Το ανώτατο όριο ζωής είναι το μέγιστο ποσό που μπορεί να αυξήσει το επιτόκιο ενός δανείου με ρυθμιζόμενο επιτόκιο κατά τη διάρκεια του δανείου.
Το ανώτατο όριο ζωής μπορεί να εκφραστεί ως απόλυτο επιτόκιο - όπως ένα μέγιστο επιτόκιο ζωής 12%, που ονομάζεται ανώτατο όριο επιτοκίου - ή ως μέγιστο ποσοστό μεταβολής του επιτοκίου από το αρχικό επιτόκιο του δανείου. Όταν το ανώτατο όριο ζωής εκφράζεται ως μέγιστη εκατοστιαία μεταβολή από το αρχικό επιτόκιο, μπορεί να εφαρμοστεί και στις μειώσεις των επιτοκίων.
Σπάζοντας ένα καπάκι ζωής
Όσον αφορά τις υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM), τυπικά θα υπάρχει μια σειρά από ανώτατα όρια επιτοκίων που θα ελέγχουν το ύψος του επιτοκίου στον οποίο θα βρεθεί ο οφειλέτης, μόλις η περίοδος λήξει με σταθερά επιτόκια. Αυτό μπορεί να λάβει τη μορφή μιας διαδοχικής προσαρμογής, με όρια επιτοκίων για διαστήματα που αρχίζουν με την πρώτη μεταβολή μετά τη λήξη της καθορισμένης περιόδου.
Το ανώτατο όριο προσαρμογής περιορίζει τη μεταβολή του επιτοκίου για πρώτη φορά προσαρμόζοντας τα επιτόκια και υπάρχουν μεταγενέστερα ή περιοδικά ανώτατα όρια για την κάλυψη των επερχόμενων αλλαγών στο επιτόκιο. Το ανώτατο όριο ζωής ενημερώνει ουσιαστικά τον δανειολήπτη σχετικά με το πόσο αυξάνεται το ενδιαφέρον που μπορεί να αναμένει να πληρώσει το πολύ.
Οι δανειστές πρέπει να καθορίσουν στις δανειακές συμβάσεις ποιες είναι οι ανώτατες αποδόσεις για τα ενυπόθηκα δάνεια που προσφέρουν. Σε πολλές περιπτώσεις, το ανώτατο όριο ζωής εμφανίζεται είτε ως μεταβολή στο συνολικό ποσοστό είτε ως απόλυτο ποσοστό.
Το ανώτατο όριο ζωής ενός δανείου χρησιμοποιείται συχνά ως μέρος μιας δομής καλύψεως επιτοκίου. Για παράδειγμα, μια καθορισμένη περίοδος ή υβριδικό ARM έχει συχνά αρχικά, περιοδικά και ανώτατα όρια ζωής. Σε ένα υβριδικό ARM 5-1, αυτό μπορεί να εκφραστεί ως δομή 5-2-5 καπακιού, που σημαίνει ότι υπάρχει ένα αρχικό καπάκι 5%, περιοδικό καπάκι 2% και ανώτατο όριο ζωής 5%. Αυτό σημαίνει ότι κατά την πρώτη ημερομηνία αλλαγής του επιτοκίου, το επιτόκιο θα μπορούσε να αλλάξει κατά 5% κατ 'ανώτατο όριο και σε κάθε μεταγενέστερη ημερομηνία αλλαγής, το επιτόκιο θα μπορούσε να αλλάξει κατά μέγιστο 2%. Η μέγιστη αλλαγή διάρκειας ζωής σε αυτό το παράδειγμα είναι 5%.
Είναι δυνατόν τα επιτόκια να μειωθούν σε μια ARM μόλις λήξει η περίοδος σταθερού επιτοκίου. Τα ανώτατα όρια ζωής δεν εμποδίζουν τον οφειλέτη να επωφεληθεί από τέτοιες μεταβολές των επιτοκίων.
Η ύπαρξη ενός ανώτατου ορίου ζωής δεν μειώνει ή εξαλείφει άλλα είδη δαπανών, όπως καθυστερημένα τέλη που μπορούν να αποτελούν μέρος του ετήσιου υπολογισμού του πραγματικού επιτοκίου, το οποίο περιλαμβάνει το επιτόκιο.
