Υπάρχουν διάφοροι δείκτες μεταβλητότητας που είναι διαθέσιμοι για τους εμπόρους μετοχών και τους αναλυτές που χρησιμοποιούν για τον προσδιορισμό των σημείων εισόδου και εξόδου για συναλλαγές. Η μεταβλητότητα χρησιμοποιείται συχνά ως αποτρεπτικό παράγοντα για ένα επικίνδυνο εμπόριο, αλλά ο αυξημένος φόβος ή εφησυχασμός στην αγορά μπορεί να αποτελέσει ένα εξαιρετικό σημείο εμπορίας για τους πεπειραμένους επενδυτές. Ορισμένα από τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα εργαλεία που καθορίζουν την μεταβλητότητα είναι ο δείκτης μεταβλητότητας (VIX), ο μέσος όρος πραγματικού εύρους τιμών (ATR) και οι ζώνες Bollinger.
Δείκτης μεταβλητότητας
Ο δείκτης μεταβλητότητας παρακολουθεί ένα ευρύ φάσμα επιλογών πώλησης και αγοράς για τον δείκτη S & P 500 και αποσκοπεί να λειτουργήσει ως πρόβλεψη της μεταβλητότητας της αγοράς τουλάχιστον για τις επόμενες 30 ημέρες. Επειδή τα μεγάλα ιδρύματα αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών στις επιλογές δείκτη S & P, οι συναλλαγές τους στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης χρησιμοποιούνται από άλλους εμπόρους για να τους βοηθήσουν να πάρουν μια ανάγνωση της πιθανής αστάθειας της αγοράς τις επόμενες ημέρες.
Το VIX παρουσιάζει μια μέτρηση μεταξύ 18 και 35 για το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου, αλλά έχει πάει τόσο χαμηλή όσο 10 και υψηλότερη από 85. Οι τιμές VIX υψηλότερες από 30 δείχνουν αυξημένη μεταβλητότητα, ενώ οι τιμές κάτω από 20 είναι ενδεικτικές χαμηλής μεταβλητότητας.
Τα παράγωγα που παρακολουθούν το VIX είναι έντονα διαπραγματεύσιμα. Η μοχλευμένη έκδοση αυτών των προϊόντων είναι μερικές από τις πιο ασταθείς συναλλαγές εκεί, όπως το Proshares TR 2x μοχλός Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) και ο συνεργάτης SVXY. Μερικοί στον κόσμο των συναλλαγών καλούν αυτούς τους βαριά ασταθείς εμπορικούς οίκους των εμπορικών οχημάτων »και δεν είναι σκόπιμο να τις εμπορεύονται χωρίς σημαντική εμπειρία.
Μέση πραγματική εμβέλεια
Ο δείκτης ATR, που αναπτύχθηκε από τον J. Welles Wilder Jr., υπολογίζει αυτό που ο Wilder ονομάζεται "true range" και στη συνέχεια δημιουργεί το ATR ως έναν εκθετικό κινούμενο μέσο όρο 14 ημερών (EMA) της πραγματικής κλίμακας. Η πραγματική περιοχή βρίσκεται χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες τρεις εξισώσεις:
Αληθές εύρος = Υψηλό μέτρο της τρέχουσας ημέρας μείον το χαμηλό τρέχον ημέρας
Αληθινό εύρος = Υψηλό μέτρο της τρέχουσας ημέρας μείον το κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας
True range = κλείσιμο της προηγούμενης ημέρας μείον το χαμηλό της τρέχουσας ημέρας
Στη συνέχεια, το ATR δημιουργείται ως EMA της υψηλότερης τιμής που προκύπτει όταν λυθούν οι τρεις εξισώσεις. Ένα μεγαλύτερο ATR δηλώνει υψηλότερη μεταβλητότητα. Οι έμποροι χρησιμοποιούν αυτό το εργαλείο για να καθορίσουν πότε πρέπει να εισέλθουν σε ένα εμπόριο, λαμβάνοντας υπόψη τους εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους, όταν χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με τον όγκο των συναλλαγών.
Bollinger Bands
Τα κουμπιά Bollinger μετράνε δύο τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από το μέσο όρο των 20 ημερών και τις γραμμές γραφής που αντιπροσωπεύουν αυτά τα επίπεδα σε ένα γράφημα, μαζί με μια γραμμή μεταξύ των δύο ζωνών που δείχνει τον κινητό μέσο όρο 20 ημερών. Η διεύρυνση των ζωνών δείχνει αυξημένη μεταβλητότητα της αγοράς και η μείωση των ζωνών δείχνει μειωμένη μεταβλητότητα. Συνήθως όταν ένα κερί ή άλλος εμπορικός δείκτης αγγίζει την κορυφαία ζώνη, είναι πιθανός υποψήφιος για αναστροφή.
Η κατώτατη γραμμή
Η μεταβλητότητα στη χρηματιστηριακή αγορά περνάει από κύκλους υψηλών και χαμηλών. Οι αναλυτές παρακολουθούν την κατεύθυνση της κίνησης της αγοράς όταν παρατηρείται απότομη αύξηση της μεταβλητότητας ως πιθανή ένδειξη μιας μελλοντικής τάσης της αγοράς. Χρησιμοποιώντας αυτούς τους δείκτες, μπορούν να καθορίσουν πότε ένα εμπόριο μπορεί να είναι επικερδές ή απλώς να είναι υπερβολικά επικίνδυνο.
