Τα αποθέματα εξοπλισμού ημιαγωγών έχουν αποσυρθεί από τη συρρίκνωση της ζήτησης των τσιπ φέτος για να αυξήσουν τα κέρδη της αγοράς. Τον Αύγουστο, ο κλάδος των παγκόσμιων στατιστικών για το εμπόριο ημιαγωγών προέβλεψε ότι η παγκόσμια αγορά ημιαγωγών θα φθάσει το 13, 3% στα 468, 8 δισ. Δολάρια φέτος, εν μέσω της οικονομικής αβεβαιότητας που προκαλείται από τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ-Κίνας, την Brexit και τη χλιαρή ζήτηση smartphone.
Ωστόσο, καθώς εισερχόμαστε στους τελευταίους λίγους μήνες του 2019, η αγορά ημιαγωγών φαίνεται να είναι κατώτερη, όπως και πολλά στελέχη των κορυφαίων εταιρειών chip αποφάσισαν ότι θα έκαναν όταν έδωσαν καθοδήγηση νωρίτερα μέσα στο έτος.
Τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν από την Lam Research Corporation (LRCX) μετά το κουδούνι κλεισίματος την Τετάρτη παρέχουν μια περίπτωση σε σημείο παράδειγμα. Ο τραπεζίτης της Fremont, με έδρα την Καλιφόρνια, ανακοίνωσε τα κέρδη ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο του έτους (EPS) 3, 20 δολάρια, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες των οδών κατά 3 δολάρια ανά μετοχή. Ενώ τα έσοδα της εταιρείας για την περίοδο των 2, 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων μειώθηκαν κατά 7, 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, εξακολουθούσαν να πλησιάζουν τις προβλέψεις για συναίνεση κατά 0, 7%.
Η διοίκηση παρατήρησε κατά τη διάρκεια της κλήσης κέρδους ότι η εταιρεία αναμένει να δει βελτιώσεις στην αγορά μνήμης, λόγω της ζήτησης από την τεχνολογία NAND, και για τις συνθήκες υπερπροσφοράς για να διευκολυνθεί. Ως αποτέλεσμα, ο κατασκευαστής τσιπ βλέπει το δεύτερο τρίμηνο EPS να κυμαίνεται μεταξύ $ 3.60 και $ 4, ουσιαστικά πάνω από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των αναλυτών $ 3.16. Από τις 25 Οκτωβρίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Lam Research έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 38, 47 δισ. Δολαρίων, με μερισματική απόδοση 1, 97% και είναι σχεδόν 100% σε ετήσια βάση.
Από απόψεως γραφήματος, το απόθεμα έχει σημειώσει υψηλότερα υψηλά επίπεδα και υψηλότερα χαμηλά επίπεδα τους τελευταίους 10 μήνες, με την τιμή να εδραιώνεται σε περιορισμένο εύρος τιμών από τις αρχές Σεπτεμβρίου για να σχηματίσει ένα ανερχόμενο τρίγωνο - ένα μοτίβο που δείχνει συνέχιση προς την κατεύθυνση της τάσης. Τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη της Lam βοήθησαν να ξεπεράσουν το χάσμα των μεγάλων όγκων συναλλαγών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω αγορές με βάση την ορμή. Εκείνοι που παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να σκεφτούν για την εξασφάλιση των κερδών χρησιμοποιώντας ένα σταματήσει στάση κηροπήγιο. Για παράδειγμα, αυξήστε τη σειρά κάτω από το χαμηλό κάθε νέου κεριού. Οι έμποροι που χρησιμοποιούν αυτή την τεχνική θα τοποθετήσουν μια πρώτη στάση κάτω από χθες χαμηλά στα 251, 96 δολάρια.
StockCharts.com
Οι έμποροι θα πρέπει επίσης να προσθέσουν τα Applied Materials, Inc. (AMAT) και την KLA Corporation (KLAC) στην λίστα παρακολούθησής τους. Κάθε μετοχή έδωσε ένα νέο 52-εβδομάδες υψηλό στο πίσω μέρος της ευνοϊκές προοπτικές Lam και βρίσκεται σε καλή θέση για να προσθέσει κέρδη μπροστά από τις τριμηνιαίες εκδόσεις κερδών τους τον επόμενο μήνα.
