Κύριες κινήσεις
Ένα από τα σημάδια μιας υγιούς χρηματιστηριακής αγοράς είναι η υψηλή ζήτηση και η επιτυχής ολοκλήρωση των αρχικών δημόσιων προσφορών (IPOs). Χάρη στην αγορά αρκούδων του 2018 και το σοκ που έστειλε μέσω της Wall Street, δεν έχουμε δει πολλά τελευταία IPOs. Αυτό τελείωσε σήμερα.
Οι μετοχές της εταιρίας Lyft, Inc. (LYFT) έκαναν ντεμπούτο στο Nasdaq σήμερα το πρωί, ενώ οι ανυπόμονοι έμποροι προωθούσαν την τιμή ανοίγματος μέχρι $ 87.24 - ασήμι 21% υψηλότερη από την τιμή IPO $ 72 ανά μετοχή που η εταιρεία είχε θέσει το απόθεμα. Αυτή η φουσκωμένη τιμή ανοίγματος επιβεβαίωσε ότι οι έμποροι ήταν και οι δύο ενθουσιασμένοι για τις προοπτικές της εταιρείας και έχασαν τη ζωή τους για να επενδύσουν νέα αποθέματα. Οποιοσδήποτε αναρωτιέται αν εξακολουθεί να υπάρχει ζήτηση που θα παραμείνει στη Wall Street θα απαντηθεί σήμερα.
Δυστυχώς για όσους πληρώνονταν μια τιμή μεταξύ της ανοικτής τιμής των 87, 24 δολαρίων και της υψηλής τιμής εντός των ημερών ύψους 88, 60 δολαρίων, το απόθεμα της Lyft δεν μπόρεσε να συγκρατήσει τα κέρδη του. Οι μετοχές υποχώρησαν σε χαμηλότερο μέσο όρο των $ 80 πριν ανακάμψουν ελαφρώς. Το μετοχές που διαπραγματεύτηκαν πρόσφατα άλλαξαν πάλι, πέφτοντας σε χαμηλά επίπεδα αξίας 77, 29 δολαρίων την ημέρα, προτού παραμείνουν ελαφρώς υψηλότερα για να κλείσουν στα 77, 75 δολάρια.
Κατά την ανάλυση της απόδοσης οποιασδήποτε IPO, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η μεταβλητότητα στις πρώτες μέρες, εβδομάδες και μερικές φορές ακόμη και μήνες είναι φυσιολογική και αναμενόμενη. Ενώ η εταιρεία πίσω από το απόθεμα ήταν για λίγο και έχει αποδεδειγμένο οικονομικό ιστορικό, αυτή είναι η πρώτη φορά που οι έμποροι μπόρεσαν να εκφράσουν τη γνώμη τους για το απόθεμα με τον μόνο τρόπο που πραγματικά μετράει: με τα τσέπη τους.
Το γεγονός ότι το μετοχικό κεφάλαιο της Lyft δεν μπόρεσε να παραμείνει πάνω από το επίπεδο στήριξης των μέσων ημερών στα $ 80 (δείτε το διάγραμμα ενός λεπτού παρακάτω) μου λέει ότι οι έμποροι είναι νευρικοί για το ενδεχόμενο κέρδος οπουδήποτε πάνω από την τιμή IPO των $ 72. Η πτώση στο κλείσιμο είναι σπάνια ένα θετικό σημάδι για ένα απόθεμα.
Εάν οι έμποροι πιστεύουν ότι η εταιρεία πρόκειται να χρησιμοποιήσει τα 2, 3 δισεκατομμύρια δολάρια που έθεσε σήμερα με σύνεση και η χρηματιστηριακή αγορά παραμένει ανοδική την επόμενη εβδομάδα, το απόθεμα θα μπορούσε να αναρριχηθεί σε νέα υψηλά επίπεδα. Ωστόσο, τα 77, 29 δολ. Θα αποτελέσουν σημαντικό επίπεδο υποστήριξης για την επόμενη εβδομάδα. Εάν δεν κατέχει, οι έμποροι μπορεί να είναι διατεθειμένοι να προωθήσουν το απόθεμα Lyft μέχρι την τιμή του IPO αξίας $ 72.
S & P 500
Το S & P 500 ξεπέρασε την άνοιξη το πρωί, κάτι που ήταν ένα θετικό σημάδι για την αγορά, αλλά δεν πήγε πραγματικά πολύ μετά από αυτό. Ακόμα και με το βρετανικό κοινοβούλιο που καταρρίπτει για τρίτη φορά τη συμφωνία Brexit του πρωθυπουργού Teresa May, οι έμποροι στη Wall Street εξέφρασαν την αισιοδοξία τους ότι θα μπορούσε να επιτευχθεί μια εμπορική συμφωνία μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας και ότι η παγκόσμια οικονομία είναι αρκετά ισχυρή ώστε να παράγει ισχυρά έσοδα και τα κέρδη για την εταιρική Αμερική.
