Ποια είναι η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων;
Η αγοραία αξία των μετοχών είναι η συνολική αξία σε δολάρια των μετοχών μιας εταιρείας και είναι επίσης γνωστή ως κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Αυτό το μέτρο της αξίας μιας εταιρείας υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής με το συνολικό αριθμό των εκκρεμών μετοχών. Επομένως, η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας μεταβάλλεται πάντοτε καθώς αλλάζουν αυτές οι δύο μεταβλητές εισροών. Χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του μεγέθους μιας εταιρείας και βοηθά τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους σε εταιρείες διαφορετικών μεγεθών και διαφορετικών επιπέδων κινδύνου.
Οι επενδυτές που αναζητούν τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας των μετοχών μπορούν να βρουν τον συνολικό αριθμό των μετοχών που εκκρεμούν κοιτάζοντας το τμήμα μετοχών του ισολογισμού μιας εταιρείας.
Αγοραία αξία ιδίων κεφαλαίων
Κατανόηση της αγοραίας αξίας των ιδίων κεφαλαίων
Η αγοραία αξία των μετοχών μιας εταιρείας μπορεί να θεωρηθεί ως η συνολική αξία της εταιρείας που αποφασίζεται από τους επενδυτές. Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να μεταβληθεί σημαντικά καθ 'όλη τη διάρκεια μιας ημέρας διαπραγμάτευσης, ιδιαίτερα αν υπάρχουν σημαντικά στοιχεία όπως τα κέρδη. Οι μεγάλες εταιρείες τείνουν να είναι πιο σταθερές όσον αφορά την αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων λόγω του αριθμού και της ποικιλομορφίας των επενδυτών που έχουν. Οι μικρές, λεπτές εταιρείες μπορούν εύκολα να δουν διψήφιες μετατοπίσεις στην αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων λόγω του σχετικά μικρού αριθμού συναλλαγών που ωθούν το χρηματιστήριο πάνω ή κάτω. Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο οι μικρές επιχειρήσεις μπορούν να αποτελέσουν στόχους για χειραγώγηση της αγοράς.
Βασικές τακτικές
- Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων αντιπροσωπεύει το πόσα επενδυτές πιστεύουν ότι μια εταιρεία αξίζει σήμερα. Η αξία των μετοχών της αγοράς είναι ίδια με την κεφαλαιοποίηση αγοράς και οι δύο υπολογίζονται πολλαπλασιάζοντας το συνολικό υπόλοιπο των μετοχών με την τρέχουσα τιμή ανά μετοχή. καθώς η τιμή των μετοχών κυμαίνεται.
Υπολογισμός της αγοραίας αξίας των ιδίων κεφαλαίων
Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των κυκλοφορούντων μετοχών με την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Για παράδειγμα, στις 28 Μαρτίου 2019, η μετοχή της Apple διαπραγματεύεται στα 188, 72 δολάρια ανά μετοχή. Από την ημερομηνία αυτή, το πρόγραμμα αγοράς μετοχών της εταιρείας μείωσε τις μετοχές από πάνω από 6 δισεκατομμύρια σε 4.715.280.000. Επομένως, το μετοχικό κεφάλαιο της κεφαλαιοποίησης της αγοράς υπολογίζεται ως εξής:
Τιμή μετοχών (188, 72 δολάρια) x Εξαιρετικές μετοχές (4, 715, 280, 000) = 889.867.641.600
Για απλότητα, οι άνθρωποι συνήθως αναφέρουν την παραπάνω αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων ως $ 889, 9 δισεκατομμύρια.
Η διαφορά μεταξύ της αγοραίας αξίας των ιδίων κεφαλαίων, της επιχειρηματικής αξίας και της λογιστικής αξίας
Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να συγκριθεί με άλλες αποτιμήσεις όπως η λογιστική αξία και η αξία της επιχείρησης. Η αξία της επιχείρησης στην επιχείρηση ενσωματώνει την αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων στην εξίσωση μαζί με το συνολικό χρέος μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων για να παρέχει μια γενική ιδέα της αποτίμησης της εξαγοράς μιας εταιρείας.
Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων διαφέρει επίσης από τη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων. Η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων βασίζεται στα ίδια κεφάλαια των μετοχών, τα οποία αποτελούν στοιχείο γραμμής στον ισολογισμό της εταιρείας. Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας διαφέρει από τη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων διότι η λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων επικεντρώνεται σε περιουσιακά στοιχεία και οφειλές. Η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων θεωρείται γενικά ότι κοστίζει σε ορισμένες από τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας πέρα από τον τρέχοντα ισολογισμό της. Αν όμως η λογιστική αξία είναι μεγαλύτερη από την αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων, μπορεί να οφείλεται στην εποπτεία της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία είναι μια πιθανή αγορά αξίας.
Αγοραία Αξία Καθαρής Θέσης και Προφίλ Αγοράς
Γενικά, υπάρχουν τρία διαφορετικά επίπεδα κεφαλαιοποίησης της αγοράς και κάθε επίπεδο έχει το δικό του προφίλ. Οι εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς μικρότερη από 2 δισεκατομμύρια δολάρια θεωρούνται μικρή κεφαλαιοποίηση ή μικρά ανώτατα όρια. Οι εταιρείες με χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση ύψους μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων θεωρούνται μετοχές μέσης κεφαλαιοποίησης, οι οποίες επίσης αναφέρονται ως μέσες κεφαλαιοποιήσεις. Οι εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων θεωρούνται μεγάλη κεφαλαιοποίηση ή μεγάλα ανώτατα όρια.
Κάθε επίπεδο έχει ένα προφίλ που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αποκτήσουν γνώσεις σχετικά με τη συμπεριφορά της εταιρείας. Τα μικρά καλύμματα είναι γενικά νέες επιχειρήσεις στο αναπτυξιακό στάδιο ανάπτυξης. Είναι επικίνδυνες, αλλά έχουν μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό. Τα μεγάλα καλύμματα είναι ώριμες εταιρείες. μπορεί να μην προσφέρουν το ίδιο αναπτυξιακό δυναμικό, αλλά μπορούν να προσφέρουν σταθερότητα. Τα μεσαία καπάκια προσφέρουν ένα υβρίδιο των δύο. Με την κατοχή αποθεμάτων σε κάθε κατηγορία, οι επενδυτές εξασφαλίζουν μια ορισμένη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων, των πωλήσεων, της διάρκειας, της διαχείρισης, του ρυθμού ανάπτυξης, των προοπτικών ανάπτυξης και του βάθους της αγοράς.