Εφαρμοσμένα Υλικά, Inc. (AMAT)
Η Applied Materials παρέχει εξοπλισμό, υπηρεσίες και λογισμικό παραγωγής στη βιομηχανία ημιαγωγών μέσω τριών επιχειρηματικών τμημάτων: Συστήματα Ημιαγωγών, Εφαρμοσμένες Παγκόσμιες Υπηρεσίες και Οθόνη Ανοίξεων και Αφίξεων. Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο κατασκευαστής εξοπλισμού chip θα καταγράψει το τέταρτο τρίμηνο του EPS με 76 σεντ στα έσοδα των 3, 69 δισ. Δολαρίων, αντανακλώντας μείωση της τάξης του 8, 08% και 21, 65% αντίστοιχα. Προς το μέλλον, οι πωλήσεις της εταιρείας το 2020 αναμένεται να αυξηθούν κατά 8%. Η διαπραγμάτευση μόλις πάνω από 55 δολάρια, με ανώτατο όριο αγοράς 49, 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων και με μερισματική απόδοση 1, 66%, σημείωσε άνοδο 70% φέτος, υπερβαίνοντας κατά μέσο όρο τον εξοπλισμό και τον κλάδο των υλικών με ημιαγωγούς κατά 4, 38% στις 25 Οκτωβρίου 2019.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου της τσιπ έχει τείνει σταθερά υψηλότερα σε όλη τη διάρκεια του 2019, με μόνο μερικές μικρές αποδόσεις στον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA). Το απόθεμα έσπασε πάνω από τριμηνιαίο τρίγωνο με υψηλότερο μέσο όρο την Πέμπτη για να θέσει ένα νέο 52-εβδομάδες υψηλό στις $ 55.12. Οι δραστήριοι έμποροι που αναμένουν συνέχιση της τάσης θα πρέπει να κρατήσουν κέρδη σε μια κίνηση μέχρι το Μάρτιο του 2018 υψηλό στα $ 60, 62 και να περιορίσουν το μειονέκτημα με μια εντολή stop-loss τοποθετημένη ακριβώς κάτω από την κορυφαία γραμμή τάσης του τριγώνου.
KLA Corporation (KLAC)
Η KLA Corporation κατασκευάζει λύσεις ελέγχου διαδικασιών παραγωγής και απόδοσης για τη βιομηχανία ημιαγωγών. Η Wall Street αναμένει από τον κατασκευαστή τσιπ της Milpitas, της Καλιφόρνια, να παραδώσει προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 2, 20 δολ. Ανά μετοχή για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου του 2019, υποδεικνύοντας μείωση της τάξης του 10, 6%. Παρακολουθήστε μια έκπληξη για τα κέρδη, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει ξεπεράσει τις προβολές των τελευταίων τεσσάρων διαδοχικών τριμήνων. Στο μέτωπο των εσόδων, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η μετρική θα έρθει στα 1, 35 δισ. Δολάρια, αντιπροσωπεύοντας αύξηση της τάξης του 23, 6%. Εν τω μεταξύ, ο Street εκτιμά ότι η κορυφαία και κατώτερη γραμμή της εταιρείας θα αυξηθεί αντίστοιχα κατά 13% και 5% το 2020 και το 2021. Από τις 25 Οκτωβρίου 2019 το μετοχικό κεφάλαιο της KLA Corporation έχει αγοραία αξία 26, 74 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έχει αυξηθεί κατά 90% YTD. Οι επενδυτές απολαμβάνουν επίσης μερισματική απόδοση 1, 88%.
Εκτός από την αναθεώρηση της τάξης του 21% τον Μάιο, η οποία προκλήθηκε από την απαγόρευση της διαχείρισης των Trump από τους κατασκευαστές χαρτοπετσετών των ΗΠΑ που συνεργάζονται με την κινεζική τηλεπικοινωνιακή γίγαντα Huawei Technologies, οι μετοχές της KLA συνέχισαν την εντυπωσιακή πορεία τους υψηλότερα. Το χρηματιστήριο σημείωσε άνοδο κατά 6% την συνεδρία της Πέμπτης από μια πενταετή πτέρυγα γραμμής που συνδέει όμορφα με την SMA 200 ημερών. Δεδομένου ότι η τιμή κάθεται σε 52 εβδομάδες / υψηλό όλων των εποχών, αφήστε τα κέρδη να τρέξουν χρησιμοποιώντας μια γρήγορη περίοδο 10 ημερών SMA ως τελική στάση. Για παράδειγμα, οι θέσεις εξόδου όταν η τιμή κλείνει κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Ορίστε μια αρχική εντολή διακοπής κάτω από το χαμηλό 23 Οκτωβρίου για να προστατεύσετε από μια ξαφνική αναστροφή.
StockCharts.com
