει την αποχώρηση του θεσμικού κεφαλαίου. Αυτή η έγκαιρη προειδοποίηση μπορεί να υποδηλώνει ότι τα έξυπνα χρήματα τελικά εγκαταλείπουν και ανακατανέμουν κεφάλαια σε όργανα με καλύτερη απόδοση. Τουλάχιστον, ενθαρρύνει τους σημερινούς μετόχους να ενισχύσουν τις στάσεις τους, επειδή το πολυετές εύρος διαπραγμάτευσης θα μπορούσε σύντομα να τερματιστεί σε μια δραματική ανάλυση.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Disney έχει χάσει την κυριότερη χορηγία τον περασμένο μήνα, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια πώληση back-to-range υποστήριξη και μια πιθανή κατανομή.