Ο κλάδος της τεχνολογίας ήταν υπεύθυνος για την πλειοψηφία των θετικών κινήσεων σήμερα - η Micron Technology, Inc. (MU) αυξήθηκε κατά 5, 06%, η Western Digital Corporation (WDC) αυξήθηκε κατά 5, 05% και η Seagate Technologies Holding PLC (STX) αυξήθηκε κατά 4, 13% οι νικητές της ημέρας ήταν οι εταιρείες CarMax, Inc. (KMX) και Celgene Corporation (CELG), οι οποίες σημείωσαν άνοδο 9, 61% και 7, 88% αντίστοιχα.
Τώρα που το S & P 500 έχει εδραιώσει σταθερά ένα νέο υψηλότερο χαμηλό στα 2.785, θα παρακολουθούμε για να διαπιστώσουμε εάν θα μπορέσει να αποδώσει υψηλότερο υψηλό την επόμενη εβδομάδα.
:
Τι πρέπει να ξέρετε για την IPO της Lyft
Πώς αξιολογείται μια IPO
Ο δρόμος για τη δημιουργία μιας IPO
Δείκτες Κινδύνων - Futures Federal Funds
Χθες, πέρασα λίγο χρόνο συζητώντας γιατί οι προσδοκίες των εμπόρων σχετικά με τη νομισματική πολιτική είναι σημαντικές και πώς μπορείτε να παρακολουθήσετε αυτές τις προσδοκίες βλέποντας την αξία των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των ομοσπονδιακών κεφαλαίων.
Σήμερα, επιβεβαιώσαμε ότι οι προσδοκίες των εμπόρων ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) μπορεί να μειώσει το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μέχρι τα τέλη του 2019 μπορεί να δικαιολογηθεί. Το Γραφείο Οικονομικής Ανάλυσης (BEA) δημοσίευσε τον τελευταίο Δείκτη Τιμών Προσωπικής Κατανάλωσης (PCE) και δείχνει ότι η πληθωριστική πίεση εξασθενεί, μειώνοντας την ανάγκη για υψηλότερα επιτόκια.
Ο δείκτης τιμών PCE - ο αγαπημένος δείκτης πληθωρισμού της FOMC - αυξήθηκε μόλις κατά 1, 37% σε σχέση με το προηγούμενο μήνα. Αυτή είναι η χαμηλότερη μηνιαία αύξηση από τον Σεπτέμβριο του 2016 και είναι πολύ χαμηλότερη από το στόχο πληθωρισμού 2% που καθόρισε η Fed.
Εάν ο πληθωρισμός μειωθεί, το FOMC δεν χρειάζεται πλέον να ανησυχεί για την αύξηση των επιτοκίων για την πρόληψη του πληθωρισμού. Ωστόσο, αν ο πληθωρισμός επιβραδυνθεί πάρα πολύ, η FOMC θα πρέπει να αρχίσει να ανησυχεί για τις επιπτώσεις που μπορεί να έχουν οι αποπληθωριστικές πιέσεις στην αμερικανική οικονομία και αν θα αρχίσει να μειώνει τα ποσοστά για να καταπολεμήσει αυτούς τους κινδύνους.
Με βάση την τάση του Δείκτη Τιμών PCE, φαίνεται ότι το FOMC θα πρέπει να ανησυχεί για τον αποπληθωρισμό προτού να ανησυχεί πάλι για τον πληθωρισμό.
:
Ο «πληθωρισμός» δεν είναι μόνο ένα πράγμα
Μια μελέτη για το φαινόμενο του πλούτου και την οικονομία
Πώς υπολογίζει η κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών την οικονομική ανάπτυξη;
Bottom Line - Σημάδια Ελπίδας
Η Lyft είναι ισχυρή ανοιχτή πάνω από την τιμή της IPO - ακόμα κι αν τελικά κατέρρευσε χαμηλότερα καθ 'όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης - και η διογκώσιμη χτύπημα στο S & P 500 είναι δύο σημάδια ελπίδας ότι οι έμποροι είναι ακόμα διογκωμένοι και θέλουν να είναι ακόμα πιο διογκωμένοι, δεδομένης της ευκαιρίας.
Αυτή η ανοδική πορεία στην Wall Street υποστηρίζεται από την σημερινή ανάκαμψη στην έκθεση του Πανεπιστημίου Michigan για την εμπιστοσύνη των καταναλωτών. Ο δείκτης εμπιστοσύνης ανέκαμψε από την προηγούμενη μηνιαία ανάγνωση των 93, 8 σε 98, 4 - το υψηλότερο επίπεδο από τον περασμένο Οκτώβριο.
Επίσης, είδαμε νέα πυραυλοκίνητα πωλήσεων έως και 667.000 τον Μάρτιο - το υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του 2018. Αυτή η ανάκαμψη οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην πτώση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων που συζητούμε.
Συνολικά, υπήρξε ένα εξαιρετικό Q1 στη Wall Street και το ίδρυμα έχει οριστεί για μια συνεχή κίνηση υψηλότερη στο δεύτερο τρίμηνο.
